содержание .. 11 12 13 14 ..

РУСАЛ. Годовой отчет за 2021 год - часть 13

Финансовая отчетность

Рыночная стоимость составила 12 395 млн долл.

Для целей проведения тестирования на обесценение

США и 14 123 млн долл. США на 31 декабря 2021 г.

проект БЭМО был разделен на две единицы, гене-

и 31 декабря 2020 г. соответственно, и была опре-

рирующие денежные средства — Богучанский Алю-

делена путем умножения средневзвешенной цены

миниевый Завод («БоАЗ») и Богучанскую Гидроэлек-

акции на Московской межбанковской валютной

тростанцию («БоГЭС»). Возмещаемая стоимость для

бирже (ММВБ) на количество акций, удерживаемых

каждой единицы была определена путем дисконти-

Группой, на отчетную дату.

рования ожидаемых чистых денежных потоков.

(ii) Queensland Alumina Limited (QAL)

По состоянию на 31 декабря 2021 г. руководство

не выявило признаков обесценения в отношении

Балансовая стоимость инвестиций Группы

инвестиции в БоГЭС, а также признаков восстанов-

в Queensland Alumina Limited по состоянию на 31 де-

ления обесценения в отношении инвестиций в БоАЗ,

кабря 2021 г. и 31 декабря 2020 г. составила ноль

в связи с чем детальное тестирование на предмет

млн долл. США. По состоянию на 31 декабря 2021 г.

обесценения этих инвестиций не проводилось.

Группа не выявила признаки восстановления обес-

ценения в отношении инвестиции Группы в QAL.

По состоянию на 31 декабря 2021 г. накоплен-

В результате, Группа не проводила детальное тести-

ные убытки в размере 51 млн долл. США (2020 г.:

рование на обесценение этих инвестиций.

443 млн долл. США), относящиеся к начислению

обесценения в БоАЗ, не были признаны, поскольку

(iii) Проект БЭМО

инвестиция Группы была списана в полном объеме

до нулевого значения. Свод дополнительной фи-

Балансовая стоимость инвестиции Группы в Проект

нансовой информации в отношении эффективной

БЭМО на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря 2020 г. со-

процентной ставки Группы в проекте БЭМО за год,

ставляла 595 млн долл. США и 540 млн долл. США

закончившийся 31 декабря 2021 г. и 31 декабря 2020

соответственно.

г., представлен ниже (все суммы в млн долл. США):

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Денежные средства и их эквиваленты

Краткосрочные финансовые обязательства

(25)

(43)

Долгосрочные финансовые обязательства

(770)

(859)

Амортизация

(53)

(17)

Финансовые доходы

Финансовые расходы

(13)

(15)

Налог на прибыль

(14)

(13)

16. Запасы

Учетная политика

Себестоимость запасов определяется на основа-

нии средневзвешенной стоимости и включает за-

Запасы оцениваются по наименьшей из двух вели-

траты на их приобретение, доставку или освоение,

чин — себестоимости и чистой стоимости реализа-

а также расходы на перевозку запасов до текущего

ции. Чистая стоимость реализации представляет

местоположения и доведение до текущего состоя-

собой предполагаемую (расчетную) цену реализа-

ния. Себестоимость готовой продукции и незавер-

ции в ходе обычной хозяйственной деятельности

шенного производства включает соответствующую

предприятия, за вычетом предполагаемых затрат

долю внутрипроизводственных расходов, рассчи-

на завершение работ по этому объекту запасов

танную исходя из стандартных норм производ-

и его реализацию.

ственной мощности.

205

Производственные расходы включают в себя затра-

ют на то, что чистая стоимость реализации меньше

ты на добычу и обогащение руды, ее переработку

их себестоимости. Определение чистой стоимости

и выплавку металла, прочие денежные затраты

реализации требует применения профессиональ-

и амортизацию операционных активов.

ных суждений и расчетных оценок. Если ожидае-

мая стоимость отличается от первоначальных оце-

Группа признает списания запасов, исходя из ре-

нок, расхождение окажет влияние на балансовую

зультатов оценки чистой стоимости реализации

стоимость запасов и списание запасов, отраженное

этих запасов. Списание запасов производится, если

в отчете о прибылях или убытках за те периоды,

события или изменения в обстоятельствах указыва-

когда оценочное значение было изменено.

Раскрытия

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Сырье и материалы

1 505

1 033

Незавершенное производство

796

598

Готовая продукция и товары для перепродажи

1 551

799

3 852

2 430

Резерв под обесценение запасов

(160)

(138)

3 692

2 292

Запасы по состоянию на 31 декабря 2021 г. и 31 де-

по состоянию на 31 декабря 2021 г. (на 31 декабря

кабря 2020 г. учитываются по себестоимости.

2020 г.: 738 млн долл. США).

Запасы балансовой стоимостью 781 млн долл. США

Анализ величины запасов, признанных в составе

заложены под обеспечение торговых договоров

расходов, выглядит следующим образом:

Год, закончившийся 31 декабря

2021 г.

2020 г.

млн долл. США

Балансовая стоимость реализованных запасов

8 182

6 446

Списание запасов

(28)

8 154

6 448

17. Непроизводные финансовые инструменты

Учетная политика

ности, первоначально признаются по справедливой

стоимости плюс любые напрямую связанные с ними

К непроизводным финансовым инструментам отно-

затраты на операцию. Торговая и прочая дебиторская

сятся инвестиции в ценные бумаги, торговая и про-

задолженность отражается по цене операции.

