Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
5
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
6
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
7
Доля дебиторской задолженности в активе баланса
8
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
№ п/п
Название показателя
На начало года, млн.руб
На конец отчетного периода, млн.руб
1
2
3
4
1
Коэффициент автономии
0,591
0,523
2
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,018
0,023
3
Коэффициент финансовой неустойчивости
0,692
0,913
4
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
1,445
1,095
5
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
0,006
0,0005
6
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0,004
0,0003
1
2
3
4
7
Доля дебиторской задолженности в активе баланса
0,142
0,163
8
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
1,714
1,964
Формирование денежных средств
Выплаты
1
2
Остаток денежных средств на 1-е число каждого месяца, млн. р.
Срочные платежи до 25-го числа каждого месяца (платежи в бюджет и во внебюджетные фонды)
1
2
Поступление денежных средств, млн р.
В том числе:
В том числе:
оплата счетов поставщиков за полученное сырье, топливо, энергию, выполненные работы и услуги и т.п.
Предварительная оплата за продукцию
оплата процентов за кредит
Целевое финансирование
Кредиты банков
Итого источников
Итого потребность
№ п/п
Показатели
Условные обозначения
Прошлый период
Отчетный период
Абсолютные изменения
Темп роста, %
1
2
3
4
5
6
7
1
Остаток денежных средств на начало периода
104
217
+113
208,65
2
Остаток денежных средств на конец периода
217
331
+114
152,53
3
Поступление денежных средств за период
П
38110
47062
+8952
123,49
В т.ч.
3.1
по основной деятельности
38110
47062
+8952
123,49
3.2
по финансированию
0
0
0
0
4
Выбытие денежных средств за период
В
37997
46947
+8950
123,55
В т.ч.
4.1
по основной деятельности
32712
40870
+8158
124,94
4.2
по финансированию
5285
6077
+792
114,94
5
Количество дней в периоде
Д
360
360
-
-
6
Чистая прибыль
ЧП
111
735
+624
662,16
7
Чистый денежный поток
ЧДП
113
115
+2
101,77
1
2
3
4
5
6
7
8
Среднегодовая стоимость активов (внеоборотные и оборотные)
А
15434
17701
+2267
114,69
9
Среднегодовая стоимость собственного капитала
СИ
8496
9258
+762
108,97
10
Остатки краткосрочных обязательств
КрО
6254
8445
+2191
135,03
Показатели динамики денежного потока
1
Коэффициент прироста денежного притока
0,235
1.1
Коэффициент прироста денежного притока по основной деятельности
0,235
2
Коэффициент прироста денежного оттока
0,236
2.1
Коэффициент прироста денежного оттока по основной деятельности
0,249
3
Коэффициент прироста чистого денежного потока
0,02
Показатели качества денежного потока
1
Уровень денежного притока по основной деятельности
1
1
0
100
2
Уровень денежного оттока по основной деятельности
0,861
0,871
0,01
101,16
Показатели сбалансированности денежного потока
1
Коэффициент прилива денежного потока
0,521
0,347
-0,174
66,6
2
Коэффициент оседания денежного потока
ЧДП/П
0,003
0,002
-0,001
66,7
3
Коэффициент достаточности денежных средств
П/В
1,003
1,002
-0,001
99,9
4
Коэффициент покрытия оттока денежных средств
1,006
1,007
+0001
100,1
5
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,04
+0,01
1333,3
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока, %
1
Рентабельность активов
ЧДП/А
0,732
0,650
-0,082
88,8
2
Рентабельность собственного капитала
ЧДП/СИ
1,330
1,242
-0,088
93,4
Показатели эффективности использования денежных средств
Показатели оборачиваемости денежных средств
1
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
237
171
-66
72,2
Продолжение табл. 2.11
1
2
3
4
5
6
7
2
Оборачиваемость в днях
360/
1,5
2
0,5
133,3
Показатели рентабельности денежных средств, %
1
Рентабельность остатков денежных средств
0,512
2,221
1,709
443,8
2
Рентабельность притока денежных средств
ЧП/П
0,003
0,02
0,017
666,7
3
Рентабельность оттока денежных средств
ЧП/В
0,003
0,02
0,017
666,7
3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности
3.1 Направления и резервы повышения ликвидности и платежеспособности Солигорского райпо
Из анализа, проведенного в главе 2, можно сделать вывод о том, что организация не исчерпала свои резервы для достижения положительных результатов в своей деятельности. Повышение ликвидности и платежеспособности Солигорского райпо предлагается осуществлять за счет повышение интенсивности ее работы.
