Управление кредитным портфелем коммерческого банка

на тему:

Управление кредитным портфелем коммерческого банка (на материалах филиала № 1 ОАО "Банк Альфа")

Содержание

Введение

1. Понятие кредитного портфеля коммерческого банка, необходимость и значение оценки его качества

1.1 Кредитный портфель банка, его содержание и значение

1.2 Особенности формирования кредитных портфелей коммерческих банков Республики Беларусь

1.3 Методы анализа и оценки качества кредитного портфеля банка в мировой и отечественной практике

2. Аназиз и оценка качества кредитного портфеля филиала №1 ОАО "БАНК АЛЬФА"

3. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка

3.1 Проблемы формирования и управления кредитным портфелем

3.2 Пути совершенствования системы управления кредитным портфелем коммерческого банка

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Кредитные операции, наряду с приёмом денег во вклады, являются для банка той группой операций, которые конституируют сущность банка в отличие от спекулятивных операций с ценными бумагами. Значимость кредитных операций для банка вытекает из определения коммерческого банка как финансового посредника. Коммерческие банки привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в хозяйственном процессе, и предоставляют их во временное пользование контрагентам, нуждающимся в дополнительном капитале для осуществления своего хозяйственного процесса. Осуществляя кредитные операции, банк формирует свой кредитный портфель. Кредитная деятельность банка имеет постоянный характер, поскольку в силу своей природы для эффективного функционирования банку необходимо постоянно размещать имеющиеся в его распоряжении средства. Пока существуют коммерческие банки, вопросы, связанные с кредитованием, не потеряют своей актуальности.

Управление кредитным портфелем - ключевой вопрос кредитной деятельности коммерческого банка, поскольку требует от исполнителей высокого профессионализма и понимания экономической сущности кредитования.

Анализ кредитного портфеля является насущной необходимостью для кредитного учреждения, заинтересованного в стабильности своего финансового положения, а также для государственных регулирующих органов, заинтересованных в стабильности финансового сектора экономики. Данная проблема является вдвойне актуальной для нашей страны, которая всё ещё находится на стадии реформирования кредитной системы в попытке обеспечить её надёжность и адекватность существующей модели регулируемой экономики. Провозглашается курс на ужесточение кредитной политики и недопущение банкротств. Ввиду этого качество кредитного портфеля - основной показатель деятельности банка.

Современное состояние кредитных портфелей коммерческих банков Республики Беларусь следует рассматривать как результат деятельности под влиянием огромного числа внешних и внутренних факторов. Выдача кредитов для банков является не просто доходной операцией, а одним из основных источников получения доходов, так как при любом уровне развития экономики, даже в условиях финансовой нестабильности предприятий, кредитование не приостанавливается. Всё зависит лишь от того, каким образом тот или иной банк проводит свою кредитную политику, эффективен ли его кредитный портфель. Постоянная необходимость решения дилеммы "риск-доходность" и предоставленная банкам возможность решать эту проблему самостоятельно обусловили актуальность выбранной темы исследования.

Объектом изучения избрана деятельность филиала №1 ОАО "Банк Альфа" в части проведения кредитных операций. Предметом исследования - кредитный портфель.

Основной целью работы является разработка некоторых предложений по управлению качеством кредитного портфеля коммерческого банка на основе анализа кредитных операций с учетом различных факторов.

Для достижения поставленной цели в дипломной работе будут решаться следующие задачи:

дать общую характеристику кредитного портфеля банка;

раскрыть содержание методики анализа кредитного портфеля;

проанализировать состав и структуру кредитных вложений банка в динамике;

дать оценку качества кредитного портфеля банка;

оценить взаимосвязь качества портфеля с его доходностью;

разработать предложения по улучшению качества кредитного портфеля;

раскрыть способы управления кредитным портфелем коммерческого банка;

показать проблемы оптимизации кредитного портфеля.

