Главная      Учебники - Экономика     Лекции по экономике - часть 16

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  156  157  158   ..

 

 

Диагностика финансового состояния фирмы 3

Диагностика финансового состояния фирмы 3

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИРМЫ
Пассивы
Быстро реализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)

Наиболее срочные обязательства (кредиторы) П1
Средне реализуемые активы (дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства (статьи раздела ν баланса) П2
Медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздел ıı) Долгосрочные обязательства (статьи раздела ıν баланса) П3
Трудно реализуемые активы(статьи раздела ı «Внеоборотные активы») Постоянно (фиксированные) пассивы (статьи раздела ııı «Капитал и резервы») П4
Коэффициенты финансовой устойчивости 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент автономии КА
Коэффициент финансирования КФ
Коэффициент задолженности КЗ
Коэффициент маневренности (Км)
Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП)
Коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП)
Коэффициент текущей платежеспособности (КТП)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Общий показатель ликвидности баланса фирмы (Кол)

2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Коэффициент рентабельности 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент финансовой рентабельности (РА)
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К2)
Коэффициент рентабельности продажи продукции (РП)
Коэффициент рентабельности текущих затрат (РЗ)
Коэффициент финансовой устойчивости 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент автономии (КА) 0,05 100 0,1 200 0,3 600
Коэффициент финансирования (КФ) 0,38 100 0,46 121 1,77 466
Коэффициент задолженности (КЗ) 13,4 100 5,8 43 0,094 7
Коэффициент маневренности (Км) 0,08 100 0,6 750 0,7 875
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 год
тыс. руб. % тыс. руб. В % к 2005 г. тыс. руб. В % к 2005 г.
А1 – Быстро реализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) 1000 100 1139 113,9 1380 138
А2 – Средне реализуемые активы (дебиторская задолженность) 1800 100 1698 94 1479 82
А3 – Медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздел ıı) 800 100 1090 136 1418 177
А4 – Трудно реализуемые активы(статьи раздела ı «Внеоборотные активы») - - - - 1919 100
П1 - Наиболее срочные обязательства (кредиторы) 3000 100 2443 81 1883 63
П2 - Краткосрочные обязательства (статьи раздела ν баланса) - - - - - -
П3 - Долгосрочные обязательства (статьи раздела ıν баланса) - - - - - -
П4 - Постоянно (фиксированные) пассивы (статьи раздела ııı «Капитал и резервы») 1000 100 1500 150 4320 432
Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП) 0,3 100 0,46 153 0,74 247
Коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП) 0,9 100 1,16 129 1,5 167
Коэффициент текущей платежеспособности (КТП) 1,2 100 1,6 133 2,3

192

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,3 100 0,47 157 0,7 234
Общий показатель ликвидности баланса фирмы (Кол) 0,7 100 0,95 136 1,4 200
Коэффициент рентабельности 2006 г. 2007 г. 2008 год
Знач-е % Знач-е В % к 2006 г. Знач-е В % к 2006 г.
Коэффициент финансовой рентабельности (РА) 0,29 100 0,35 120 0,43 148
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К2) 1,3 100 1,8 138 1,96 151
Коэффициент рентабельности продажи продукции (РП) 0,01 100 0,03 300 0,09 900
Коэффициент рентабельности текущих затрат (РЗ) 0,01 100 0,11 1100 0,19 1900
Наименование Код стр. Абсолютное значение
2006 2007 2008
Выручка от реализации услуг 10 16644 20923 31908
Себестоимость проданных услуг 20 15208 19048 28098
Валовая прибыль 29 1436 1875 3810
прибыль от продаж 50 1436 1875 3810
Прибыль (Убыток)до налогообложения 140 1567 1861 3790
Налог на прибыль 150 315 448 910
Чистая прибыль 190 856 1413 2870
Перманентный капитал 4320 тыс. руб. Краткосрочные заимствования 1883 тыс. руб.
Собственный капитал 4320 Долгосрочные займы и кредиты 0 Краткосрочные займы и кредиты 0 Кредиторская задолженность 1881 Прочие 2
Основные средства 1919 Незавершенное строительство 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 Наличность и эквиваленты 1380 Запасы и НДС 1425 Дебиторская задолженность 1479
Внеоборотные активы 1919 тыс. руб. Оборотные средства 4283 милл . руб.
Производственный капитал (активы, имущество) 6203 тыс. руб.
Перманентный капитал 1500 тыс. руб. Краткосрочные заимствования 2443 тыс. руб.
Собственный капитал 1500 Долгосрочные займы и кредиты 0 Краткосрочные займы и кредиты 0 Кредиторская задолженность 2437 Прочие 6
Основные средства 394 Незавершенное строительство 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 Наличность и эквиваленты 1139 Запасы и НДС 1425 Дебиторская задолженность 1698
Внеоборотные активы 394 тыс. руб. Оборотные средства 800 тыс . руб.
Производственный капитал (активы, имущество) 3943 тыс. руб.
Перманентный капитал 1000 тыс. руб. Краткосрочные заимствования 3000 тыс. руб.
Собственный капитал 1000 Долгосрочные займы и кредиты 0 Краткосрочные займы и кредиты 0 Кредиторская задолженность 1881 Прочие 2
Основные средства 200 Незавершенное строительство 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 Наличность и эквиваленты 1000

Запасы и НДС

Дебиторская задолженность 1800
Внеоборотные активы 200тыс. руб. Оборотные средства 500 тыс . руб.
Производственный капитал (активы, имущество) 4000 тыс. руб.
2006 г 2007 г 2008 г

А1<П1

А1<П1

А1<П1

A1+A2<П1+П2,

A1+A2> П1+П2,

A1+A2>П1+П2,

Перспективная ликвидность

Текущая ликвидность

Текущая ликвидность

Z = 1,2 К1
К1

Чистый оборотный капитал

0,6
К2

Накопленная прибыль

0,5
К3

Валовая прибыль

0,6
К4

Баланс. стои-ть акций

0,116
К5

Выручка

5,14
Z-счет Суммируем все значения 6,956

В текущий момент финансовое состояние ООО СЖФ «Старт» находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей , это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы.