чая дебиторская задолженность (за исключением

авансов и налоговых активов), денежные средства

Признание финансового инструмента производит-

и их эквиваленты, кредиты и займы, а также тор-

ся в том случае, когда Группа становится стороной

говая и прочая кредиторская задолженность (за ис-

по договору в отношении данного инструмента.

ключением авансов и налоговых обязательств).

Прекращение признания финансовых активов про-

изводится по истечении срока действия прав по до-

Непроизводные финансовые инструменты, за исклю-

говору Группы в отношении денежных потоков

чением торговой и прочей дебиторской задолжен-

от финансовых активов или при передаче Группой

206

Финансовая отчетность

финансового актива другой стороне без сохранения

по амортизированной стоимости, оцениваемые

контроля или практически всех рисков и выгод, вы-

по справедливой стоимости через прочий сово-

текающих из права собственности на данный актив.

купный доход (FVOCI) и оцениваемые по спра-

Прекращение признания финансовых обязательств

ведливой стоимости через прибыль или убыток

происходит в тех случаях, когда обязательства Груп-

(FVTPL). Классификация финансовых активов

пы, указанные в договоре, исполнены, аннулирова-

в соответствии с МСФО (IFRS) 9 основана на биз-

ны или срок их действия истек.

нес-модели управления финансовым активом

и характеристиках связанных с ним потоков де-

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» уста-

нежных средств по договору. Согласно МСФО

навливает требования по признанию и оценке

(IFRS) 9, производные инструменты, встроенные

финансовых активов и обязательств, а также неко-

в договоры, в которых основной договор явля-

торых договоров на покупку или продажу нефинан-

ется финансовым активом в сфере применения

совых объектов. Подробное описание основных

данного стандарта, никогда не отделяются от ос-

положений учетной политики представлено ниже.

новного договора. Вместо этого весь гибридный

договор оценивается на предмет классификации

Классификация и оценка финансовых активов

в соответствии со стандартом.

и обязательств

В основном, финансовые активы Группы, относят-

МСФО (IFRS) 9 содержит подход к классификации

ся к оцениваемым по амортизируемой стоимости.

и оценке финансовых активов, отражающий биз-

Исключением являются только производные фи-

нес-модель, используемую для управления этими

нансовые активы, которые оцениваются по спра-

активами, и характеристики связанных с ними по-

ведливой стоимости через прибыли и убытки,

токов денежных средств.

и хеджирование денежных потоков, которое оце-

нивается через прочий совокупный доход (прим.

В МСФО (IFRS) 9 установлены три основные ка-

21). То же самое относится и к финансовым обяза-

тегории финансовых активов: оцениваемые

тельствам Группы.

Раскрытия

а) Торговая и прочая дебиторская задолженность

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Торговая дебиторская задолженность третьих сторон

757

429

Убыток от обесценения торговой дебиторской задолженности

(17)

(23)

Чистая торговая дебиторская задолженность заказчиков третьих сторон

740

406

Торговая дебиторская задолженность связанных сторон, в т.ч.:

184

Связанные стороны — компании, способные оказывать значительное влияние

105

Убыток от обесценения по торговой дебиторской задолженности связанных

(1)

сторон — компании, способные оказывать значительное влияние

Чистая торговая дебиторская задолженность связанным сторонам —

104

компаниям, способным оказывать значительное влияние

Связанные стороны — компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны — ассоциированные компании и совместные предприятия

НДС к получению

382

325

Убыток от обесценения НДС к получению

(25)

(24)

Чистая сумма НДС к получению

357

301

Авансы, выданные третьим сторонам

118

105

Убыток от обесценения авансов выданных

(1)

(2)

Чистая сумма авансов, выданных третьим сторонам

117

103

207

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Авансы, выданные связанным сторонам, в т.ч.:

110

Связанные стороны — компании, способные оказать значительное влияние

—

Связанные стороны — компании, связанные через материнскую компанию

—

Связанные стороны — ассоциированные компании и совместные предприятия

109

Расходы будущих периодов

Предоплата по налогу на прибыль

Предоплата по прочим налогам

Прочая дебиторская задолженность третьих сторон

163

170

Убыток от обесценения прочей дебиторской задолженности

(71)

(9)

Чистая прочая дебиторская задолженность третьих сторон

161

Прочая дебиторская задолженность связанных сторон, в т.ч.:

Связанные стороны — компании, связанные через материнскую компанию

Убыток от обесценения по прочей дебиторской задолженности связанных

(19)

(15)

сторон — компаний, связанных через материнскую компанию

Чистая прочая дебиторская задолженность связанным сторонам —

компаниям, связанным через материнскую компанию

1 646

1 163

Все суммы торговой и прочей дебиторской задол-

(i) Анализ задолженности по срокам погашения

женности должны быть погашены в течение одного

года, либо они подлежат погашению по первому

Торговая и прочая дебиторская задолженность

требованию.

включает торговую дебиторскую задолженность

(за вычетом резерва по сомнительной задолжен-

ности) со следующими сроками возникновения по

состоянию на отчетные даты:

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Текущая задолженность (не просроченная)

896

385

Просроченная на 1-30 дней

Просроченная на 31-60 дней

—

Просроченная на 61-90 дней

Просроченная более, чем на 90 дней

Итого просроченной дебиторской задолженности

924

476

Анализ дебиторской задолженности по срокам

ся к различным покупателям, которые в прошлых

погашения выполняется на основании количества

отчетных периодах не допускали просрочек при

дней просрочки. В среднем, торговая дебиторская

погашении.