Данная работа базируется на законодательных и нормативных актах Национального банка Республики Беларусь (закон Республики Беларусь “О банках и банковской деятельности”, “О залоге”, банковский кодекс Республики Беларусь), локальных актах банка, теоретических исследованиях, использовалась учебная и специальная экономическая литература, в которой затронут предмет данного исследования.

Аналитическая часть дипломной работы опирается на бухгалтерскую и статистическую информацию филиала №1 ОАО "Банк Альфа".

1. Понятие кредитного портфеля коммерческого банка, необходимость и значение оценки его качества

1.1 Кредитный портфель банка, его содержание и значение

Среди традиционных видов деятельности коммерческих банков основной операцией является предоставление кредитов, поскольку очевидна прямая зависимость между результатом кредитования, доходностью и стабильностью существования банка.

Представление банком денежных средств под письменное обязательство клиента является краеугольным камнем банковского бизнеса. Эти операции приносят банкам основную часть прибыли. Так, из общей суммы валовых операционных доходов американских коммерческих банков в 1989 г. в 368,4 млрд. долл.250,9 млрд. долл. (68,1%) приходилось на процентные платежи по выданным кредитам и лизингу, и лишь 51,2 млрд. долл. (13,9%) - на доход от портфеля ценных бумаг.

Важность кредитных операций определяется многими обстоятельствами, в числе их можно выделить следующие:

преобладание кредитных в активных операциях коммерческих банков Республики Беларусь на современном этапе - до 50-70%;

полученные проценты по кредитным операциям - основной источник доходов коммерческого банка;

данные операции - наиболее рисковые и потому наиболее ответственные для репутации банка и его устойчивости, поскольку в составе кредитных ресурсов преобладают привлечённые, а не собственные средства банка;

способность обеспечить возврат кредита кредитополучателем;

показатель профессиональной состоятельности персонала банка и его руководства;

размер, состав и структура кредитных операций - база для расчёта основных оценочных показателей банка - ликвидности и платёжеспособности. [34, с.178]

Следует отметить, что кредит, как экономическая категория, связан с другими стоимостными категориями. Поэтому принципы кредитования принято подразделять на две группы:

общеэкономические принципы - присущи всем категориям, в том числе и кредиту;

принципы, отражающие сущность и функции кредита.

В первую группу включаются:

экономичность - характеризует достижение наибольшей эффективности использования кредита при наименьших кредитных вложениях. Такая политика важна как для кредиторов, так и для кредитополучателя. Для банка экономичность приводит к возможности ускорения кругооборота кредитных ресурсов. Для кредитополучателя экономичность в использовании кредита означает сокращение платы за кредит, увеличение доходов;

дифференцированность - заключается в предоставлении кредита на различных условиях в зависимости от характера кредитополучателя, направленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевременности возврата и некоторых других обстоятельств;

комплексность - предполагает такую кредитную политику, которая проводится с учётом закономерностей развития экономики в определённый период.

Во вторую группу входят следующие принципы:

срочность - означает, что в кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитования, и этот срок должен кредитополучателем соблюдаться;

материальная обеспеченность кредита - согласно этому принципу кредитами должно обслуживаться только движение реально существующей стоимости;

платность - означает, что каждый кредитополучатель должен внести банку за временное заимствование денежных средств плату;

возвратность - означает, что кредит должен быть обязательно возвращён в срок, указанный в договоре;

целевой характер кредита - кредиты выдаются лишь на определённые цели, а именно - на удовлетворение временной потребности кредитополучателя в дополнительных средствах. В этом отличие кредитования от финансирования.

Кредитный портфель банка включает межбанковские кредиты и кредиты, предоставленные физическим и юридическим лицам, или кредитный портфель клиентам. В то же время в силу своей специфики все межбанковские операции в целом, и межбанковские кредиты в частности, банками выделены в учёте и анализе в особую группу и рассматриваются отдельно от операций с клиентами. [34, с.217]

Автор полагает, что появление термина "кредитный портфель банка" было обусловлено необходимостью количественной и, прежде всего, качественной характеристики выданных кредитов и кредитной деятельности банка в целом.

