Министерство образования и науки Российской
Федерации Федеральное агентство по образованию
Уральская академия государственной службы
Контрольная работа по дисциплине
«Анализ финансовой отчетности»
Исполнитель:
студентка
Преподаватель:
доц. Зырянов С.Б.
Екатеринбург, 2011г.
Задание 1
Используя данные приложений 1 и 2, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы — по срочности погашения и оцените ликвидность бухгалтерских балансов «______________________________»:
Группы показателей
|
Сумма, тыс. руб.
|
Группы показателей
|
Сумма, тыс. руб.
|
Платежный излишек (+),
недостаток (-)
|
на начало
2008 года
|
на конец 2008 года
|
на конец 2009 года
|
на начало 2008 года
|
на конец 2008 года
|
на конец 2009 года
|
на начало 2008 года
|
на конец 2008 года
|
на конец 2009 года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
1
|
Наиболее ликвидные активы
|
162785
|
242048
|
154555
|
Наиболее срочные обязательства
|
145225
|
132443
|
282306
|
+17560
|
+109605
|
-127751
|
2
|
Быстрореализуемые активы
|
409334
|
316825
|
295007
|
Краткосроч
ные обязательства
|
175089
|
9072
|
1071
|
+234245
|
+307753
|
+293936
|
3
|
Медленнореализуе
мые активы
|
214123
|
291904
|
371670
|
Долгосрочные пассивы
|
216660
|
468518
|
236719
|
-2537
|
-176614
|
+134951
|
4
|
Труднореализуемые активы
|
450315
|
500609
|
559646
|
Постоянные пассивы
|
699583
|
741353
|
860782
|
-249268
|
-240744
|
-301136
|
БАЛАНС
|
1236557
|
1351386
|
1380878
|
БАЛАНС
|
1236557
|
1351386
|
1380878
|
Х
|
Х
|
Х
|
Напишите вывод о степени ликвидности бухгалтерских балансов предприятия за анализируемые периоды.
Вывод:
По итогам баланса на начало и конец 2008 года наблюдалась следующая картина: А1 > П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 < П4. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа П3 перекрывает группу А3 – условие ликвидности не соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.
По итогам баланса на конец 2009 года наблюдалась следующая картина: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. На конец 2009 года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 127751 тыс.руб. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа А3 перекрывает группу П3 – условие ликвидности соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.
Задание 2
Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициенты платежеспособности «_______________________________»:
(тыс. руб)
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонение
(+, -)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
258
|
100
|
-158
|
2. Краткосрочная дебиторская задолженность
|
4434
|
12303
|
+7869
|
3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
|
3854
|
300
|
-3554
|
4. Оборотные активы, всего
|
8546
|
12703
|
+4157
|
5. Внеоборотные активы, всего
|
3197
|
246
|
-2951
|
6. Активы, всего
|
11743
|
12949
|
+1206
|
7. Собственный капитал
|
5572
|
755
|
-4817
|
8. Заемный капитал, всего
|
6171
|
12194
|
+6023
|
9. Текущие обязательства
|
6000
|
12194
|
+6194
|
10. Долгосрочные обязательства
|
171
|
0
|
-171
|
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2
)
|
0,043
|
0,008
|
-0,035
|
12. Коэффициент «критической оценки» (L3
)
|
0,782
|
1,017
|
+0,235
|
13. Коэффициент текущей ликвидности (L4
)
|
1,424
|
1,042
|
-0,382
|
14. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5
)
|
1,514
|
0,589
|
-0,925
|
15. Доля оборотных средств в активах (L6
)
|
0,728
|
0,981
|
+0,253
|
16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7
)
|
0,278
|
0,040
|
-0,238
|
Напишите выводы об изменении платежеспособности организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Вывод:
- коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на конец отчетного периода на 0,035, это прежде всего говорит о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить часть краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
- коэффициент «критической оценки» на начало отчетного периода близко к нормативному значению, а к концу периода значительно увеличивается на 0,235. Это свидетельствует о том, что большая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет ожидаемых поступлений.