задолженность подлежит погашению в течение

60 дней с даты выставления соответствующих сче-

Просроченная дебиторская задолженность, кото-

тов. Дебиторская задолженность, которая не был

рая не была обесценена, относится к покупателям,

просрочена и обесценена (т. е. текущая), относит-

у которых хорошая кредитная история с Группой.

208

Финансовая отчетность

У Группы отсутствуют обеспечения по данным

перед Группой без осуществления определен-

остаткам. Кредитная политика Группы более де-

ных действий со стороны Группы, например, ре-

тально раскрыта в прим. 22(д).

ализация обеспечения (при наличии);

• задолженность по финансовому активу просро-

(ii) Обесценение финансовых активов

чена более, чем на 90 дней при условии про-

ведения дополнительного анализа данной де-

В соответствии с МСФО (IFRS) 9, оценочные резервы

биторской задолженности и соответствующего

под ожидаемые кредитные убытки будут оцени-

изменения оценки.

ваться одним из следующих способов:

В рамках оценки ожидаемых кредитных убытков,

• на основе 12-месячных ожидаемых кредитных

срок оплаты определяется на уровне максимального

убытков. Это ожидаемые кредитные убытки,

периода, предусмотренного договором, в течение

которые возникнут вследствие дефолтов, воз-

которого Группа подвергается кредитному риску.

можных в течение 12 месяцев после отчетной

даты;

Ожидаемые кредитные убытки представляют собой

• на основе ожидаемых кредитных убытков

средневзвешенную оценку вероятности возникно-

за весь срок. Это ожидаемые кредитные убытки,

вения кредитных убытков. Кредитные убытки опре-

возникающие вследствие всех возможных слу-

деляются как приведенная стоимость всех недоплат

чаев дефолта на протяжении всего ожидаемого

(т.е. разница между денежными потоками, причи-

срока действия финансового инструмента

тающимися предприятию по договору, и денежны-

ми потоками, ожидаемыми к получению Группой).

Группа определяет резервы под ожидаемые кре-

К ожидаемым кредитным убыткам по долгосроч-

дитные убытки на уровне ожидаемых кредитных

ным финансовым активам применяется эффектив-

убытков за весь срок, за исключением остатков

ная процентная ставка по финансовому активу.

на банковских счетах, в отношении которых кре-

дитный риск (т.е. риск возникновения дефолта, воз-

На каждую отчетную дату Группа осуществляет

никающего в течение ожидаемого срока действия

оценку финансовых активов, рассчитываемых

финансового инструмента) не оказал значительно-

по амортизационной стоимости, на предмет

го влияния с момента первоначального признания.

обесценения. Финансовый актив является обес-

Группа оценивает резервы под ожидаемые кредит-

цененным, если произошло одно или более со-

ные убытки в отношении торговой дебиторской

бытий, которые оказали отрицательное влияние

задолженности в размере ожидаемых кредитных

на получение будущих денежных потоков по фи-

убытков за весь срок.

нансовому активу.

При определении того, что кредитный риск по фи-

Резервы под обесценение финансовых активов,

нансовому активу значительно увеличился с мо-

учитываемых по амортизированной стоимости,

мента первоначального признания, а также при

вычитаются из их балансовой величины. Убытки

оценке ожидаемых кредитных убытков Группа опи-

от обесценения торговой и прочей дебиторской

рается на надежную и подтверждающую информа-

задолженности представляются в составе чистых

цию, которая является необходимой и доступной

операционных расходов.

без дополнительных затрат или усилий. Данная ин-

формация включает количественные и качествен-

Ниже представлен анализ, раскрывающий под-

ные сведения и анализ, выполненный на основа-

робности расчета ожидаемых кредитных убытков,

нии прошлого опыта Группы и предоставленных

относящихся к торговой дебиторской задолжен-

данных об оценке кредита, включая прогнозную

ности, в момент перехода на МСФО (IFRS) 9. Группа

информацию.

использует матрицу резерва для расчета ожидае-

мых кредитных убытков по торговой дебиторской

Группа предполагает, что кредитный риск по фи-

задолженности покупателей. Уровень убытков

нансовому активу с просрочкой свыше 30 дней зна-

рассчитывается с использованием метода сколь-

чительно увеличился.

зящих ставок на основании вероятности перехода

дебиторской задолженности на стадию дефолта

Группа выделяет следующие признаки потенциаль-

для списания. Ожидаемые кредитные убытки были

ного дефолта по финансовому активу, если:

рассчитаны на основании фактических кредитных

убытков, понесенных в течение двух последних лет.

• кредитор, с большой вероятностью, не сможет

Группа определила коэффициенты ожидаемых кре-

полностью исполнить кредитные обязательства

дитных убытков для покупателей каждой из торго-

209

вых компаний Группы. Риски по каждой торговой

В следующей таблице отражена информация

компании далее не разбивались, за исключением

о ставках ожидаемых кредитных убытков в отноше-

индивидуально существенных покупателей, ко-

нии торговой дебиторской задолженности по со-

торые вызывают определенные кредитные риски

стоянию на 1 января 2021 г. и 31 декабря 2021 г.

в зависимости от кредитной истории покупателя

и взаимоотношений с Группой.

Средневзвешенный процент убытка

Кредитно-

обесцененная

31 декабря 2021 г.

1 января 2021 г.

Текущая задолженность (непросроченная)

1 %

Нет

Просроченная на 1-30 дней

18 %

4 %

Нет

Просроченная на 31-60 дней

45 %

10 %

Нет

Просроченная на 31-90 дней

52 %

71 %

Нет

Просроченная на 90 и более дней

63 %

86 %

Да

Убытки от обесценения торговой дебиторской

ценения списывается непосредственно на тор-

задолженности отражаются с использованием

говую дебиторскую задолженность. В таблице

счета резерва, за исключением случаев, когда

ниже приводится информация об изменениях

Группа считает, что возмещение суммы являет-

величины резерва по сомнительной задолжен-

ся отдаленным, и в этом случае убыток от обес-

ности за год:

Год, закончившийся 31 декабря

2021 г.