Существуют различные точки зрения на определение термина "кредитный портфель". Приведём несколько определений и общепринятых трактовок понятия, представленных в экономической банковской литературе.

Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя совокупность всех выданных банком кредитов за определённый период времени. [8, с.696]

Кредитный портфель банка составляют остатки средств по балансовым счетам по краткосрочным, долгосрочным и просроченным кредитам. Это объёмные характеристики кредитного портфеля банка. Качественные характеристики используются для оценки обеспечения банком возвратности кредитов и сокращения размера кредитных рисков, т.е. невозврата суммы основного долга по кредиту и процентов по нему. [4, с.50]

Формально кредитный портфель банка - это вся совокупность кредитов, выданных им на каждый данный момент. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию (критериям), существенному для кредитов, то тем самым "кредитный портфель" становится характеристикой качества выданных кредитов и всей кредитной деятельности банка. [10, с.658]

Кредитный портфель - совокупность остатков по кредитным счетам на определённую дату, которые группируются по различным признакам, в том числе и по видам кредита, по видам обеспечения, по уровню доходности, по составу кредитополучателей и др. [3, с.178]

Несмотря на существующие многообразие определений общим тезисом вышеприведенных определений является то, что кредитный портфель - это результат кредитной деятельности банка. Поэтому наиболее полным и правильным будет определение кредитного портфеля в двух аспектах:

количественная характеристика кредитной деятельности банка, т.е. информация об объёмах кредитования, составе и структуре вложений;

качественная характеристика кредитной деятельности банка, т.е. классификация кредитных вложений по определённым критериям.

В процессе эволюции термина для разделения количественной и качественной характеристики возникли такие понятия как валовой кредитный портфель, чистый кредитный портфель, кредитный портфель, взвешенный на процент риска и другие.

Валовой кредитный портфель клиентам даёт количественную характеристику и рассчитывается путём суммирования срочной, пролонгированной, просроченной и сомнительной задолженностей по кредитным счетам на определённую дату. [34, с.217]

Кредитный портфель с качественных позиций характеризуют такие понятия, как чистый кредитный портфель и кредитный портфель, взвешенный на процент риска.

Чистый кредитный портфель рассчитывается путём вычитания из валового кредитного портфеля суммы созданного резерва на потери по сомнительным долгам. Он представляет собой ту сумму кредитных вложений, которая может быть возвращена банку на анализируемую дату. Кредитные вложения, как известно, классифицируются по степени риска в зависимости от отнесения клиента к определённой группе риска (от 0 до 150%), поэтому рассчитывается кредитный портфель, взвешенный на процент риска. Умножением остатка задолженности в разрезе форм обеспечения на установленный процент риска определяется взвешенный кредитный портфель, из которого исключается сумма резерва на потери по сомнительным долгам, искомая величина и представляет собой сумму собственных и привлечённых ресурсов, которая может не вернуться банку. [34, с.217]

Необходимо отметить, что качественная оценка предполагает классификацию кредитных вложений банка по определённым критериям. К таким критериям относятся: степень кредитоспособности клиентов, назначение, размер и вид кредитов, сроки и порядок погашения кредитов, объём и качество обеспечения возвратности кредитов, виды обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, соблюдение сроков погашения кредита, и др. Это необходимо для управления кредитным портфелем, его качеством. [10, с.658]

В данной работе автор придерживается той точки зрения на определение кредитного портфеля, согласно которой кредитный портфель рассматривается как совокупность кредитной задолженности, отражённой во втором классе плана счетов бухгалтерского учёта в банках Республики Беларусь, а также межбанковских кредитов и депозитов. Применительно к кредитному портфелю конкретного банка, на основе фактических данных которого произведён анализ, этот подход отражается в том, что в состав кредитного портфеля включается также факторинговые операции, лизинг, учёт векселей, исполнение обязательства по выданным банковским гарантиям и поручительствам.