Для оценки экстенсивности развития применяют следующие количественные показатели использования ресурсов:
- численность работающих;
- объем израсходованных предметов труда;
- величина амортизации;
- объем основных производственных фондов и авансированных оборотных средств;
Для оценки интенсивности развития применяют следующие качественные показатели использования ресурсов:
- производительность труда (обратный показатель – трудоемкость);
- материалоотдача (материалоемкость);
- фондоотдача (фондоемкость);
- количество оборотов оборотных средств (или коэффициент оборачиваемости).
Расчеты показали, что на сегодняшний день у организации сложилась ситуация, что трудовые ресурсы и основные фонды используются более интенсивно, а материальные затраты и оборотные фонды – экстенсивно. Эту ситуацию можно оценить как негативную, т.к. присутствует большая текучесть кадров. Причиной этого является слабая подготовка кадров, снижение заинтересованности к труду, а также активное использование внеоборотных активов, отсюда и снижение оборачиваемости на 7,4%.
Также подтверждением данного факта является то, что данная организация перерасходует оборотные средства (на 647,7млн.руб.), и средства на оплату труда (на 248,2 млн.руб.), по остальным видам ресурсов присутствует недостаток.
Таблица 3.1 Расчет показателей использования ресурсов Солигорского райпо
Показатели
Базовый год
Отчетный год
Выполнение плана, % (гр.3/гр.2 *100)
Отклонение от плана, % (гр.4 -100%)
1
2
3
4
5
1. Объем произведенной и реализованной продукции, млн руб.
33720
41729
123,7
+23,7
1
2
3
4
5
2. Численность персонала, чел.
887
878
98,99
-1,01
3. Фонд оплаты труда с начислениями, млн руб.
2615
3483
133,2
+33,2
4. Стоимость основных производственных фондов, млн руб.
18732
19162
102,3
+2,3
5. Сумма амортизации по основным фондам, млн руб.
329
409
124,3
+24,3
6. Материальные затраты, млн руб.
612
755
123,4
+23,4
7. Стоимость оборотных средств, млн руб.
6478
8661
133,7
+33,7
8. Производительность труда на одного работника, млн руб. (п.1/п.2)
38,016
47,527
125,02
+25,02
9. Производительность продукции на 1 руб. оплаты труда (п.1/п.3)
12,895
11,981
92,9
-7,1
10. Материалоотдача, руб. (п.1/п.6)
55,098
55,270
100,3
+0,3
11. Фондоотдача, руб. (п.1/п.4)
1,800
2,178
121,0
+21,0
12. Амортизациоотдача, руб. (п.1/п.5)
102,492
102,027
99,5
-0,5
13. Оборачиваемость оборотных средств или количество оборотов, раз (п.1/п.7)
5,205
4,818
92,6
-7,4
Для этого рассчитаем процент прироста ресурсов на 1% прироста продукции и получим, на каждый процент прироста продукции необходимо сократить численность работников на 0,04%, увеличить потребление материальных ресурсов – на 0,987% (23,4/23,7), основных фондов – на 0,1% (2,3/23,7), оборотных средств – на 1,422 (33,7/23,7), средств на оплату труда – на 1,401 (33,2/23,7).
Таблица 3.2 Анализ показателей интенсивности
Виды ресурсов
Динамика качественных показателей использования ресурсов
Прирост ресурсов на 1% прироста продукции, %
Доля влияния на 100% прироста продукции
Относительная экономия, млн руб.
экстенсивности
интенсивности
1
2
3
4
5
6
1.Численность
1,25
-0,04
-4,0
+96,0
-869,4
2. Средства на оплату труда
0,929
+1,401
+140,1
+40,1
+248,2
3. Материальные затраты
1,003
+0,987
+98,7
+1,3
-2
4. Основные фонды
1,21
+0,1
+10,0
+90,0
-4009,5
1
2
3
4
5
6
5. Амортизация
0,995
+1,025
+102,5
-2,5
1,9
6. Оборотные средства
0,926
+1,422
+142,2
-42,2
647,7
7. Комплексная оценка интенсивности
1,127
0,536
53,6
46,4
-4233,2
Проводя комплексную оценку всесторонней интенсификации производства можно заметить, что общая относительная экономия всех ресурсов составляет – 4233,2 млн руб. (-869,4 - 2 - 4000,9 + 647,7).