- коэффициент текущей ликвидности ниже уровня нормативного значения. Причем к концу периода значение показателя падает на 0,382. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить лишь небольшую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.
- коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец отчетного периода уменьшается на 0,925. Это является «положительным фактом».
- доля оборотных средств на конец года увеличивается на 0,253. Это является положительным результатом и в основном это зависит от отраслевой принадлежности организации.
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода выше нормативного значения, к концу периода значение показателя падает на 0,238. Это говорит о том, что у предприятия довольно большой объем собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Задание 3
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости и
Z-счет
по двухфакторной модели Альтмана «____________________»:
(тыс. руб.)
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонение
(+, -)
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
258
|
100
|
-158
|
2. Краткосрочная дебиторская задолженность
|
4434
|
12303
|
+7869
|
3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
|
3854
|
300
|
-3554
|
4. Оборотные активы, всего
|
8546
|
12703
|
+4157
|
5. Внеоборотные активы, всего
|
3197
|
246
|
-2951
|
6. Активы, всего
|
11743
|
12949
|
+1206
|
7. Собственный капитал
|
5572
|
755
|
-4817
|
8. Заемный капитал, всего
|
6171
|
12194
|
+6023
|
9. Текущие обязательства
|
6000
|
12194
|
+6194
|
10. Долгосрочные обязательства
|
171
|
0
|
-171
|
1. Коэффициент капитализации (U1
)
|
1,108
|
16,151
|
+15,043
|
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2
)
|
0,298
|
0,040
|
-0,258
|
3. Коэффициент финансовой независимости (U3
)
|
0,474
|
0,058
|
-0,416
|
4. Коэффициент финансирования (U4
)
|
0,903
|
0,062
|
-0,841
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5
)
|
0,489
|
0,058
|
-0,431
|
Z2
(Альтман)
|
-1,794
|
-0,514
|
+1,28
|
Напишите выводы об изменении финансовой устойчивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Вывод:
- коэффициент капитализации на конец периода намного выше нормативного значения, это связано с тем, что происходит резкое уменьшение доли долгосрочных обязательств.
- коэффициент обеспеченности собственными источниками к концу отчетного года уменьшается на 0,258. Это значит, что уменьшается часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников.
- коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода уменьшается на 0,416 и составляет 0,058. Это связано с небольшой долей капиталов и резервов, в тоже время падает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
- коэффициент финансирования к концу отчетного периода уменьшается на 0,841. Это говорит том, что в основном часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств, а лишь малая часть деятельности за счет – собственных.
- коэффициент финансовой устойчивости ниже оптимального значения, к концу года он уменьшается на 0,431, т.е. уменьшается часть активов, финансируемых за счет устойчивых источников.
Вероятность банкротства на начало и конец периода меньше 50%, т.к. Z < 0 и уменьшается вместе с уменьшением Z.
Задание 4
Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования запасов «________________________________»:
(тыс. руб.)
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменение (+, -)
|
Темп роста,%
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1. Источники собственных средств
|
8841
|
9432
|
+591
|
106,7
|
2. Внеоборотные активы
|
4123
|
4005
|
-118
|
97,1
|
3. Наличие собственных оборотных средств
|
4718
|
5427
|
+709
|
115,0
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
|
90
|
70
|
-20
|
77,8
|
5. Капитал функционирующий
|
4808
|
5497
|
+689
|
114,3
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
|
250
|
250
|
-
|
100,0
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов
|
5058
|
5747
|
+689
|
113,6
|
8. Общая величина запасов
|
4802
|
5007
|
+205
|
104,3
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
|
-84
|
+420
|
+504
|
Х
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
|
+6
|
+490
|
+484
|
Х
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
|
+256
|
+740
|
+484
|
Х
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S = {(n.9), (п.10), (п.11)}
|
(011)
|
(111)
|
Х
|
Х
|
Определите отсутствующие в таблице показатели, тип финансовой ситуации. Оцените динамику показателей за отчетный период. Напишите вывод.