Провести анализ состава и структуры кредитного портфеля возможно по различным признакам. Автор свёл некоторые классификационные признаки (см. приложение 1).

Если анализировать отраслевую структуру кредитного портфеля, то можно отметить те отрасли, размещение средств в которые наиболее выгодно с точки зрения соотношения доходности и риска, а также отметить насколько диверсифицирован кредитный портфель. Показатель диверсифицированности будет показывать насколько зависим и чувствителен банк к изменению положения в отдельно взятой отрасли. С точки зрения качества управления кредитный портфель может быть:

оптимальным - кредитный портфель, наиболее соответствующий по составу и структуре оптимальной кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития;

сбалансированный кредитный портфель - это такой портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы "риск-доходность", то есть в точке достижения баланса между двумя противоборствующими категориями.

С учётом вышеприведенных рассуждений и классификаций кредитный портфель коммерческого банка может быть отображён в виде таблицы, отражающей основные условия заключённых кредитных договоров (см. приложение 2).

В соответствии с разработанной Национальным банком таблицей классификации активов банка основными показателями, касающимися характеристики кредитного портфеля, являются следующие: вид деятельности клиента банка, форма собственности, краткосрочные и долгосрочные кредиты, пролонгированная задолженность по основному долгу, просроченная задолженность по основному долгу, сомнительная задолженность, сумма задолженности по I, II, III и IV группе риска.

Следует обратить внимание на то, что основной целью любого анализа является научное обоснование принимаемых управленческих решений, которые направлены на повышение эффективности проводимых операций и оптимизацию организационных процессов. В общем подходе для повышения эффективности операций существуют два основных способа: сокращение объёма потерь и повышение доходности. При этом первый способ представляется более перспективным в силу следующих причин:

издержки проведения операций практически сведены к минимуму, резервы снижения себестоимости банковских услуг уже использованы;

жёсткая конкуренция на банковском рынке и, как следствие, падение уровня процентных ставок по кредитам;

однотипность предоставляемых банками услуг;

стандартизация и жёсткая регламентация технологии проведения операций.

Тщательный анализ факторов, в наибольшей степени влияющих на рост потерь банков по различным кредитам, позволил западным банкирам сделать определённые выводы. По данным Всемирного банка (табл.1.1), внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь банков по кредитам, а на долю внешних факторов приходится, соответственно, 33% потерь.

Таблица 1.1 Факторы, вызывающие потери у банка при кредитовании, %

Примечание. Источник: [8, с.698]

Следовательно, приведенные данные показывают, что в 67% случаев потери банка при кредитовании были обусловлены влиянием внутренних факторов, что является следствием недостатков применяемых методик либо неправильным их использованием. Поэтому анализ должен выявить потенциальный источник потерь банка для их предупреждения и соответственно снижения риска кредитных операций.

Качественная оценка риска кредитного портфеля становится особенно актуальной в связи с диверсификацией банками своих операций. В процессе анализа кредитного портфеля, банки осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. [8, с.696]

Помимо анализа кредитного портфеля на определённую дату проводится изучение кредитного портфеля в динамике, т.е. производится линейный анализ по основным показателям (валовой, чистый кредитный портфель, кредитный портфель, взвешенный с учётом риска, степень кредитного риска, сумма созданного резерва на покрытие возможных потерь и т.д.) за ряд лет. Также для конкретизации и изучения влияния сезонных колебаний в реальном секторе используются данные на квартальные даты изучаемого периода и т.д. [34, c.221]

Такой подход позволяет представить анализ кредитного портфеля как систему, которая включает следующие элементы:

оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель;

определение структуры портфеля на основе качества кредитов и оценка этой структуры на основе изучения её динамики;

определение достаточной величины резервов для покрытия убытков по кредитам на основе структуры кредитного портфеля.

