СОДЕРЖАНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

2 АНАЛИЗ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ (НА ПРИМЕРЕ РЕГИОНАЛЬНОГО ВЕНЧУРНОГО ФОНДА НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ)

Особенность	Краткое содержание
Долевое участие инвестора в капитале компании-реципиента в прямой или опосредованной форме, при этом предоставляя новым фирмам многочисленные услуги.	Венчурный капиталист оказывает постоянные финансовые консультации, что позволяет фирме зачастую не только наиболее успешно определиться со стратегией поведения в финансовой сфере, но и повысить свой кредитный рейтинг даже у традиционных банковских структур.
Предоставление инвестиций на длительный срок (5-10 лет) и вложение только в новейшие НИОКР.	Уникальность предлагаемого проекта, его конкурентные преимущества и рыночный потенциал позволяют занять новую рыночную нишу. Длительность же инвестиций определена, прежде всего, необходимостью развития фирмы до такого уровня, чтобы при выходе получить прибыль.
Различие в источниках инвестиционного капитала.	Венчурный капитал предоставляется формальным и неформальным секторами. Формальный сектор включает в себя фонды венчурного капитала, специальные подразделения или дочерние предприятия коммерческих банков или нефинансовых промышленных корпораций, а также государственные инвестиционные программы.
Цикличность.	Цикличность венчурного бизнеса двойная. Во-первых, в течение нескольких месяцев он может переходить от периодов иррационального процветания к периодам иррационального пессимизма.

Название фонда	Управляющая компания	Размер фонда,	Год создания
Города Москвы	Альянс РОСНО Управление Активами	800	2006
Города Москвы (второй)	ВТБ Управление активами	800	2008
Воронежской области	Сбережения и инвестиции	280	2009
Волгоградской области	УК Ай-Мэн Кэпитал	280	2009
Калужской области	Сбережения и инвестиции	280	2010
Краснодарского края	УК Ай-Мэн Кэпитал	800	2009
Красноярского края	Тройка Диалог	120	2006
Московской области	Тройка Диалог	284	2007
Нижегородской области	ВТБ Управление активами	280	2007
Новосибирской области	УК Ай-Мэн Кэпитал	400	2009
Пермского края	Альянс РОСНО Управление Активами	200	2006
Республики Башкортостан	Сбережения и инвестиции	400	2009
Республики Мордовия	Альянс РОСНО Управление Активами	280	2007
Республики Татарстан	Тройка Диалог	800	2006
Республики Татарстан	АК Барс капитал	300	2007
Самарской области	Инвест-Менеджмент	280	2009
Санкт-Петербурга	ВТБ Управление активами	600	2007
Саратовской области	ВТБ Управление активами	280	2007
Свердловской области	Ермак	280	2007
Томской области	Мономах	120	2006
Челябинской области	Сбережения и инвестиции	480	2009
Чувашской республики	НИК Развитие	280	2009
Итого:		8 624

Отрасль	Региональные фонды МЭР, %	Фонды РВК, %
Экология	0	0
Медицина/здравоохранение	6,55	43,16
Электроника	9,00	12,06
Легкая промышленность	0	0
Химические материалы	6,00	0
Транспорт	0	0
Сельское хозяйство	4,70	0
Биотехнологии	1,35	0
Промышленное оборудование	7,00	0
Энергетика	9,00	30,82
Строительство	4,70	0
Компьютеры	30,50	9,65
Телекоммуникации	21,20	4,31
Финансовые услуги	0	0
Потребительский рынок	0	0
Другое	0	0
Итого:	100,00	100,00

Федеральный округ	Региональные фонды МЭР, %	Фонды РВК, %
Дальне-восточный	0,00	0,00
Уральский	0,00	2,14
Сибирский	4,00	0,00
Южный	11,00	0,00
Приволжский	56,00	0,00
Северо-Западный	0,00	6,16
Центральный	29,00	91,70
Итого:	100,00	100,00

Приоритетные направления	Доля инвестиций	Объем проинвестированных средств
Информационные технологии, развитие глобальных общедоступных информационных сетей	52,64%	1 472 314 тыс. руб.
Эффективность производства, транспортировки и использования энергии, разработка и выведение на рынок новых видов топлива	7,18%	200 817 тыс. руб.
Производство отдельных видов медицинского оборудования, сверхсовременных средств диагностики, медикаментов для лечения вирусных, сердечнососудистых, онкологических и неврологических заболеваний	0,85%	23 873 тыс. руб.
Собственная наземная и космическая инфраструктура передачи всех видов информации	2,10%	58 784 тыс. руб.
Другие направления	37,22%	1 041 134 тыс. руб.

