Финансовый анализ предприятия

1. Общая характеристика предприятия

2. Анализ деятельности предприятия

Актив	Начало года	Удельный вес	Конец года	Удельный вес	Изменение абс. величины	Изменение уд. веса	Изменение в % к н.г.	Изменение в % к итогу баланса
1. Внеоборотные активы	63966	39,20	52182	29,22	-11784	-9,98	81,58	-76,42
Основные средства	34337	21,04	36651	20,52	2314	-0,52	106,74	15,01
Незавершенное строительство	29629	18,16	15531	8,70	-14098	-9,46	52,42	-91,42
2. Оборотные активы	99208	60,80	126413	70,78	27205	9,98	127,42	176,42
Запасы	80073	49,07	99588	55,76	19515	6,69	124,37	126,55
сырье	45892	28,12	57145	32,00	11253	3,87	124,52	72,97
затраты в НЗП	15784	9,67	15437	8,64	-347	-1,03	97,80	-2,25
готовая продукция	16850	10,33	24859	13,92	8009	3,59	147,53	51,94
РБП	1547	0,95	2147	1,20	600	0,25	138,78	3,89
НДС	1848	1,13	2144	1,20	296	0,07	116,02	1,92
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	15428	9,45	21589	12,09	6161	2,63	139,93	39,95
Продолжение таблицы 1
покупатели и заказчики	13789	8,45	19547	10,94	5758	2,49	141,76	37,34
Денежные средства	1589	0,97	2789	1,56	1200	0,59	175,52	7,78
Прочие оборотные активы	270	0,165	303	0,170	33	0,005	112,22	0,21
БАЛАНС	163174	100	178595	100	15421	0	109,45	-

Пассив	Начало года	Удельный вес	Конец года	Удельный вес	Изменение абс. величины	Изменение уд. веса	Изменение в % к н.г.	Изменение в % к итогу баланса
3. Капитал и резервы	102450	62,79	89152	49,92	-13298	-12,87	87,02	-86,23
Уставный капитал	55832	34,22	42247	23,66	-13585	-10,56	75,67	-88,09
Добавочный капитал	39310	24,09	38913	21,79	-397	-2,30	98,99	-2,57
Резервный капитал	3000	1,84	3000	1,68	0	-0,16	100,00	0,00
Нераспределенная прибыль отчетного периода	4308	2,64	4992	2,80	684	0,16	115,88	4,44
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	60724	37,21	89443	50,08	28719	12,87	147,29	186,23
Кредиты и займы	35806	21,94	65535	36,69	29729	14,75	183,03	192,78
Кредиторская задолженность	24918	15,27	23908	13,39	-1010	-1,88	95,95	-6,55
поставщики и подрядчики	21180	12,98	19541	10,94	-1639	-2,04	92,26	-10,63
перед персоналом	1656	1,01	1864	1,04	208	0,03	112,56	1,35
внебюджетные фонды	498	0,31	1357	0,76	859	0,45	272,49	5,57
бюджет	421	0,26	973	0,54	552	0,29	231,12	3,58
авансы полученные	0	0	0	0	0	0	0	0
прочие кредиторы	1163	0,71	173	0,10	-990	-0,62	14,88	-6,42
фонды потребления	0	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	163174	100,00	178595	100,00	15421	0,00	109,45	-

№ п/п	Финансовый показатель	Начало года	Конец года	Изменение
1	Капитал и резервы	102450	89152	-13298
2	Внеоборотные активы	63966	52182	-11784
3	Наличие собственных оборотных средств	38484	36970	-1514
4	Долгосрочные обязательства	0	0	0
5	Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств	38484	36970	-1514
6	Краткосрочные кредиты и займы	35806	65535	29729
7	Общая величина основных источников формирования запасов	74290	102505	28215
8	Запасы	80073	99588	19515
9	Обеспеченность запасов собственными источниками	-41589	-62618	-21029
10	Обеспеченность запасов собственными источниками и долгосрочными заемными средствами	-41589	-62618	-21029
11	Обеспеченность запасов общими источниками	-5783	2917	8700
12	Тип хозяйственной устойчивости	4 тип	3 тип	-

№ п/п	Показатель	Начало года	Конец года	Изменение	Отклонение от нормативов
1	2	3	4	5
1	Коэффициент автономии	0,63	0,50	-0,13	> 0,5
2	Коэффициент заемного капитала	0,59	1,00	0,41	< 1
3	Мультипликатор собственного капитала	1,59	2,00	0,41	> 1,5
4	Коэффициент хозяйственной зависимости	0,37	0,50	0,13	< 0,5
5	Коэффициент долгосрочной хозяйственной зависимости	0	0	0	-
6	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0	-
7	Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	1,00	1,00	0,00	0,1-0,3
8	Коэффициент покрытия процентов	0,63	0,50	-0,13	> 0,5
9	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,39	0,29	-0,10	> 0,1
10	Коэффициент маневренности	0,38	0,41	0,04	> 0,5