Вывод:
Всего выделяют четыре типа финансовых ситуаций. В нашем случае на начало периода определяем нормальную независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФС < 0; ±ФТ > 0; ±Ф° > 0. На конец периода - абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ±ФС > 0; ±ФТ >0; ±Ф° > 0.
Задание 5
Проанализируйте коэффициенты деловой активности и финансовый цикл «_______________________________________»:
(тыс. руб.)
Показатели
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
Отклонение
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1. Выручка от продажи товаров
|
2265
|
2388
|
+123
|
2. Среднегодовая стоимость имущества
|
9
|
7
|
-2
|
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов
|
1123
|
1408
|
+285
|
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов
|
1472
|
1604
|
+132
|
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала
|
1046
|
1168
|
+122
|
6. Среднегодовая стоимость запасов
|
763
|
812
|
+49
|
7. Среднегодовая стоимость денежных средств
|
146
|
133
|
-13
|
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
|
563
|
659
|
+96
|
9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
|
634
|
708
|
+74
|
10. Ресурсоотдача (обороты)
|
0,87
|
0,79
|
+ 0,08
|
11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (обороты)
|
1,54
|
1,49
|
- 0,05
|
12. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (дни)
|
121
|
122
|
+ 1
|
13. Отдача собственного капитала (обороты)
|
2,17
|
2,05
|
- 0,12
|
14. Отдача внеоборотных активов (обороты)
|
2,02
|
1,70
|
- 0,32
|
15. Срок оборачиваемости денежных средств (дни)
|
23
|
20
|
- 3
|
16. Период погашения дебиторской задолженности (дни)
|
89
|
99
|
+ 10
|
17. Период погашения кредиторской задолженности (дни)
|
101
|
107
|
+ 6
|
18. Финансовый цикл (дни)
|
109
|
114
|
+ 5
|
Рассчитайте отсутствующие в таблице показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.
Вывод:
в отчетном периоде наблюдается тенденция роста выручки от продажи товаров на 123 тыс.руб., среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов, соответственно на 285 и 132 тыс.руб., среднегодовой стоимости запасов на 49 тыс.руб. К концу года также можно заметить рост среднегодовой стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей. Период погашения кредиторской и дебиторской задолженности к концу года увеличивается соответственно на 6 и 10 тыс.руб.
Задание 6
Используя данные приложений 10 и 11, проанализируйте расходы по обычным видам деятельности «________________» за 2008 и 2009 годы.
Наименование
показателя
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Отклонение
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма,
тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
суммы,
тыс. руб.
|
уд. веса, %
|
2009 г. от 2008 г.
|
2009 г. от 2008 г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Материальные затраты
|
449162
|
48,1
|
620112
|
45,8
|
+170950
|
-2,3
|
2. Затраты на оплату труда
|
176249
|
18,9
|
153291
|
11,3
|
-22958
|
-7,6
|
3. Отчисления на социальные нужды
|
60692
|
6,5
|
43516
|
3,2
|
-17176
|
-3,3
|
4. Амортизация
|
81663
|
8,8
|
71036
|
5,2
|
-10627
|
-3,6
|
5. Прочие расходы
|
165113
|
17,7
|
465943
|
34,5
|
+300830
|
+16,8
|
6. Итого по элементам затрат
|
932879
|
100,0
|
1353898
|
100,0
|
+421019
|
Х
|
7. Изменение остатков (прирост (+), уменьшение (-)):
|
+71402
|
Х
|
+14699
|
Х
|
-56703
|
Х
|
7.1. незавершенного производства
|
+18176
|
Х
|
+35547
|
Х
|
+17371
|
Х
|
7.2. расходов будущих периодов
|
+2064
|
Х
|
+17849
|
Х
|
+15785
|
Х
|
7.3. резервов предстоящих расходов
|
+51162
|
Х
|
-38697
|
Х
|
-89859
|
Х
|
Заполните таблицу, рассчитайте отсутствующие показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.