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что для повышения платежеспособности организации в 2006 году перед ней стоит задача по обеспечению рентабельной работы и стабилизации финансового положения. Для этой цели необходимо:
- обеспечить ежедневный жесточайший контроль за движением денежных потоков, для этого предлагается сократить оборачиваемость дебиторской задолженности с 8 до 4 дней;
- ужесточить контроль за эффективностью капитальных вложений, производимых за счет амортизационного фонда. Категорически запретить инвестиции в основной капитал при убыточной работе, отсутствии собственных оборотных средств или их наличии менее 10% в оборотных активах без письменного согласования с правлением облпотребсоюза;
- принять меры по нормализации товарных запасов (доведению до 25 дней торговли), а также по вовлечению в товарооборот сверхнормативных и оплаченных товарных остатков. Оплату поставщикам производить только за реализованный товар по схеме «купил-продал-рассчитался»;
- внести изменения в договора на поставку товаров в части установления сроков оплаты, исходя из того, что они должны быть не менее фактически сложившейся их товарооборачиваемости, а с коммерческими структурами – по мере реализации товара;
- не допускать отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность (особенно внесистемную), непроизводственные потери;
- освоить производства новых, пользующихся спросом и более рентабельных видов продукции;
- дополнительно открыть фирменные секции по реализации продовольственных и промтоварных изделий.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной целью финансового анализа организации является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину ее финансового состояния, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и ее проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния организации начинается с анализа структуры бухгалтерского баланса. Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используют следующие показатели:
1) показатели оценки имущественного положения организации;
2) показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость организации;
3) показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации.
Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Подержание ликвидности на достаточном уровне в долгосрочном периоде предполагает, что в организации осуществляется управление: прибылью и рентабельностью; платежным и кредитным оборотом; размещением и освоением капитала; поддержанием балансовых пропорций в использовании капитала. Обеспечение одновременно ликвидности и достаточной рентабельности – суть стратегии и тактики развития и предпосылка долгосрочного существования организации.
Солигорское райпо обладает необходимыми средствами для погашения своих краткосрочных обязательств. Однако, оно способно обеспечить только ближайшие и отдаленные платежи соответствующими поступлениями, тогда как наиболее ликвидных средств не хватает для незамедлительной оплаты срочных обязательств. Это обусловлено тем, что на предприятии среди самой мобильной части активов преобладают дебиторская задолженность, которую зачастую трудно взыскать, и наименее ликвидная часть активов – запасы.
Проводя анализ можно было заметить, то, что Солигорское райпо в большей степени зависит от внешних кредиторов, т.к. очень маленькая доля собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, примером этого является то, что коэффициент прироста денежного притока (0,235) почти равен коэффициенту прироста денежного оттока (0,236). Однако есть и положительный факт, что на 1 января 2006 года наметился значительный темп роста чистой прибыли (662,16%), что дает возможность для Солигорского райпо стабилизовать свое финансовое положение. Для этого необходимо:
- обеспечить ежедневный жесточайший контроль за движением денежных потоков;
- ужесточить контроль за эффективностью капитальных вложений, производимых за счет амортизационного фонда. Категорически запретить инвестиции в основной капитал при убыточной работе, отсутствии собственных оборотных средств или их наличии менее 10% в оборотных активах без письменного согласования с правлением облпотребсоюза;
- принять меры по нормализации товарных запасов (доведению до 25 дней торговли), а также по вовлечению в товарооборот сверхнормативных и оплаченных товарных остатков. Оплату поставщикам производить только за реализованный товар по схеме «купил-продал-рассчитался»;
- внести изменения в договора на поставку товаров в части установления сроков оплаты, исходя из того, что они должны быть не менее фактически сложившейся их товарооборачиваемости, а с коммерческими структурами – по мере реализации товара;
- не допускать отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность (особенно внесистемную), непроизводственные потери;
- освоить производства новых, пользующихся спросом и более рентабельных видов продукции;
- дополнительно открыть фирменные секции по реализации продовольственных и промтоварных изделий.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14 мая 2004 г. № 81/128/65 (НРПА РБ от 04.06.2004, 8/11057) // Финансовый директор. – 2004. – № 6. – С. 9 – 26.
2. Адаменкова С.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб.-метод. пособие. – Мн.: ЗАО «Веды», 2004. – 170 с.
3. Акулич В.В. Анализ эффективности деятельности организации //Планово-экономический отдел – 2004. - №8. – С. 43-45.
4. Акулич В.В. Анализ денежных потоков //Планово-экономический отдел – 2005. - №6.- С.41-44.
5. Александрова С. Оценка ликвидности организации//Планово-экономический отдел – 2005. - №1. – С. 82-85.
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие /Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
7. Бусыгин Ю.Н. Финансовый анализ и диагностика экономического потенциала предприятия: Учеб.-метод. пособие для студ. эк. спец. – Мн.: Изд-во МИУ, 2004. – 71 с.
8. Кожарский В.В. Анализ бухгалтерского баланса //Планово-экономический отдел. – 2005. - №3. – С. 65-70.