Поскольку анализ и управление кредитным портфелем дополняют друг друга, то и рассматривать их необходимо как две части одного целого в их тесной взаимосвязи. Анализ служит обоснованием принимаемых управленческих решений, под влиянием которых происходит формирование кредитного портфеля банка.

Важно отметить, что анализ и управление - процессы непрерывные. Поэтому результат их взаимодействия - сформированный на определённую дату кредитный портфель, в свою очередь, становится предметом анализа следующего временного периода. Взаимосвязь двух процессов различных периодов времени схематично представлена на рис.1.1

Рис.1.1 Взаимосвязь процессов анализа и управления различных периодов времени

Примечание. Источник: [собственная разработка на основе моделей экономико-математического моделирования].

Для достижения поставленных целей процессом формирования кредитного портфеля необходимо управлять. Управление представляет собой активное участие и воздействие на процесс, что подразумевает необходимость реализации всех управленческих функций: планирования, организации и контроля.

Рассмотрим все эти функции. На стадии планированияопределяются долгосрочные и краткосрочные цели кредитного портфеля и стандарты его формирования. При этом в качестве целей для достижения можно выбирать определённые значения следующих показателей:

средневзвешенный риск кредитного портфеля;

структура кредитного портфеля в разрезе групп риска;

степень диверсификации кредитного портфеля;

степень защиты от кредитного риска;

величина резерва, достаточная для покрытия возможных потерь;

величина доходности кредитного портфеля в целом и т.д.

Достижение этих целей возможно лишь при достижении оптимальных показателей отдельных кредитов, таких как величина риска отдельного кредита, доходность отдельного кредита и т.д. Для этого необходимо последовательное достижение целей отдельных этапов кредитования: выполнение правил и процедур при оценке кредитоспособности кредитополучателя; соблюдение правил оформления кредитных договоров; проведение своевременного контроля над уплатой процентов и погашением основного долга кредитополучателями по всем этапам кредитного процесса.

Выполнение функции организации подразумевает определение организационных структур и лиц, отвечающих за управление кредитным портфелем, их обязанностей и полномочий, ответственности и т.д. Как правило, этот этап включает:

выбор критериев для оценки качества кредитов, составляющих кредитный портфель;

разработка определённого метода оценки качества кредитов (процедуры кредитного анализа) на основе критериев и обучение персонала банка;

организация работы по классификации кредитов в зависимости от качества обеспечения;

организация работы по классификации кредитов по группам риска.

разработку способов накопления статистической информациипо банкудля определения процента риска для каждой группы классифицированных кредитов, доли просроченной задолженности и процентов списания её за счёт резерва банка в разрезе отдельных групп кредитов и др.;

разработку методов определения абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп кредитов кредитного портфеля и совокупного риска по банку;

внедрение методов определения величины создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по кредитам;

разработку способов и процедур оценки качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов, сегментации кредитного портфеля.

Представим теперь следующую функцию управления - контроль. Реализация данной функции происходит в трёх основных направлениях:

снижение кредитного риска по каждому конкретному кредиту (проверка целевого использования, проверка материального обеспечения кредита, непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности и состояния расчётов);

снижение потерь по кредитам на уровне кредитного портфеля банка в целом;

правильность организации проведения кредитных операций.

Важным моментом в управлении кредитным портфелем является стратегия и тактика банка в области получения и предоставления кредитов, которые составляют существо его кредитной политики. Можно дать следующее определение: кредитная политика - это политика, связанная с движением кредита. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику с учётом политических, экономических, организационных и прочих факторов. Ключевым элементом кредитной политики является используемый им инструментарий для удовлетворения потребностей клиентов в заёмных средствах, выраженный в видах выдаваемых банком кредитов.

