5.4. Распределение доходов при корпоративном
управлении ресурсами
Двумя основными принципами корпоративного управления ресурсами служат:
1) наличие согласованного между собственниками плана использования
ресурсов; 2) справедливое распределение доходов, обеспечивающее взаимную
заинтересованность сторон в совместных действиях.
Судить об уровне корпоративных отношений можно, в первую очередь, потому
как распределяются доходы между владельцами ресурсов. Анализ 36
договоров, связанных с передачей прав собственности на корнеплоды
сахарной свеклы в период с июля 1997 г. по март 2003 г. контрагентами,
по которым выступают 8 сахарных заводов и 26 сельскохозяйственных
товаропроизводителей (прил. 4-6), позволил установить следующее:
1. Отрезок времени между моментом заключения договоров и моментом начала
массовой уборки в большинстве случаев не превышает трех месяцев. В таких
условиях план совместных действий сводится лишь к разработке графика
поставки корнеплодов на переработку, включающему стандартные требования
к качеству продукции.
2. Соотношение числа возможных нарушений обязательств и санкций по ним
распределяется между сторонами, передающими и принимающими корнеплоды
как 11 : 1.
3. В большинстве договоров вне зависимости от их вида декларируется
распределение доходов между производителями корнеплодов и
переработчиками в соотношении 65 : 35. Однако предыдущий факт позволяет
допустить, что в действительности доходы распределяются в соотношении 50
: 50.
4. В ряде договоров содержится положение, в соответствии с которым
окончательное распределение дохода (продукции) между сторонами может
быть скорректировано с учетом изменения цен на потребляемые ресурсы
переработчиком, но никогда - на ресурсы свеклосеющей организацией.
Поскольку такая практика явно ставит поставщика (производителя)
корнеплодов сахарной свеклы в неравноправные условия с переработчиком, а
со временем уменьшает интенсивность поставок свеклосырья на сахарные
заводы и тем самым лишает всех собственников, осуществляющих
предпринимательскую деятельность в свеклосахарном подкомплексе,
значительной части доходов, очевидна необходимость выработки механизма
справедливого распределения доходов.
Эту проблему разрабатывали многие известные
экономисты. В частности, под методическим руководством А.М. Югая и В.Н.
Новикова были выработаны подходы к распределению доходов между
участниками свеклосахарного производства в Каменской
финансово-промышленной группе, приведенного в работе [158]. Их суть
сводится к следующему.
Пропорции распределения продукции в технологической цепочке: сахарная
свекла - сахар - песок - реализация установлены тремя способами: а) по
общим затратам; б) по трудовым затратам в человеко-часах; в) по размеру
начисленной амортизации основных средств.
В основу расчетов положены следующие данные.
Затраты сельскохозяйственных предприятий Каменского района на
возделывании сахарной свеклы составили: всего затрат (без реальной
оценки стоимости использованной земли) - 6670,0 млн. руб.; трудозатраты
- 759424 чел.-час.; начислено на амортизацию основных средств -1580,8
млн. руб. (заметим, что доля амортизационных отчислений в себестоимости
продукции здесь существенно больше обычного).
Затраты сахарного завода АО «Атмиссахар» по переработке сахарной свеклы,
поступившей от хозяйств Каменского района (42,9% от общего объема
переработки), составили:
-всего затрат без стоимости сырья (7774,6 х 0,429) - 3335,3 млн.
руб.;
-затрачено человеко-часов (995978 х 0,429) - 427274,5 чел.-час.;
-начисления за амортизацию основных средств (2220,1 х 0,429) -952,4 млн.
руб.
В соответствии с принятым механизмом взаиморасчетов выращенная свекла
сдается на завод, после её переработки часть сахара-песка остается на
заводе в качестве оплаты за переработку, а остальная часть поступает в
распоряжение свеклосдатчиков.
Далее на основании приведенной выше информации авторы методических
положений рассматривают возможные пропорции в распределении сахара с
учетом предполагаемых особенностей трех способов.
По общим затратам:
Всего затрат - 10005,3 млн. руб., в т.ч. в сельском хозяйстве -6670,0
млн. руб., в сфере переработки - 3335,3 млн. руб. Удельный вес затрат
составит: в сельском хозяйстве 66,7% (6670 : 10005,3 х 100), в сфере
переработки 33,3% (100-66,7). Соответственно доля поставщиков свеклы в
конечной продукции равна 66,7%, а сахарного завода - 33,3%.
По трудовым затратам в человеко-часах:
Всего отработано чел.-часов - 1186698,5, в том числе: в сельском
хозяйстве - 759424,0, в сфере переработки - 427274,5.
Соответственно удельный вес затрат составит: в сельском хозяйстве 64%
(759424:1186698,5x100); в сфере переработки 36% (100-64).
По размеру начислений на амортизацию основных
средств:
Всего начислено - 2533,2 млн. руб., в том числе: в сельском хозяйстве -
1580,8 млн. руб., или 62,4% (1580,8 : 2533,2 х 100), в сфере переработки
- 982,4 млн. руб., или 37,6% (100 - 62,4).
Далее авторы делают вывод, что пропорции распределения сахара-песка по
всем трем вариантам имеют незначительные отклонения, что позволяет
предусматривать в заключаемых договорах примерно 65% полученного
сахара-песка передавать сельскому хозяйству; заводу оставлять 35% без
установления каких-либо ограничений по проценту выхода сахара. С учетом
изложенного ими предложен проект договора об экономических
взаиморасчетах в совместном свеклосахарном производстве ФПГ [158].
Арифметическое сходство пропорций распределения сахара, полученных по
трем рассмотренным способам, может быть легко нарушено в других условиях
места и времени. Поэтому нельзя считать эти способы равноценными. Более
того, второй и третий способы очень уязвимы в методическом плане.
В частности можно утверждать, что распределение доходов по
кооперативному принципу (пропорционально затратам живого труда) между
собственниками ресурсов имеет три основных контраргумента.
Во-первых, далеко не все владельцы ресурсов принимают трудовое участие в
свеклосахарном производстве. Например, собственниками земли - главного
средства производства в сельском хозяйстве выступают многочисленные
владельцы земельных долей, значительная часть которых не работает в
сельскохозяйственных организациях. Проведенные сотрудниками ВНИИЭСХ
обследования, в том числе и в Белгородской области, показали, что в
сегодня преобладающее количество земельных долей принадлежат лицам, не
работающим в том хозяйстве, где используется эта земля [146].
Во-вторых, даже в производственных кооперативах по трудовому участию
распределяют только часть прибыли. Другую часть (в виде дивидендов) - по
дополнительным паевым взносам или взносам ассоциированных членов. Это
вызвано не отходом от кооперативных принципов, а тем, что при
современном уровне развития техники нельзя успешно конкурировать с
другими организациями, делая упор на применение живого труда.
В-третьих, распределение сахара между участниками свеклосахарного
производства по трудовым затратам, выраженным в человекочасах, не
стимулирует внедрение достижений научно-технического прогресса,
характерным признаком которых является экономия живого труда.
Разумеется, необходимо стимулировать создание новых рабочих мест, но не
таким способом.