9. Макаренко И.В. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия //Труды БГТУ. Сер. VII. Экономика и управление. – 2002.– Вып.X. – С. 188 – 190.
10. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
11. Ничипорович С.П. Методика оценки и анализа финансового состояния организации //Вестник Министерства по налогам и сборам. – 2003. – № 8. – С. 45 – 49
12. Ничипорович С.П. Комментарий к Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности, утвержденный постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 //Планово-экономический отдел – 2004.- №7. – С. 55- 61.
13. Панкевич С. Оценка финансовой устойчивости организации //Планово-экономический отдел – 2004. - №10. – С. 66- 69.
14. Позняков В.В. Оценка платежеспособности предприятия //Вестник БГУ. – 2004. – № 4. – С. 51 – 54.
15. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: Изд-во ПРИОР, 1999. – 224 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
17. Самсонова С.С. Система показателей анализа финансового состояния предприятия//Планово-экономический отдел – 2005. - №8. – С. 32- 36.
18. Сивчик Л.Г. Совершенствование анализа финансового состояния //Вестник БДЭУ – 2005. - №2 – С. 50 – 54.
19. Толкачева Е.Г. Текущий анализ финансовой устойчивости предприятия: методики и перспективы развития //Бухгалтерский учет и анализ. – 2004. – № 3. – С. 37 – 49.
20. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: Учеб.-практ. пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко
», 2002. – 252 с.
21. Финансы предприятий: Учеб. пособие /Н.Е.Заяц, М.К.Фисенко, Т.И.Василевская и др. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 528 с.
22. Финансы предприятий: Учебник /Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 336 с.
23. Харевич Г.Л. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия: анализ и управление: Учеб.-метод. пособие – Мн.: Акад. упр. при През. РБ, 2001. – 164 с.
24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 208 с.
25. Шишкова Е.Б. Методические подходы к оценке финансового состояния организации: Пособие для студ. эк. спец., слушателей спец. факульт. – Гомель: УО «Бел. торгово-эк. университет потребительской кооперации», 2003. – 52 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Баланс Солигорского райпо на 2004 – 2005 гг.
Млн руб.
АКТИВ
Код стр.
2004
год
2005
год
1.Внеоборотные активы
Основные средства (01,02)
110
6600
8254
Нематериальные активы (04,05)
120
11
5
Доходные вложения в материальные ценности (02,03)
130
-
Вложения во внеоборотные активы (07,08,16,60)
140
704
697
Прочие внеоборотные активы
150
-
ИТОГО по разделу 1
190
7315
8956
2.Оборотные активы
Запасы и затраты
210
827
1196
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,14,15,16)
211
762
1053
животные на выращивании и откорме (11)
212
-
-
незавершенное производство (издержки обращения) (20,21,23,29,44)
213
65
143
прочие запасы и затраты
214
-
Налоги по приобретенным ценностям (18,76)
220
629
692
Готовая продукция и товары (40,41,43)
230
1971
2167
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45,46)
240
681
1642
Дебиторская задолженность
250
332
548
в том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками (62,63)
251
34
48
расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75)
252
-
расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76)
253
298
394
прочая дебиторская задолженность
254
106
Финансовые вложения (58,59)
260
11
16
Денежные средства (50,51,52,55,57)
270
104
217
Прочие оборотные активы
280
-
ИТОГО по разделу 2
290
4555
6478
БАЛАНС (Сум. стр.190+290)
390
11870
15434
ПАССИВ
3.Источники собственных средств
Уставный фонд (капитал) (80)
510
5
5
Паевой фонд
511
8
10
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81)
515
-
-
Резервный фонд (82)
520
Добавочный фонд (83)
530
7331
8228
Нераспределенная прибыль (84)
540
58
Нераспределенный убыток (84)
550
227
-
Целевое финансирование (86)
560
161
195
Приложение 1 (продолжение)
ИТОГО по разделу 3
590
7278
8496
4.Доходы и расходы
Резервы предстоящих расходов (96)
610
-
Расходы будущих периодов (97)
620
-18
-
Доходы будущих периодов (98)
630
626
Прибыль отчетного года (99)
640
-
Убыток отчетного года (99)
650
-
Прочие доходы и расходы
660
-
ИТОГО по разделу 4
690
-18
626
5.Расчеты
Краткосрочные кредиты и займы (66)
710
1469
2501
Долгосрочные кредиты и займы (67)
720
60
58
Кредиторская задолженность
730
3081
3753
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками (60)
731
2880
3300
расчеты по оплате труда (70)
732
106
144
расчеты по прочим операциям с персоналом (71,73)
733
-
расчеты по налогам и сборам (68)
734
58
252
расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69)
735
37
57
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75)