2020 г.

млн долл. США

Остаток на начало года

(24)

(31)

Восстановление убытка

Списанные безнадежные долги

(1)

—

Остаток на конец года

(18)

(24)

б) Торговая и прочая кредиторская задолженность и авансы полученные

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Кредиторская задолженность перед третьими сторонами

742

547

Кредиторская задолженность перед связанными сторонами, в т. ч.:

154

Связанные стороны — компании, способные оказывать значительное влияние

Связанные стороны — компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны — ассоциированные компании и совместные предприятия

Авансы полученные

1 115

860

Авансы, полученные от связанных сторон, в т. ч.:

—

Связанные стороны — компании, способные оказывать значительное влияние

—

Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства

171

159

Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства перед

связанными сторонами, в т. ч.:

210

Финансовая отчетность

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Связанные стороны — компании, связанные через материнскую компанию

Текущие налоговые обязательства

Прочие налоги к уплате

181

159

2 408

1 836

Ожидается, что все суммы торговой и прочей кре-

полученные. Авансы полученные являются кратко-

диторской задолженности будут погашены или

срочными, и выручка в отношении обязательства

признаны в составе доходов в течение года, либо

по договору на начало периода полностью призна-

будут погашены по первому требованию.

ется в течение периода.

Авансы полученные представляют собой договор-

В состав торговой и прочей кредиторской задол-

ные обязательства по выполнению обязательств

женности входит торговая кредиторская задол-

по договорам с покупателями и отражаются в от-

женность, сроки погашения которой, по состоянию

чете о финансовом положении по строке Торговая

на отчетную дату, составили (анализ сформирован

и прочая кредиторская задолженность и авансы

исходя из договорных условий погашения):

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Текущая задолженность

738

529

Просроченная на 0-90 дней

139

Просроченная на 91-120 дней

Просроченная более, чем на 120 дней

Итого просроченной кредиторской задолженности

158

114

896

643

в) Денежные средства и их эквиваленты

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Денежные средства на банковских счетах в долларах США

549

1 027

Денежные средства на банковских счетах в рублях

167

467

Денежные средства на банковских счетах в евро

Денежные средства на банковских счетах в других валютах

Краткосрочные банковские депозиты

1 105

595

Ценные бумаги

—

Денежные средства и их эквиваленты, отраженные в консолидированном

1 982

2 216

отчете о движении денежных средств

Денежные средства, ограниченные в использовании

1 984

2 229

211

По состоянию на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря

2020 г. в остаток включены денежные средства и их

эквиваленты, ограниченные в использовании,

в сумме 2 млн долл. США и 13 млн долл. США

соответственно.

г) Прочие долгосрочные активы

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Долгосрочные депозиты

137

111

Предоплата за приобретение дочернего предприятия (прим. 26)

Прочие внеобортные активы

245

198

В сентябре 2020 г. Группа приобрела контроль над

д) Инвестиции в долевые ценные

ООО «ПГЛЗ» в результате покупки 99,9 % акций

бумаги, оцениваемые по справедливой

предприятия (прим. 26). Группа определила, что

стоимости через прибыль и убыток

приобретенные активы и процессы в значительной

мере способствуют возникновению выручки, и сде-

В результате нескольких сделок с июня 2020 г.

лала вывод, что купила бизнес. Вознаграждение

по апрель 2021 г., Группа приобрела 31 426 697 466 ак-

составило 71 млн долл. США и было уплачено день-

ций РусГидро, что соответствует 7 % доле владения.

гами до 1 января 2020 г.

Общая сумма покупок за весь период составила 366

млн долл. США. Группа учитывает акции РусГидро

Справедливая стоимость чистых активов состави-

как долевые ценные бумаги, оцениваемые по спра-

ла 24 млн долл. США, включая основные средства,

ведливой стоимости через прибыль и убыток.

оцененные в 21 млн долл. США (прим. 13).

е) Краткосрочные инвестиции

Преимущественно состоят из краткосрочных бан-

ковских депозитов и векселей компании, находя-

щейся под общим контролем.

18. Собственный капитал

а) Акционерный капитал

31декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

Долл. США

Кол-во акций

Долл. США

Кол-во акций

Обыкновенные акции на конец года, разрешенные

200 млн

20 млрд

200 млн

20 млрд

к выпуску

Обыкновенные акции по состоянию на 1 января

151 930 148

15 193 014 862

151 930 148

15 193 014 862

Выпущенные и оплаченные обыкновенные акции

151 930 148

15 193 014 862

151 930 148

15 193 014 862

по состоянию на конец года по 0,01 долл. США каждая

212

Финансовая отчетность

б) Прочие резервы

в) Распределение прибыли

Операция по приобретению компании RUSAL Limited

После редомициляции в сентябре 2020 г. (прим.

оценивалась как не значительная. Консолидирован-

1(а)) Компания может распределять дивиденды

ный уставный капитал и эмиссионный доход пред-

из прибыли прошлых лет и текущего года в соответ-

ставляют собой только уставный капитал и эмисси-

ствии с законодательством Российской Федерации

онный доход Компании, уставный капитал и прочий

и уставом.

оплаченный капитал RUSAL Limited до момента при-

обретения отражены в составе прочих резервов.