В кредитной политике формулируется общая цель, и определяются пути её достижения:

приоритетные направления кредитных вложений по отраслевой принадлежности, юридическому статусу;

приемлемые для банка виды кредитов и кредитных счетов;

кредиты, от которых банк предпочитает воздерживаться;

предпочтительный круг кредитополучателей;

нежелательные для банка кредитополучатели по различным категориям;

политика в области предоставления кредитов физическим лицам;

комплекс мер по контролю за качеством кредитного портфеля.

После анализа зарубежной экономической литературы необходимо отметить, что эффективная кредитная политика банка должна включать:

цель, исходя из которой формируется кредитный портфель (указание признаков хорошего кредитного портфеля: видов кредитов, сроков их погашения, размеров и качества кредитов);

обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках кредитного управления;

практику ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по кредитным заявкам клиентов;

необходимую документацию, прилагаемую к каждой кредитной заявке, а также документацию, которая должна храниться в кредитном деле;

права сотрудников банка с детальным указанием того, кто отвечает за хранение и проверку кредитных дел;

основные правила приёма, оценки и реализации кредитного обеспечения;

описание политики и практики установления процентных ставок и комиссий по кредитам, условий погашения кредита;

описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам;

указание максимального размера кредитных вложений (максимальной доли кредитов в активах);

описание обслуживаемого банком региона, куда должна осуществляться основная часть кредитных вложений;

описание практики выявления, анализа и решения ситуаций, связанных с проблемными кредитами;

Как правило, стратегия и тактика кредитной политики разрабатываются в центральном офисе (головном банке) кредитным департаментом (управлением), кредитным комитетом, утверждается соответствующим органом управления банком.

Кредитная политика коммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает:

стратегию банка по разработке основных направлений кредитного процесса;

тактику банка по организации кредитования;

контроль реализации кредитной политики.

Основные положения кредитной политики доводятся до низовых звеньев, которые, как правило, являются основными исполнителями и от которых в конечном итоге зависит качество кредитного портфеля. Успех кредитной политики определяется практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь установки кредитной политики на всех этапах кредитного процесса. [1, c.220]

Таким образом, формирование кредитного портфеля представляет собой отражение стратегии, принятой высшим руководством банка. Это процесс, управление которым происходит как на макроуровне, так и на микроуровне.

Управление на макроуровне (стратегическое) нацелено на создание оптимального кредитного портфеля в целом, т.е. определение приоритетов, стандартов формирования, размеров портфеля, и достижение оптимальных значений показателей, характеризующих кредитный портфель в целом. К таким показателям можно отнести: доходность портфеля, структура вложений и совокупный риск портфеля.

Управление на микроуровне (текущее или оперативное) направлено на оптимизацию отдельных этапов формирования и функционирования кредитного портфеля с соблюдением всех процедур, инструкций, методик, правил и других ограничений, отражающих стратегию и тактику кредитной деятельности банка.

Итак, кредитная политика коммерческого банка, являясь основополагающим элементом процесса управления кредитным портфелем, определяет долгосрочные целевые установки банка в данной сфере деятельности, учитывая общую направленность функционирования банка, а также инструменты и процедуры непосредственной работы служащих в процессе управления.

Следует отметить, что кредитная политика, проводимая коммерческими банками Республики Беларусь в 2003-2004 годах, определялась как внешними, так и внутренними факторами, повлёкшими за собой изменения в структуре кредитных вложений банков. Наибольшее влияние на формирование кредитного рынка в Республике Беларусь оказывают внешние факторы.

К таким факторам можно отнести следующие:

проводимая Национальным банком Республики Беларусь жёсткая денежно-кредитная политика;

политика рефинансирования коммерческих банков;

инфляционные процессы в экономике;

валютное регулирование, в частности: девальвация национальной денежной единицы, наличие обязательной продажи валютной выручки;

уровень эмиссии денежных средств;

наличие внешних источников финансирования (обслуживание внешних кредитных линий под гарантии банков и Правительства).

