собственные оборотные средства/величина оборотных активов
>=0,1
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
( долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / собственный капитал
>=1
Наименование показателя
Формула расчета
Содержание
1. Коэффициент оборачиваемости активов (капитала)
выручка от реализации / средняя стоимость активов
Величина прибыли, полученная организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
выручка от реализации / средняя величина оборотных средств
Отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов
себестоимость реализации / средняя величина запасов
Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.
Наименование показателя
Формула расчета
Содержание
1. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения
прибыль до налогообложения / средняя величина активов
Величина прибыли, полученная организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы
2. Рентабельность продаж по чистой (нераспределенной) прибыли
величина чистой прибыли / выручка от продаж
Характеризует уровень чистой прибыли в доходах. Отражает ту часть денежных поступлений, которая реально остается у предприятия.
3. Рентабельность продаж по прибыли от продаж
величина прибыли от продаж / выручка от продаж
Величина прибыли от продаж, полученная организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль выручки от продаж (долю прибыли от продаж в выручке)
4. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции
величина прибыли от продаж / расходы на производство и реализацию продукции
Величина прибыли от продаж, полученная организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости)
Актив
На 01.01.04
На 01.01.05
На 01.01.06
В % к балансу за 2004
В % к балансу за 2005
В % к балансу за 2006
1
2
3
4
5
6
7
I. Внеоборотные активы
4651
3283
2286
57,37
43,23
26,49
Незавершенное строительство
421
296
296
5,19
3,89
3,43
Прочие внеоборотные активы
4
4
4
0,05
0,05
0,05
Итого по разделу I
5081
3588
2591
62,67
47,24
30,03
II. Оборотные активы
275
581
637
3,39
7,65
7,38
В т.ч. сырье, материалы
205
486
422
2,53
6,39
4,89
Расходы будущих периодов
65
95
215
0,8
1,25
2,49
НДС
88
86
95
1,09
1,13
1,1
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)
2641
2226
4815
32,57
23,31
55,81
Денежные средства
23
1112
486
0,28
14,64
5,63
Итого по разделу II
3026
4005
6034
37,32
52,73
69,94
БАЛАНС
8107
7594
8627
100
100
100
Наименование строки
На 01.01.04г.
На 01.01.05г.
На 01.01.06г.
В % к балансу за 2004г.
В % к балансу за 2005г.
В % к балансу за 2006 г.
1
2
3
4
5
6
7
Пассив
III.Капитал и резервы
427
427
427
5,27
5,62
4,95
Нераспределенная прибыль прошлых лет
551
5539
5611
6,8
72,94
65,1
Итого по разделу III
5957
5977
6049
73,5
78,71
70,1
V.Краткосрочные обязательства
-
150
-
-
1,98
-
Кредиторская задолженность
1650
1466
2575
20,35
19,3
29,9
Итого по разделу V
2150
1616
2575
26,52
21,3
29,9
БАЛАНС
8107
7594
8624
100
100
100
Статьи баланса
Периоды
2004 г.
2005 г.
2006г.
АКТИВ
А1
Наиболее ср. активы: ден. средстваи краткоср. фин. вложения
23
1112
486
А2
Быстрореал. активы: дебит. задолж. и прочие активы
2641
2226
4815
А3
Медленнореализ. активы: запасы и затраты минус "Расходы будущих периодов"
294
572
517
А4
Труднореал. активы: основные средства и внеоборотне активы
5081
3588
2591
ПАССИВ
П1
Наиболее срочные обязательства: КЗ и прочих пассивов
2150
1466
2575
П2
Краткоср. пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства
0
150
0
П3
Долгоср. пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства
0
0
0
П4
Постоянные пассивы: источники собственных средств минус "Расходы будущих периодов"
5888
5882
5834
Показатель
2004г.
2005г.
2006г.
Изменения
2005-2004гг.
2006-2005гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,01
0,7
0,2
0,69
-0,5
Коэффициент текущей ликвидности
1,41
2,48
2,34
1,07
-0,14
Коэффициент быстрой ликвидности
1,28
2,12
2,10
0,84
-0,02
Коэффициент покрытия
1,24
2,07
2,06
0,83
-0,01
Коэффициенты
Период
Изменения
2004г.
2005г.
2006г.
2005-2004гг.
2006-2005гг.