г) Резерв под пересчет в валюту

представления

Кроме того, прочие резервы включают накоплен-

ные нереализованные актуарные доходы и убытки

Резерв под пересчет в валюту представления вклю-

по пенсионным планам с установленными выпла-

чает все курсовые разницы, возникшие при пе-

тами работникам Группы, эффективную долю в на-

ресчете данных консолидированной финансовой

копленном чистом изменении справедливой сто-

отчетности зарубежных подразделений и данных

имости хеджирования денежных потоков и долю

объектов инвестиций, учитываемых методом до-

Группы в прочем совокупном доходе ассоцииро-

левого участия. Резерв учитывается в соответствии

ванных компаний.

с учетной политикой Группы, см. прим. 3(е).

д) Движение собственного капитала Компании

млн долл. США

Акционерный капитал

Резервы

Итого

Остаток на 1 января 2020 г.

152

15 743

15 895

Прибыль за год

—

785

Остаток на 31 декабря 2020 г.

152

16 528

16 680

Остаток на 1 января 2021 г.

152

16 528

16 680

Прибыль за год

—

2 368

Остаток на 31 декабря 2021 г.

152

18 896

19 048

19. Кредиты и займы

В данном примечании представлена информа-

о подверженности Группы риску изменения про-

ция о договорных условиях в отношении кредитов

центных ставок и валютному риску содержится

и займов Группы. Более подробная информация

в прим. 22(в)(ii) и 22(в)(iii), соответственно.

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

млн долл. США

Долгосрочные обязательства

Обеспеченные банковские кредиты

3 490

4 603

Необеспеченные банковские кредиты

Облигации

1 316

2 437

4 839

7 062

Краткосрочные обязательства

Обеспеченные банковские кредиты

343

270

Необеспеченные банковские кредиты

380

403

Облигации

1 118

Начисленные проценты

1 894

730

213

а) Кредиты и займы

Условия и график погашения на 31 декабря 2021 г.

Итого

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

2027-2035 гг.

млн долл.

США

Обеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Долл. США — 3М Либор + 3,0 %

2 098

—

180

423

559

936

Долл. США — 3M Либор + 2,1 %

986

268

359

—

Долл. США — 3M Либор + 1,7 %

200

100

—

Рубли — КС + 1,9 %

240

—

240

Рубли — КС + 3,15 %

309

—

272

Итого

3 833

343

463

587

428

564

1 448

Необеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Евро - 6М Еврибор + (0,45 - 0,67 %)

Фиксированная ставка

Долл. США — 2,15 %

200

—

Долл. США — 2,25 %

175

—

Итого

4 246

723

469

593

434

569

1 458

Начисленные проценты

—

Итого

4 255

732

469

593

434

569

1 458

По состоянию на 31 декабря 2021 г. была осущест-

28 января 2021 г. РУСАЛ подписал соглашение

влена уступка прав, включая все денежные потоки

о предэкспортном финансировании, привязанно-

и претензии, возникающие по определенным до-

го к показателям устойчивого развития, на сумму

говорам продажи между торговыми дочерними

до 200 млн долл. США и сроком три года. Величина

компаниями и их конечными покупателями, в рам-

процентной ставки может меняться в зависимости

ках Объединенного договора предэкспортного

от выполнения Компанией ключевых показателей

финансирования от 25 октября 2019 г. и от 28 ян-

эффективности в области устойчивого развития

варя 2021 г.

(KPI). Привлеченные средства были использованы

на рефинансирование текущего долга.

По состоянию на 31 декабря 2020 г. была осущест-

влена уступка прав, включая все денежные потоки

В течение года Группа приобрела инвестиционную

и претензии, возникающие по определенным дого-

недвижимость с кредитом в размере 96 млн долл.

ворам продажи между торговыми дочерними ком-

США, который был погашен в полном объеме.

паниями и их конечными покупателями, в рамках

Объединенного договора предэкспортного финан-

Номинальная стоимость кредитов и займов Груп-

сирования от 25 октября 2019 г.

пы на 31 декабря 2021 г. составила 4 266 млн долл.

США (на 31 декабря 2020 г. — 5 329 млн долл. США).

По состоянию на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря

2020 г. банковские кредиты обеспечены опреде-

По состоянию на 31 декабря 2021 г. сумма начис-

ленными заложенными акциями ряда компаний

ленных процентов по необеспеченным и обе-

Группы, 25 % + 1 акция «Норильский никель» (ассо-

спеченным банковским кредитам составила

циированной компании Группы) и основными сред-

3 млн долл. США и 6 млн долл. США соответственно

ствами балансовой стоимостью 3 млн долл. США

(на 31 декабря 2020 г.: 3 млн долл. США и 9 млн долл.

и 28 млн долл. США соответственно.

США соответственно).

214

Финансовая отчетность

Условия и график погашения на 31 декабря 2020 г., млн долл. США

Итого

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026-2028 гг.

Обеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Долл. США — 3М Либор + 3,0 %

2 097

—

180

424

1 493

Долл. США — 3M Либор + 2,1 %

1 073

—

358

359

356

—

Долл. США — 3M Либор + 1,5 %

192

—

Долл. США — 3M Либор + 1,35 %

—

Рубли — КС + 1,9 %

1 433

—

123

289

1 021

Фиксированная ставка

Рубли — 8,75 %

—

Итого

4 873

270

358

359

659

713

2 514

Необеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Долл. США — 1М Либор + 2,4 %

200

—

Евро — 6М Еврибор + 0,67 %

Рубли — прочие

—

Фиксированная ставка

Долл. США — 2,97 %

200

—

Итого

5 298

673

369

363

660

714

2 519

Начисленные проценты

—

Итого

5 310

685

369

363

660

714

5 519

б) Облигации

На 31 декабря 2020 г. Группа через свои дочер-

ние компании имеет кредиты РЕПО, обеспечен-

По состоянию на 31 декабря 2021 г. Группа имела

ные акциями ПАО «ГМК Норильский никель»,

облигации, номинированные в рублях, и еврообли-

в количестве 1 123 968 штук на сумму 260 млн

гации, номинированные долларах США, находящи-

долл. США со сроком погашения в июне 2021 г.

