Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы
Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы
· Умова
Фірма планує розвиток економічної діяльності, який можливий за шістьма стратегіями. Зовнішньоекономічні умови, які будуть впливати на показники ефективності кожної стратегії мають певні ймовірності настання. Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов приведеш в таблиці.
S
Прибуток за з/е умов
1
2
3
4
5
S1
17
5
24
10
4
S2
11
20
14
32
46
S3
35
5
3
37
2
S4
15
14
10
30
6
S5
17
23
20
9
12
S6
19
4
16
2
1
РІ
0.64
0.18
0.05
0.08
0.05
* Необхідно визначити ефективність та ризикованість кожної стратегій розвитку фірми та зробити висновок, в яку стратегію доцільно вкладати кошти і чому.
1. Щоб оцінити ефективність кожної стратегії необхідно розрахувати її середню ефективність:
( і = № стратегії, j
- номер зовнішньоекономічної умови, aij
– прибуток який може отримати фірма від і-
стратегії за j-
умов).
S
Прибуток за з/е умов
1
2
3
4
5
Mi
S1
17
5
24
10
4
14
S2
11
20
14
32
46
16,2
S3
35
5
3
37
2
26,5
S4
15
14
10
30
6
15,3
S5
17
23
20
9
12
17,3
S6
19
4
16
2
1
13,9
Так як ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії тим вигіднішою є стратегія
.
То за таблицею бачимо що: стратегія 5; має найбільшу середню ефективність,
тобто за цим показником вищезгадана стратегія є найвигіднішою, а стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; є найменш ефективними.
2. Оцінимо кількісну оцінку ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:
а) за дисперсією:
Di
– дисперсія,
S
Прибуток за з/е умов
1
2
3
4
5
Di
S1
17
5
24
10
4
31,620
S2
11
20
14
32
46
84,520
S3
35
5
3
37
2
195,890
S4
15
14
10
30
6
23,378
S5
17
23
20
9
12
13,184
S6
19
4
16
2
1
54,158
Знаємо, що чим більша дисперсія тим більше ризик яким володіє стратегія
, виходячи з цього маємо що: стратегія № 5 володіє меншим ризиком
ніж стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; тобто за цим показником 5 стратегія є вигіднішою.
б) розрахуємо ризик на основі стандартного відхилення: (сигма
)
S
Прибуток за з/е умов
1
2
3
4
5
di
S1
17
5
24
10
4
5,623
S2
11
20
14
32
46
9,193
S3
35
5
3
37
2
13,996
S4
15
14
10
30
6
4,835
S5
17
23
20
9
12
3,631
S6
19
4
16
2
1
7,359
Сигма
– це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності (в світовій літературі – ризик
). Звідси чим менше сигма, тим надійнішою є стратегія. Тоді за цим показником вигіднішою є 5 – стратегія.
в) за коефіцієнтом варіації:
S
Прибуток за з/е умов
1
2
3
4
5
Ki var
S1
17
5
24
10
4
0,402
S2
11
20
14
32
46
0,567
S3
35
5
3
37
2
0,528
S4
15
14
10
30
6
0,316
S5
17
23
20
9
12
0,209
S6
19
4
16
2
1
0,530
Знаємо, що чим більше значення коефіцієнта варіації, тим більш ризикованою і менш ефективною є стратегія. За цим показником вигіднішою є 5 стратегія.