Вывод:
наибольший удельный вес в расходах по обычным видам деятельности за 2008 и 2009 годы занимают материальные затраты, в 2008 году – 48,1%, в 2009 – 45,8%. На втором месте – прочие расходы, которые к 2009 году увеличиваются на 300830 тыс.руб. Третье место занимают расходы на оплату труда, которые к концу 2009 года уменьшаются на 22958 тыс.руб.
Задание 7
Проанализируйте динамику показателей финансовых результатов «__________________»:
Показатели
|
Код стр
|
Сумма, тыс. руб.
|
Отклонение
|
Уровень в % к выручке
|
Отклонение
|
Темп роста, %
|
предыд. период
|
отчетный период
|
предыд. период
|
отчетный период
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
Выручка от продажи товаров, продукции
|
010
|
481
|
467
|
-14
|
100%
|
100%
|
0
|
97,1
|
Себестоимость
|
020
|
(274)
|
(301)
|
+27
|
57,0
|
64,5
|
+7,5
|
109,9
|
Валовая прибыль
|
030
|
207
|
166
|
-41
|
43,0
|
35,5
|
-7,5
|
80,2
|
Коммерческие расходы
|
040
|
(74)
|
(66)
|
-8
|
15,4
|
14,1
|
-1,3
|
89,2
|
Управленческие расходы
|
050
|
(83)
|
(98)
|
+15
|
17,3
|
21,0
|
+3,7
|
118,1
|
Прибыль от продажи
|
060
|
50
|
2
|
-48
|
10,4
|
0,4
|
-10,0
|
4,0
|
Проценты полученные
|
070
|
35
|
21
|
-14
|
7,3
|
4,5
|
-2,8
|
60,0
|
Проценты уплаченные
|
080
|
(15)
|
(22)
|
+7
|
3,1
|
4,7
|
+1,6
|
146,7
|
Доходы от участия в других предприятиях
|
090
|
0
|
0
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
Прочие доходы
|
100
|
25
|
57
|
+32
|
5,2
|
12,2
|
+7,0
|
228,0
|
Прочие расходы
|
110
|
(13)
|
(39)
|
+26
|
2,7
|
8,4
|
+5,7
|
300,0
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
82
|
19
|
-63
|
17,0
|
4,1
|
-12,9
|
23,2
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
0
|
12
|
+12
|
-
|
2,6
|
+2,6
|
-
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
(44)
|
(23)
|
-21
|
9,1
|
4,9
|
-4,2
|
52,3
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
(24)
|
(6)
|
-18
|
5,0
|
1,3
|
-3,7
|
25,0
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
14
|
2
|
-12
|
2.9
|
0,4
|
-2,5
|
14,3
|
Напишите вывод.
Вывод:
- валовая прибыль за отчетный период уменьшается на 14 тыс.руб.
- прибыль от продажи продукции снизилась на 48 тыс.руб. Отрицательное влияние на прибыль оказал опережающий рост себестоимости продукции по сравнению с ростом цен, а также увеличение доли управленческих расходов.
Размер прибыли от реализации продукции зависит:
* от методов списания безнадежных долгов;
* от принятой оценки товарно – материальных ценностей;
* от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;
* от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
- прибыль до налогообложения уменьшилась к концу года на 63 тыс.руб., это прежде всего связано с увеличением прочих расходов.
- налог на прибыль к концу года уменьшился на 18 тыс.руб., это непосредственно связано с уменьшением налоговой базы.
- чистая прибыль к концу отчетного года уменьшается на 12 тыс.руб. На качество прибыли воздействуют методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции (работ, услуг), характер прочих финансовых результатов, налоговые условия и льготы по налогам т.п. Качество прибыли выше, если оно подкреплено наличностью, так как ее можно использовать для выплаты долгов, расширения производства и т.п. Поэтому нужно отслеживать тенденции в движении наличности от учета продаж до выделения чистой прибыли.