Коэфф. автономности
0,73
0,79
0,70
0,06
-0,09
Коэфф. обесп. СОС
3,19
4,11
5,43
0,92
1,32
Коэфф. маневренности
0,15
0,39
0,57
0,24
0,18
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,26
0,21
0,29
-0,05
0,08
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
0,36
0,27
0,42
-0,09
0,15
№
Показатели
Период
2004 год
2005 год
2006 год
1
Оборач-ть активов
4,12
4,55
4,40
2
Оборач. дебит. задолж.
4,59
6,57
6,28
3
Оборач. кредит. задолж.
5,52
10,26
10,93
4
Оборач. собств. капитала
2,20
2,68
3,68
Показатели рентабельности
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Откл.(+/-)
Откл.(+/-)
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность активов
6,04
7,05
14,34
1,01
7,29
2. Рентабельность продаж,
6,13
6,01
8,78
-0,12
2,77
3. Рентабельность производств
7,75
7,80
11,79
0,05
3,99
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение показателя, тыс. руб.
Удельный вес, %
2004г.
2005г.
2006г.
2005-2004гг.
2006-2005гг.
2004г.
2005г.
2006г.
Уставной капитал.
10
10
10
-
-
0,17
0,17
0,17
Добавочный капитал
427
427
427
-
-
7,17
7,14
7,06
Резервный капитал
1
1
1
-
-
0,02
0,02
0,02
Нераспределенная прибыль
5518
5539
5611
21
72
92,64
92,67
92,76
Итого
5956
5977
6049
21
72
100
100
100
Величина коэффициента
Финансовое состояние заемщика
Очень низкий
Предельное неблагополучие
Низкий
Неблагополучие
Средний
Среднее качество
Высокий
Относительное благополучие
Очень высокий
Благополучие
Комплексная оценка финансового состояния заемщика
Интервал значений комплексного показателя F
Степень оценочно уверенности
[0;1]
%(r)
Предельное неблагополучие
0,0 – 0,15
1
100%
Неблагополучие
0,15-0,25
1-10*(0,25 - F)
100% - r1%
Среднее качество
0,35-0,45
1-10*(0,45-F)
100% - r2
Относительное благополучие
0,55-0,65
1-10*(0,65-F)
100% - r3
Благополучие
0,75-0,85
1-10*(0,85-F)
100% - r4
Состояние заемщика
Влияние факторов риска
Предельное неблагополучие
Высокое
Неблагополучие
Повышенное
Среднее качество
Среднее
Относительное благополучие
Умеренное
Благополучие
Низкое
Показатель
Значение показателя
Величина коэффициента
Характеристика финансового состояния заемщика
Коэффициент автономии (К1
)
0,70
Высокий
Относительное благополучие
Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов (К2
)
Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД)
Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)
ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)
ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)
ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)
ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)
СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости
23. Мальцев А. С.Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент.- 2006.- № 3.- С. 16-29.
25. Перфилов Б. В.Проблемы восстановления платежеспособности предприятия // Известия Иркутской государственной экономической академии.- 2006.-№ 3.- С. 23-25.
27. Пещарская И. В. Финансовые коэффициенты в системе оценки кредитоспособности заемщиков банками // Экономический анализ: теория и практика.- 2005.-№ 2.- С. 38-46.
29. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320с.
30. Прохно Ю. П. Проблемы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков коммерческих банков // Финансы и кредит, 2005, N 5, с. 47-51
31. Прохно Ю. П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком // Деньги и кредит.- 2005.- № 7.- С. 46-49.
32. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов / Ю.В. Радченко. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 192с.
33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000. – 656с.
34. Тен В. В. Анализ порядка принятия типовых управленческих решений как инструмент оценки качества управления качества управления предприятием-заемщиком // Cб.материалов 2-ой междунар. науч.-практ. конф. "Качество науки - качество жизни". Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2006. – 31 с.
35. Тен В. В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков // Банковское дело.- 2006.- № 3.- С. 49-51.
36. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: «Антидор», 2005. – 320 с.
37. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005. -656 с.
38. Черный И. Ю. Кредитный скоринг: российский вариант развития // Банковские услуги.- 2006.- № 4.- С. 12-19.
39. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра-М, 2006.- 237с.
40. Шишкин О. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: Дека ВС, 2006. – 232 с.
Приложение 1
Показатели финансового состояния, используемые для оценки кредитоспособности организации, определение значения переменной «Величина коэффициента»
Наименование показателя
Значение
Величина коэффициента
1
2
3
Коэффициент автономии (К1
)
0,0 -0,2
0,2-0,3
0,3-0,5
0,5-0,7
0,7-1,0
Очень низкий
Низкий
Средний
Высокий
Очень высокий
Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов (К2
)