К основным внутренним факторам относятся:

структура ресурсной базы коммерческих банков;

качество кредитного портфеля;

наличие и структура клиентской базы.

Автор считает необходимым отметить отрицательные явления в кредитном процессе. Как показывают исследования, отсутствие тщательного анализа кредитных заявок, проведение которого многие банки считают обременительным, имеет весьма большое значение. Но быстро меняющаяся экономическая конъюнктура, конкурентная борьба, постепенное распространение синдицированных кредитов накладывают на анализ кредитоспособности кредитополучателя временные ограничения, которые входят в противоречие с требованиями разумной осторожности.

Отсутствие предварительного тестирования новых кредитных технологий и продуктов может привести к серьёзным проблемам. Это относится к внедрению банком новых кредитных технологий, которые пренебрегают проверенными практикой принципами, процедурами и методами оценки качества кредитов:

Отсутствие параллельной оценки кредитов - повторная оценка кредитов в крупных банках должна производиться подразделением, которое непосредственно не занимается предоставлением кредитов и сможет обеспечить оценку кредита на основе бухгалтерской отчётности, рабочих материалов бизнес-подразделения и т.п. Цель повторной оценки - удостовериться в том, что кредиты предоставляются в соответствии с политикой банка и дать независимую оценку их качества.

Неспособность средств контроля банка выявить ложную информацию о кредитополучателе - банки не проводят осмотр обеспечения на месте, не подтверждают его оценку, не анализируют бухгалтерскую отчётность.

Несмотря на то, что банки правильно устанавливают неценовые условия кредита, отсутствие у банка чёткой методики расчёта процентной ставки может привести к увеличению доли кредитов с недооцененным уровнем риска. Также часто недостаточное внимание уделяется эффектам бизнес-цикла, который включает четыре стадии - кризис, депрессию, оживление и подъём. Такие отрасли экономики, как торговля, сфера услуг, испытывают довольно резкие циклические колебания. Деятельность кредитополучателя может быть очень чувствительной к изменениям таких отдельных факторов, как цены на товары, конкуренция и др.

Недостаточная разработка внутренних документов банка, регламентирующих кредитную политику, процедуры принятия решений о выдаче кредита, распределение обязанностей между подразделениями и сотрудниками банка также негативно влияет на состояние кредитного портфеля. В заключение сделаем следующий вывод. Успех кредитной деятельности определяется наличием взвешенной кредитной политики, процедур организационно-технологических мероприятий, адекватных систем кредитного контроля.

1.2 Особенности формирования кредитных портфелей коммерческих банков Республики Беларусь

В макроэкономическом аспекте кредитный процесс может рассматриваться как совокупность экономических отношений, возникающих в ходе деятельности банков в качестве финансовых посредников между сберегателями кредитных ресурсов и их пользователями. На микроэкономическом уровне кредитный процесс представляет собой набор процедур, реализуемых сберегателями, банками-кредиторами и их должниками при управлении кредитными ресурсами. В укрупнённом виде кредитный процесс описан на рис.1.2

Рис.1.2Кредитный процесс банков

Примечание. Источник: [31, с.17]

Рассмотрим следующую схему формирования банками предложения кредитов (см. приложение 3). Как видно из рис. П.3.1предложение кредитов представляет собой сложное экономическое явление, характеристики которого зависят не только от деятельности банков, но и от принимаемых на макроэкономическом уровне решений. С другой стороны, кредитный портфель банков - продукт взаимодействия банков и реального сектора экономики, формирующего спрос на кредитные ресурсы. Данный спрос предъявляют две группы кредитополучателей: юридические и физические лица.

В целом факторы, влияющие на спрос указанных лиц на кредитные ресурсы представлены ниже (см. приложение 4).

На основании рис. П.4.1 можно сделать предположение, что юридические и физические лица имеют различную мотивацию и условия для получения кредита. Так, для юридических лиц при принятии решения о банковском кредитовании на первом плане стоят задачи по развитию бизнеса и имеющиеся у них возможности финансирования, альтернативные банковскому кредитованию. Физических же лиц к получению банковского кредита привлекают рынки товаров и недвижимости, предлагающие новые продукты и услуги.