еся в обращении.

Количество

Номинал.

Дата

Тип

Серия

обращающихся

стоимость,

процентная

Дата оферты

погашения

бумаг, штук

млн долл. США

ставка

Облигация

БО—01

30 263

—

0,01 %

18.04.2019

07.04.2026

Облигация

БО—001P—01

15 000 000

202

9,00%

27.04.2022

16.04.2029

Облигация

БО—001P—02

15 000 000

202

8,60%

25.01.2023

28.06.2029

Облигация

БО—001P—03

15 000 000

202

8,25 %

12.09.2022

30.08.2029

Облигация

БО—001P—04

15 000 000

202

7,450%

14.11.2022

01.11.2029

Облигация

БО—002P—01

10 000 000

134

6,50 %

09.06.2023

28.05.2030

Еврооблигация

—

511 998

512

5,125 %

—

02.02.2022

Еврооблигация

—

481 986

482

5,30%

—

03.05.2023

Еврооблигация

—

497 642

498

4,85 %

—

01.02.2023

215

По состоянию на 31 декабря 2021 г. сумма на-

Прибыль по курсовым разницам от переоценки об-

численных процентов по облигациям соста-

лигаций за год, окончившийся 31 декабря 2021 г.,

вила 44 млн долл. США (на 31 декабря 2020 г.:

в размере 4 млн долл. США была отражена в составе

44 млн долл. США).

прочей совокупной прибыли как часть результата хед-

жирования (на 31 декабря 2020 г.: 167 млн долл. США).

20. Резервы

Учетная политика

к оттоку экономических выгод. Величина резерва

определяется путем дисконтирования ожидаемых

Резерв признается в том случае, если в результате

будущих потоков денежных средств по ставке до вы-

какого-то события в прошлом у Группы имеется юри-

чета налогов, которая отражает текущие рыночные

дическое или конструктивное обязательство, вели-

оценки влияния изменения стоимости денежных

чина которого может быть надлежащим образом

средств с течением времени и рисков, присущих

оценена, и существует высокая вероятность того, что

данному обязательству. Амортизация дисконта при-

урегулирование данного обязательства

приведет

знается в составе финансовых расходов.

Раскрытия

Обязательства

Восстановление

Резерв

млн долл. США

по пенсионному

окружающей

по судебным

Итого

обеспечению

среды

разбирательствам

Остаток на 1 января 2020 г.

371

448

Резервы, начисленные в отчетном году

—

Восстановление резервов в отчетном году

(1)

(23)

—

(24)

Актуарная прибыль

(2)

—

(2)

Резервы, использованные в отчетном году

(4)

(3)

—

(7)

Разница при пересчете операций

(7)

(1)

—

(8)

в иностранной валюте

Остаток на 31 декабря 2020 г.

401

473

Долгосрочные

354

—

405

Краткосрочные

Остаток на 1 января 2021 г.

401

473

Резервы, начисленные в отчетном году

101

Восстановление резервов в отчетном году

—

(23)

—

(23)

Актуарный убыток

—

Резервы, использованные в отчетном году

(4)

(2)

(10)

(16)

Разница при пересчете операций

(21)

—

(20)

в иностранной валюте

Остаток на 31 декабря 2021 г.

444

523

Долгосрочные

316

—

378

Краткосрочные

128

145

216

Финансовая отчетность

а) Обязательства по пенсионному

Дочерние компании Группы, действующие

обеспечению

за пределами Российской Федерации и Украины

Дочерние компании Группы,

В Гвинее и Нигерии Группа предоставляет выпла-

действующие в Российской Федерации

ты в случае смерти работника в период его заня-

тости на предприятии и единовременные выпла-

Группа в добровольном порядке предоставляет

ты в случае получения инвалидности и выхода

ряд долгосрочных программ по пенсионному обе-

на пенсию позже законодательно установленно-

спечению и выплатам бывшим и действующим

го возраста.

работникам, включая выплаты в связи со смертью

работника в период осуществления деятельно-

В Гайане Группа предоставляет выплаты в слу-

сти, выплаты в связи с юбилеем, единовременные

чае смерти работника в период его занятости

выплаты при выходе на пенсию, материальную

на предприятии.

помощь пенсионерам и выплаты в связи со смер-

тью пенсионера. Кроме того, на ряде предприятий

В Италии (Eurallumina) Группа предоставляет едино-

Группа предоставляет регулярную социальную

временные выплаты по выходу на пенсию, относя-

материальную помощь ветеранам Великой отече-

щиеся к периоду занятости до 1 января 2007 г.

ственной войны.

В Швеции (Kubikenborg Aluminium AB) Группа пре-

Все вышеуказанные программы пенсионного

доставляет пенсионные планы с установленными

обеспечения и выплат работникам носят харак-

выплатами, которые выплачиваются вышедшим

тер планов с установленными выплатами. Дан-

на пенсию работникам пожизненно, и временные

ные программы Группы не обеспечены финанси-

пенсионные выплаты. Размер пенсий, выплачива-

рованием, выплаты осуществляются из текущих

емых пожизненно, зависит от выслуги лет и сред-

доходов, таким образом, активы пенсионного

него уровня заработной платы работника, при этом

плана равны нулю.