Z < 1,81 1,81 < Z < 2,675 Z = 2,675 2,675 < Z < 2,99 Z > 2,99
Вероятность банкротства очень велика Вероятность банкротства средняя Вероятность банкротства равна 0,5 Вероятность банкротства невелика Вероятность банкротства незначительна
Аспекты изменений Способы проведения изменений Результат
Уменьшение дебиторской задолженности

- Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности,

При возврате задолженности в денежном эквиваленте , денежные потоки переходят в следующую стадию существования. Это отражается на ликвидности и платежеспособности фирмы. Данные показатели значительно увеличиваются. При возврате задолженности бартером, фирма может пополнить свои основные не производственные фонды, либо сократить затраты на покупку сырья и стройматериалов.
Уменьшение кредиторской задолженности

- Сдача в аренду активов фирмы,

Чем больше денежных средств находится в распоряжении фирмы, тем больше и шире появляются возможности для совершенствования деятельности фирмы. Это существенно

Максимализация прибыли

- Сокращение затрат

Расширение спектра услуг

-Повышение уровня

Привлечение новых заказчиков увеличивает спрос на услуги, тем самым, увеличивается общая прибыль.


ГЛОССАРИЙ

Для более специализированного анализа финансового состояния автором предлагается собственная модель диагностики финансового состояния фирмы. В текущий момент финансовое состояние ООО СЖФ «Старт» находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей , это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы.

После проведения диагностики ООО СЖФ «Старт» не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы «Старт» большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для увеличения прибыли и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ООО СЖФ «Старт», были предложены меры: сокращение затрат; увеличение поступления денежных средств в фирму; проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности.

Фирма «Старт» преследует цель своей деятельности – максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности.

Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время увеличить и заработок, (при этм стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000, 150 с.

2. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006 .

3. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2003. - 119 с.

4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. –М.: Экономист, 2005, с. 540 с.

5. Бобровская Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М., 2005. - 24 с

6. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М: Книжный мир, 2003, 120с.

7. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К., Ника-центр, 2006. – 123 с.

8. Буряковскии В.В. Экономически словарь, -М.: Книжный мир, 2003г, 82с.

9. Власов В. Управление финансовым состоянием организации — М.: Эксмо, 2007

10. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2004. - 67 с.

11. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2004, 320 с.

12. Глазов М.М. Диагностика промышленного фирмы: новые решения, Монография - Санкт-Петербург: РГГМУ, 2006.- 480 с

13. Градова А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/-Санкт-Петербург: Специальная литература, 1996.-407с.

14. Жариков В.В., Белова С.Е., Туркин В.Г., Попова Е.Б., Жариков Р.В., Дмитриева Е.И. Теория и методология эффективного развития промышленных фирм в конкурентных условиях. - М.: Изд-во "Машиностроение", 2002. - 96 с.

15. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния фирм, Учебное пособие, 2004, 240 с.

16. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 2005. - 326 с.

17. Ковалев В.В. Финансы фирм. -М., ТК Велби, 2005. - 230

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности, -М., Проспект, 2006. – 358 с.

19. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007,

89 с.

20. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности фирм: Учебник. - Об-во “Знание”, КОО, 2000. - 345 с.

21. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности фирмы. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2000. - 240 с

22. Любушин Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности фирмы. – М.: ЮНИТИ, 2004.

23. Недосекин А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских фирм за 2000-2003 гг. - 16 с.

24. Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2007. – 409 с. – (Высшее экономическое образование).

25. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. - 67 с.

26. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов фирмы

27. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности фирм [Текст]: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2002. - 572 с

28. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 367 с

29. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. - 8 с

30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2005.

31. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Экмос, 2006.

32. Федорова Г.В. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2005.

33. Чернов В.А. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003.

34. Шабыкова Н.Э Экономика фирмы: сборник определений, формул, схем. - 2006. - 57 с

35. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.

37. Шуляк П.Н. Финансы фирмы: Учебник. – М.:Издательский Дом "Дашков и К", 2002

38. http://www.financial-analysis.ru/

39. www.ek-lit.agava.ru

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  156  157  158   ..

 

Классификация угрозы Виды угроз внутри каждой классификации

По степени

невероятная

По степени

возникновение (зарождение)

Отдаленность угрозы во

непосредственная

Отдаленность угрозы в

территория фирмы

Темпы нарастания угрозы

месяцы

Классификация угрозы Виды угроз внутри каждой классификации

Напряженность угрозы

нормальная

По природе

естественные (объективные), т.е. вызванные стихийными природными явлениями, не зависящими от человека (наводнения, землетрясения, ураганы и т.п.)

По источнику

экономические