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ РВФ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алинов С. Венчурный бизнес в США [Текст] / С. Алинов // Рынок Ценных Бумаг. — 2005. — №18.

2. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности [Текст] / Ю.П. Аммосов – СПб.: Феникс, 2005.

3. Аналитический сборник «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России за 2009 г. РАВИ, ООО «Феникс», 2010

4. Васильева Т.Н. Венчурное предпринимательство [Текст]: учеб. пособие / Васильева Т.Н. – М.: РГИИС, 2009.

5. Введение в венчурный бизнес [Текст] / Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования, - СПб.: «Феникс», 2008.

6. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики [Текст] / П.Г. Гулькин, - СПб.: ООО «Аналитический центр «Альпари СПб»», 2007

7. Галицкий А. Российский венчурный бизнес [Текст] / А. Галицкий // Рынок Ценных Бумаг. — 2009. — №22.

8. Геналиева А.А. Венчурный бизнес как форма взаимодействия малого и крупного бизнеса [Текст] / А.А. Геналиева // Науч. тр. междунар. науч.- практ. конф. ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ (5-6 янв. 2004 г.). – М.; Луганск; Смоленск. – 2006.

9. Гончаров В.В. Рисковый бизнес [Текст] / В.В. Гончаров // Руководство для высшего управленческого персонала. – 2009.

10. Гулькин П. Г. «Введение в венчурный бизнес в России», РАВИ, 2007.

11. Жуков В.Б. Инновационный фактор экономического развития и венчурное финансирование [Текст] / В.Б. Жуков: автореф. дис. … канд. экон. наук. – СПб., 2007.

12. Иванова И.А. Перспективы развития венчурного бизнеса в России [Текст] / И.А. Иванова // Реформы в России и проблемы управления – 2008.

13. Иванова Н. Малый инновационный бизнес в странах развитой рыночной экономики [Текст] / Н. Иванова // Российский экономический журнал.-2005.-№12.

14. Иванцов А.Г. Инвестиции в России [Текст] / А.Г. Иванцов // РЦБ. 2010 - № 11

15. Камалов И.Г. Венчурный бизнес в России: новые деньги пришли [Текст] / И.Г. Камалов// Эксперт. – 2008 - № 3

16. Каширин А. Венчурное инвестирование в России [Текст] / А. Каширин, С. Александр - М.: Вершина , 2007.

17. Кутейников А.А. Искуссство быть новатором. – М.: Знание, 2006.

18. Литвак Е.П. Проблемы государственного регулирования инновационной политики России [Текст] / Е.П. Литвак // Экономика. Государство. Человек: материалы IV Чаяновских чтений (Москва, 25 марта 2008 г.). – М., 2008.

19. Никконен А. Венчурный инновационный фонд – катализатор привлечения частного капитала в технологический потенциал России [Текст] / А. Никконен // Инновации. 2005. № 5

20. Новрузова З.А.Опыт венчурного бизнеса в США [Текст] /З.А. Новрузова, Л.Ф. Шайбакова // Региональные аспекты научно-технической политики: от фундаментальных исследований до реализации инноваций: материалы третьей окруж. инновац. конф. – Екатеринбург, 2008.

21. Осокина И. Проблемы финансирования инновационных проектов в научно-технической сфере [Текст] / И. Ососкина // Общество и экономика. — 2009. — №9.

22. Медынский В.Г. Инновационное предпринимательство [Текст]: Учебное пособие /В.Г. Медынский, Л.Г. Шаршукова – М.: ИНФРА-М, 2007.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  40  41  42   ..

 

Характеристика	Новосибирская	Краснодарский край
Размер венчурного фонда	400 млн. руб.	800 млн. руб.
Специфика региона	Наука, инновационные проекты	Курорты, развитое сельское хозяйство
Количество рассмотренных и предложенных к инвестированию инновационных проектов	7 проектов	3 проекта
Количество профинансированных проектов	-	1 проект (60 млн.руб.)
Возможные пути развития	Экспортировать идеи для коммерциализации в другие, менее одаренные наукой регионы.	Импортировать идеи для упрочения экономического, инновационного статуса своей территории.