применяется коэффициент начисления в зависимо-

сти от вилки окладов для должностной категории,

Дочерние компании Группы,

к которой принадлежит данный работник. Данное

действующие на Украине

обязательство Группы относится только к выпла-

там, начисленным до 1 января 2004 г.

В соответствии с требованиями законодательства,

украинские дочерние компании Группы обязаны

По состоянию на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря

частично финансировать выплату государственных

2020 г. у Группы имелось 50 518 и 48 548 сотрудни-

пенсий в связи с особыми условиями труда тем со-

ков, соответственно, имеющих право на участие

трудникам, которые трудились или трудятся на ра-

в данных программах. Количество пенсионеров

ботах с тяжелыми и вредными условиями труда

на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря 2020 г. составля-

(досрочные пенсии в связи с тяжелыми условиями

ло 42 086 и 43 422 человек соответственно.

труда). Данные пенсии выплачиваются работни-

кам до достижения ими установленного законом

Группа предполагает осуществить платежи по пла-

возраста, дающего право на трудовую пенсию

нам с установленными выплатами в размере 4 млн

по возрасту (55-60 лет для женщин (в зависимости

долл. США в течение периода, равного 12 месяцам,

от года рождения), 60 лет для мужчин). На Украине

начиная с 1 января 2021 г.

Группа также производит в добровольном поряд-

ке долгосрочные выплаты работникам и выплаты

Актуарная оценка пенсионных обязательств

по окончании трудовых отношений с ними, вклю-

чая выплаты в случае смерти работника в период

Актуарная оценка Группы и части денежных средств

его занятости на предприятии, единовременные

Группы, предусмотренных специально для сотруд-

выплаты при выходе на пенсию и выплаты в случае

ников Группы, была выполнена квалифицирован-

смерти пенсионера.

ным актуарием, Робертом ван Лювеном (AAG),

по состоянию на 31 декабря 2021 г. с применением

Все вышеуказанные программы пенсионного обе-

метода оценки ожидаемых кредитных единиц в со-

спечения и выплат работникам относятся к планам

ответствии с МСФО (IAS) 19.

с установленными выплатами. Группа осуществля-

ет финансирование данных программ из текущих

Ниже приводятся основные актуарные допущения

доходов, таким образом, активы пенсионного пла-

(средневзвешенные, взвешенные по планам с уста-

на равны нулю.

новленными выплатами):

217

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

% годовых

Ставка дисконтирования

7,9

5,7

Увеличение будущей заработной платы

8,7

7,1

Увеличение размера будущих пенсий

4,2

3,6

Текучесть кадров

4,7

Население СССР за 1985 г., население Население СССР за 1985 г., население

Смертность

Украины за 2000 г.

70 % от таблиц Munich Re для России;

Утрата трудоспособности

40 % вероятность смерти для Украины

По состоянию на 31 декабря 2021 г. и 31 декабря

же постоянным обслуживанием и реновацией, что

2020 г. обязательства Группы не были в полной

приводит к тому, что справедливая стоимость дан-

мере покрыты, так как Группа имела только полно-

ных обязательств является незначительной.

стью не обеспеченные планы.

Расходы, заложенные в резерв, включают обязатель-

б) Восстановление окружающей среды

ные и поддающиеся обоснованной оценке расходы

на выполнение работ по восстановлению окружа-

Деятельность Группы, связанная с добычей, пере-

ющей среды и рекультивации земель, которые, как

работкой минерального сырья и производством

предполагается, будут осуществляться в течение всего

продукции, может привести к возникновению обя-

срока эксплуатации объекта и на момент его закрытия

зательств по восстановлению окружающей среды

в связи с загрязнениями, имевшими место на отчет-

и рекультивации земель. Работы по восстановле-

ную дату. Текущие операционные расходы, которые

нию окружающей среды и рекультивации земель

могут повлиять на конечный объем работ по восста-

могут включать вывод из эксплуатации и демонтаж

новлению окружающей среды и рекультивации зе-

оборудования, вывоз или переработку отходов,

мель (такие как расходы на переработку и утилизацию

очистку земель и проведение иных подобных ме-

отходов), проводимых в рамках процесса добычи или

роприятий. Объемы работ и связанные с ними рас-

производства продукции, в состав резерва не вклю-

ходы зависят от требований действующего законо-

чаются. Расходы, связанные с непредвиденными об-

дательства и их интерпретации соответствующими

стоятельствами, такими как загрязнение окружающей

регулирующими органами.

среды в результате незапланированных выбросов,

признаются в качестве затрат и обязательства, когда

Группа предоставляет обязательство по восстанов-

произошедшее событие приводит к возникновению

лению окружающей среды при наличии правового

обязательства, которое, по всей вероятности, будет

или конструктивного обязательства по восстанов-

подлежать урегулированию и размер которого можно

лению рудника, закрытию свалок (преимуществен-

оценить с достаточной степенью точности.