Задание 8
Используя данные приложений 1, 2, 3,4, 5,6, 7, проведите анализ структуры и динамики основных источников финансирования «________» за 2008 и 2009 годы.
На начало
2008 г.
|
На конец
2008 г.
|
На конец
2009 г.
|
Отклонение
|
Темп прироста
(+, - , %)
|
Источники средств финансирования
|
сумма, тыс. руб.
|
удельный вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
удельный вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
удельный вес, %
|
конца
2008 г. от 2009 г.
|
конца 2008 г. от 2009 г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1 .Собственные средства финансирования
|
699583
|
56,58
|
741353
|
54,86
|
860782
|
62,34
|
+ 119429
|
+ 16,11
|
в том числе:
1.1. Внутренние источники
|
779916
|
63,08
|
559047
|
41,37
|
661393
|
47,9
|
+ 102346
|
+ 18,31
|
из них:
1.1.1. Амортизация основных фондов и нематериальных активов
|
365827
|
29,59
|
445766
|
32,99
|
511145
|
37,02
|
+ 65379
|
+ 14,67
|
1.1.2. Прибыль
|
414089
|
33,49
|
113281
|
8,38
|
150248
|
10,88
|
+ 36942
|
+ 32,61
|
1.2. Внешние источники
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.3.Прочие источники
|
(80333)
|
- 6,5
|
182306
|
13,49
|
199389
|
14,44
|
+ 17083
|
+ 9,37
|
2. Заемные источники финансирования
|
536974
|
43,42
|
610033
|
45,14
|
520096
|
37,66
|
- 89937
|
- 14,74
|
в том числе:
2.1. Банковские кредиты
|
25570
|
2,07
|
31284
|
2,31
|
20808
|
1,51
|
- 10476
|
- 33,49
|
2.2. Займы прочих организаций
|
-
|
-
|
5800
|
0,43
|
9015
|
0,65
|
+ 3215
|
+ 55,43
|
2.3. Средства, полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.4. Бюджетные ассигнования
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.5. Средства внебюджетных фондов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.6. Прочие средства
|
511404
|
41,35
|
572949
|
42,40
|
490273
|
35,50
|
- 82676
|
- 14,43
|
3. Итого средств финансирования
|
1236557
|
100
|
1351386
|
100
|
1380878
|
100
|
+ 29492
|
+ 2,18
|
Заполните таблицу, рассчитайте отсутствующие показатели структуры и динамики.
Напишите вывод.
Вывод:
к концу 2009 года происходит рост собственных средств на 119429 руб. Причем по всем статьям, которые включены в собственные средства, также можно заметить значительный рост. А размер заемных источников, наоборот, к концу 2009 года уменьшается на 89937 тыс.руб., т.к. уменьшается сумма банковских кредитов на 10476 тыс.руб. и прочих средств на 82676 тыс.руб. В целом, средства финансирования к концу года возросли на 29492 тыс.руб.
Задание 9
Используя данные приложений 6 и 7, проанализируйте показатели движения собственного капитала «_____________________» за 2008 и 2009 годы.
Показатели
|
Остаток на 1.01. 2008 г.
|
Остаток на 31.01. 2008 г.
|
Остаток на 1.01. 2009 г.
|
Остаток на
31.01. 2009 г.
|
Отклонение
|
Темп роста, %
|
за
2008 г.
|
за
2009 г.
|
за
2008 г.
|
за
2009 г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1. Уставный капитал
|
60
|
60
|
60
|
60
|
-
|
-
|
100,0
|
100,0
|
2. Добавочный капитал
|
260648
|
260648
|
260648
|
261407
|
-
|
-
|
100,0
|
100,0
содержание ..
1253
1254
1255 ..
|
|
|
|