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек(недостаток)
Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	1589	2789	П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные срок)	24918	23908	-23329	-21119
А2 - быстро - реализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы)	15698	21892	П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)	35806	65535	-20108	-43643
А3 - Медленно реализуемые активы (запасы-РБП, долгосрочные финансовые вложения)	78526	97441	П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)	0	0	78526	97441
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы-долгосрочные фин. вложения)	63966	52182	П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы-РБП, статьи 630-660)	100903	87005	-36937	-34823
Продолжение таблицы 5
БАЛАНС	159779	174304	БАЛАНС	161627	176448	-1848	-2144

№ п/п	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Отклонение
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей платежеспособности	1,58	1,37	-0,21	> 2
2	Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	0,285	0,276	-0,009	> 1
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,026	0,031	0,005	> 0,2
4	Чистый оборотный капитал	38484	36970	-1514
5	Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	0,04	0,08	0,03
6	Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	5,19	4,61	-0,58
7	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям	0,25	0,24	-0,01

№ п/п	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала
1	2	3	4
1	Оборачиваемость активов (раз)	1,11	1,18	0,07
2	Оборачиваемость запасов (раз)	2,26	2,11	-0,15
3	Фондоотдача	20,23	16,83	-3,40
4	Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	11,74	9,73	-2,01
5	Время обращения дебиторской задолженности (дни)	31,09	37,52	6,43
6	Средний возраст запасов	161	173	11,73
7	Операционный цикл (дни)	192,45	210,62	18,17
8	Оборачиваемость готовой продукции	10,75	8,45	-2,30
9	Оборачиваемость оборотного капитала	1,83	1,66	-0,16
10	Оборачиваемость собственного капитала	1,77	2,36	0,59
11	Оборачиваемость общей задолженности	4,49	4,62	0,13
12	Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)	5,06	3,20	-1,85

№ п/п	Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
1	Выручка от реализации в договорных ценах	181123	209998	28875
2	Среднегодовые остатки оборотных активов	99208	126413	27205
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,83	1,66	-0,16
4	Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года	2,12	1,66	-0,46
5	Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3)	0,29	0	-0,29
6	Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости
7	выручки от реализации	0,29
8	средней величины оборотных активов	-0,45

№ п/п	Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
1	Среднеквартальные остатки оборотных активов	99208	126413	27205
2	Выручка от реализации	181123	209998	28875
3	Оборачиваемость в днях	200	220	20
4	Экономический результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот "+", высвобожденных средств из оборота)
5	в днях	11907
6	сумма с начала года	225621

№ п/п	Показатели	Начало года	Удельный вес	Конец года	Удельный вес	Изменение абс. величины	Изменение уд. веса
1	Выручка от реализации	181123	100,00	209998	100,00	28875	0
2	Себестоимость Т, Р, У	177519	98,01	205371	97,80	27852	-0,21
3	Коммерческие расходы	759	0,42	0	0	-759	-0,42
4	Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
5	Прибыль от продаж	2845	1,57	4627	2,20	1782	0,63
6	Прибыль до налогообложения	352	0,19	689	0,33	337	0,13
7	Налог на прибыль	16	0,01	25	0,01	9	0,00
8	Чистая прибыль	336	0,19	664	0,32	328	0,13

№ п/п	Показатели	План, рассчитанный исходя из заключенных договоров	План, пересчитанный на фактическую реализацию	Фактически за год
1	Выручка от реализации	181123	203763	209998
2	Себестоимость Т, Р, У	178278	200563	205371
3	Прибыль от реализации	2845	3201	4627

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Изменения
Общая рентабельность	0,216	0,386	0,170
Рентабельность основной деятельности (издержек)	0,197	0,335	0,138
Рентабельность оборота (продаж)	0,194	0,328	0,134
Рентабельность активов (имущества)	0,216	0,004	-0,212
Рентабельность текущих активов	0,355	0,545	0,190
Рентабельность производственных фондов	0,308	0,506	0,198
Рентабельность основных фондов	1,025	1,880	0,855
Экономическая рентабельность	2,930	3,872	0,942
Финансовая рентабельность	0	0	0
Рентабельность заемного капитала	0,580	0,770	0,191

№ п/п	Показатели	План, рассчитанный исходя из заключенных договоров	План, пересчитанный на фактическую реализацию	Фактически за год
1	Выручка от реализации	181123	203763	209998
2	Себестоимость Т, Р, У	178278	200563	205371
3	Прибыль от реализации	2845	3201	4627
4	Рентабельность реализованной продукции, %	1,571	1,571	2,203

№ п/п	Показатели	План	Факт	По методологии и оценке	Индекс инфляции
1	Цена, руб.	36000	42000	47040	1,12
2	Себестоимость, руб.	31800	36200	39096	1,08
3	Прибыль от реализации	4200	5800	7944
4	Рентабельность изделия, %	11,67	13,81	16,89