но представленной красной площадкой для утили-

зации красного шлама) или требования по аренде,

Обязательства по восстановлению окружающей

связанного с восстановлением. Группа не отражает

среды и рекультивации земель признаются в раз-

обязательства в отношении вывода из эксплуата-

мере ожидаемых будущих денежных потоков,

ции перерабатывающих или плавильных предприя-

дисконтированных до их приведенной стоимости,

тий, а также обязательства по восстановлению и ре-

и определяются с учетом вероятности альтерна-

культивации площадей при отсутствии конкретного

тивных оценок денежных потоков, возникающих

плана о прекращении деятельности на объекте, что

в связи с эксплуатацией каждого объекта. Исполь-

объясняется тем, что значительные затраты, отно-

зуемые ставки дисконтирования индивидуальны

сящиеся к выводу из эксплуатации перерабатываю-

для каждой страны, на территории которой распо-

щего или плавильного предприятия, а также к вос-

ложен объект. При прогнозировании деятельности

становлению и рекультивации площадей, не будут

будущих периодов, а также величины и сроков свя-

понесены до момента закрытия объекта. Предпо-

занных с ней денежных потоков используются зна-

лагается, что предприятия будут осуществлять дея-

чительные профессиональные суждения и оценки.

тельность на протяжении периода, превышающего

Эти прогнозы составляются с учетом требований

50-100 лет, в связи с постоянным характером пере-

действующего природоохранного законодатель-

рабатывающих и плавильных предприятий, а так-

ства и регулирующих органов.

218

Финансовая отчетность

При первоначальном признании резервов на вос-

тировке амортизационных отчислений будущих пе-

становление окружающей среды и рекультивацию

риодов. Корректировки расчетной суммы и сроков

земель соответствующие расходы капитализиру-

денежных потоков от будущей деятельности по вос-

ются в качестве актива, представляя собой часть

становлению окружающей среды и рекультивации

расходов на приобретение будущих экономических

земель являются нормой, принимая во внимание тот

выгод от эксплуатации объекта. Капитализирован-

факт, что в их основе лежат существенные професси-

ные расходы на восстановление окружающей среды

ональные суждения и допущения. В перечень фак-

и рекультивацию земель амортизируются в течение

торов, влияющих на указанные изменения, входят

расчетного срока полезного использования объекта

пересмотр объемов оцененных запасов, ресурсов

либо линейным способом, либо пропорционально

и сроков эксплуатации объектов; новые технологии;

объему добычи. Размер резерва со временем уве-

требования регулирующих органов и стратегия ру-

личивается, поскольку эффект дисконтирования

ководства в части природоохранной деятельности;

уменьшается, приводя к возникновению расхода,

изменения в оценке расходов на запланированные

признаваемого в составе финансовых расходов.

виды деятельности, включая влияние инфляции и из-

менения обменных курсов; изменение стандартных

Величина резервов на восстановление окружающей

процентных ставок, влияющее на размер применяе-

среды и рекультивацию земель также корректиру-

мых ставок дисконтирования.

ется с учетом изменений оценочных значений. Эти

корректировки отражаются в учете как изменение

Резерв по природоохранным мероприятиям, от-

соответствующих капитализированных расходов,

раженный в настоящей финансовой информации,

за исключением случаев, когда уменьшение резер-

в основном относится к расходам на рекультива-

ва превышает величину неамортизированных капи-

цию земель бокситовых рудников и закрытие шла-

тализированных расходов. В таком случае величина

мохранилищ на глиноземных заводах. Величина

капитализированных расходов уменьшается до нуля,

резерва определяется путем дисконтирования

а оставшаяся сумма корректировки признается в от-

ожидаемых затрат, скорректированных с учетом

чете о прибылях и убытках. Изменения величины

рисков, до их приведенной стоимости с использо-

капитализированных расходов приводят к коррек-

ванием следующих основных допущений:

31 декабря 2021 г.

31 декабря 2020 г.

2022 г.: 127 млн долл. США

2021 г.: 47 млн долл. США

Сроки оттока денежных средств с учетом

2023-2027 гг.: 15 млн долл. США

2022-2026 гг.: 21 млн долл. США

инфляции

2028-2037 гг.: 121 млн долл. США

2027-2036 гг.: 101 млн долл. США

после 2037 г.: 298 млн долл. США

после 2036 г.: 312 млн долл. США

Безрисковая ставка дисконтирования

1,19 %

0,73 %

после корректировки с учетом инфляции (a)

(а) Безрисковая ставка за 2020-2021 гг. представляет собой

случаях, когда руководство полагает, что вероятно

эффективную ставку, включающую в себя ставки, дифферен-

Группа не будет обязана выплачивать компенса-

цированные по годам, когда обязательство, как ожидается,

цию третьим сторонам, или в редких случаях, ког-

будет погашено, и в валютах, в которых оцениваются резервы.

да невозможно дать достаточно надежную оценку

сумме, ожидаемой к оплате, резерв под потенци-

Директора оценивают размер резервов на восста-

альную задолженность по судебным разбиратель-

новление окружающей среды и на природоохран-

ствам не создается, однако такие обстоятельства

ные мероприятия на каждую отчетную дату и сочли

и неопределенности раскрываются в составе ус-

резерв и раскрытия достаточными.

ловных обязательств. Оценка вероятности исхода

судебных разбирательств и сумма потенциальных

в) Резерв по судебным разбирательствам

обязательств содержит значительную долю про-

фессионального суждения. Поскольку законода-

Группа может быть вовлечена в судебные разби-

тельство и нормативные акты во многих странах ве-

рательства в процессе осуществления обычной

дения бизнеса Компании продолжают развиваться,

операционной деятельности. В тех случаях, когда

особенно в областях налогообложения, прав не-

руководство Группы полагает, что вероятно Группа

дропользования и охраны окружающей среды, не-

будет обязана выплатить компенсацию третьим

определенность в отношении урегулирования

сторонам, создается соответствующий резерв

судебных разбирательств выше, чем в странах с бо-

на оцененную сумму, ожидаемую к оплате. В тех

лее развитой правовой и нормативной системой.

219

содержание .. 11 12 13 14 ..