№ п/п	Состав задолженности	Начало года	Удельный вес	Конец года	Удельный вес	Изменение абс. величины
1	Дебиторская задолженность всего, в т.ч.	15428	100	21589	100	6161
2	товары отгруженные	0	0	0	0	0
3	дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	0	0	0
4	дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	15428	100	21589	100	6161
5	сомнительная дебиторская задолженность	0	0	0
6	Кредиторская задолженность по текущим платежам и расчетам, в т.ч.	24918	100	23908	100	-1010
7	поставщики и подрядчики	21180	85,00	19541	81,73	-1639
8	по оплате труда	1656	6,65	1864	7,80	208
9	по социальному страхованию	498	2,00	1357	5,68	859
10	по дивидендам	0	0	0	0	0
11	с бюджетом	421	1,69	973	4,07	552
12	с прочими кредиторами	1163	4,67	173	0,72	-990
13	авансы, полученные от покупателей	0	0	0	0	0
14	векселя к уплате	0	0	0	0	0
15	Соотношение между деб. и кред. задолженностью по текущим расчетам и платежам	0,62	-	0,90	-	0,28

№ п/п	Показатели	Начало года	Конец года	Изменение
1	Выручка от реализации	181123	209998	28875
2	Переменные затраты в себестоимости Т, Р, У (2/3)	118346	136914	18568
3	Доля переменных затрат в выручке от реализации	0,653	0,652	-0,001
4	Постоянные затраты в себестоимости	59173	68457	9284
5	Маржинальная прибыль	62777	73084	10307
6	Коэффициент маржинальной прибыли	0,347	0,348	0,001
7	Прибыль	2845	4627	1782
8	Прирост прибыли	62,64
9	Сила воздействия операционного рычага	22,07	15,80	-6,27
10	Порог рентабельности	170725	196703	25978
11	Запас хозяйственной прочности	10398	13295	2897

№ п/п	Показатели	Начало года	Конец года	Изменение
1	Отношение чистого оборотного капитала к сумме активов	0,236	0,207	-0,029
2	Рентабельность активов	0,216	0,004	-0,212
3	Уровень доходности активов	0,026	0,028	0,002
4	Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	1,687	0,997	-0,690
5	Оборачиваемость активов	1,110	1,176	0,066
6	Интегральный показатель уровня угрозы банкротства	3,153	2,073	-1,080
7	Степень вероятности банкротства	низкая, >2,99	1,81<средняя <2,99	-

Наименование показателей	Скидка	Без скидки
1	2	3
1.Условия оплаты	предоплата, скидка 2%	отсрочка 30 дн.
2.Индекс цен, при инфляции в мес. 2%	1,02
3.Коэффициент падения покупательской способности денег	1/1,02=0,98
4.Потери от инфляции с каждой 1000 руб.	1000 р-1000 р.*0,98=20 р.
5.Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.	1000 р.*2%/100%=20 р
6.Доход от альтернативных вложений при рентабельности не ниже процент. Скидки в месяц с учетом инфляции	980 р*2%/100%=19,208 р
7. Оплата процентов банку (19%)	(100019)/(12100)=15,83	(100019)/(12100)=15,83
Итого доходов и потерь с каждой 1000 р.	-30+19,208-15,83=-26,622	-20-15,83=-35,83

Показатель	Скидка	Без скидки
1	2	3
1. Момент оплаты	при отгрузке сырья, 2%	отсрочка 30 дней
2. Оплата сырья	100010000,02=980 р	1000 р
3. Оплата процентов	980р19%30дн/100%*360дн.=15,5
Итого	-980-15,5=-995,5 р.	-1000 р.

Список литературы

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. - 256 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2005. -408 с.

4. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.Г. Артеменко, В.В. Останова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.

5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 206 с.

6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. . - 623 с.

7. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.

8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2001. - 218 с.

10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 288 с.

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.

12. Герасименко ГЛ., Маркарьян С.Э. и др. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум.- 3-е изд., перераб. и доп.. - Ростов н/Д: Издат. центр «МарТ», 2002. - 158 с.

13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256 с.

14. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. - М.: ДИС, 2008. - 368 с.

15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. -М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие - М.: Дело и Сервис, 2003. - 335 с.

17. Ефимова О.В Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.

18. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие - М.: «ИКФ «ЭКМОС», 2002. - 238 с.

19. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. Учебное пособие. - ЮНИТИ, 2006. - 240 с.

20. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1998.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

22. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб, пособие. - 2-е изд., переаб. и доп.. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 432 с.

23. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.

24. Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ О.Н. Овечкина. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. -176 с.

25. Овечкина О.Н. Концепции и анализ денежных потоков: Учебное пособие. -Йошкар-Ола: МарГТУ, 2004.

26. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998.

27. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 272 с.

29. Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999.

30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб, пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.

31. Станистлавчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. -М.: Ось-89, 2004.

32. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учеб. пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. — М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

33. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.

34. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

35. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2005.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное и практ. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 207 с.

содержание .. 360 361 362 ..

Показатели	Скидка	Без скидки
1	2	3
1. Момент оплаты	1,58%	Отсрочка 30 дней
2. Оплата сырья	1000-1000*0,0158=984,2	1000 р.
3. Оплата процентов банку за кредит	(984,2р.19%30дн)/(100%*360дн)=
Итого	-984,2-15,58 = -999,78 р.	-1000