При взаимодействии предложения кредитных ресурсов и спроса на них происходит формирование банками условий кредитования реального сектора экономики, которые находят свое отражение в кредитных договорах. Важнейшими элементами этих условий являются процентные ставки по банковским кредитам, сроки действия кредитных договоров и требуемое банками обеспечение.

Помимо спроса и предложения на рассматриваемые условия кредитования влияние оказывают инфляция и иные внешние (экзогенные) по отношению к кредитному процессу факторы (рис.1.3).

Рис.1.3Формирование банками условий кредитования реального сектора экономики

На рис.1.3видно, что на условия кредитования банками экономики инфляция оказывает как непосредственное влияние (выражается в надбавках за инфляционный риск к процентной ставке по кредиту, к дисконту при оценке имущества, сокращении срока кредитования), так и косвенное влияние через предложение кредитов и спрос на них.

Косвенное влияние инфляции проявляется уже в начале кредитного процесса, когда идёт формирование ресурсной базы банка. В данном случае вкладчики требуют от банка выставления по депозитам ставок, которые обеспечивают сохранение покупательной способности сбережений. Таким образом, ставки по депозитам несколько превышают уровень цен. Причем, анализируя инфляцию и динамику номинальных процентных ставок в национальной валюте, можно увидеть детерминированность последних уровнем цен, наблюдавшимся в прошлых периодах (рис.1.4).

Рис.1.4Динамика инфляции и номинальных ставок в национальной валюте в 2002-2004 гг.

Таким образом, влияние инфляции на процентные ставки со стороны спроса на кредиты происходит по нескольким направлениям. Во-первых, ускорение инфляционных процессов приводит к потере предприятиями оборотных средств. В результате данного явления растёт зависимость предприятий от привлечённых кредитных ресурсов, что посредством повышения спроса на кредиты вызывает увеличение процентных ставок по кредитам. Во-вторых, в связи с ухудшением на фоне высокой инфляции финансового положения предприятий и увеличением вероятности возникновения проблемных кредитов в составе процентной ставки по кредитам растёт так называемая надбавка за риск. Она, как правило, компенсирует издержки банка в связи с невозвратом кредитных ресурсов, а также в работе с проблемными кредитами. В-третьих, высокий уровень номинальных процентных ставок в национальной валюте, обусловленный инфляционными процессами, стимулирует рост процентных ставок в иностранной валюте. Это происходит из-за смещения спроса с сегмента кредитов в национальной валюте в сторону сегмента кредитов в иностранной валюте.

Такое смещение обусловлено высокой валютной доходностью кредитов в национальной валюте, понижение которой происходит вместе с сокращением темпов инфляции. В свою очередь, падение валютной доходности кредитов в национальной валюте стимулирует уменьшение ставок по кредитам в иностранной валюте (рис.1.5).

Рис.1.5Валютная доходность рублёвых кредитов и ставки по кредитам в СКВ

Заметен также опережающий рост кредитования банками экономики в белорусских рублях по сравнению с выдачей кредитов в иностранной валюте (рис.1.6).

Рис.1.6Структура валовых кредитов банков экономике в 2003-2004 гг.

Если сравнивать темпы роста номинальных показателей валового внутреннего продукта и валовых кредитов, то можно увидеть отрицательную корреляцию исследуемых параметров (рис.1.7).

Рис.1.7Рост номинальных значений ВВП и валовых кредитов банков в 2002-2004 гг. к аналогичному периоду прошлого года

Напротив, при анализе темпов роста валового внутреннего продукта и валовых кредитов банков, измеренных в сопоставимых ценах, очевидна положительная корреляция параметров (рис.1.8).

Рис.1.8Рост в 2002-2004 гг. ВВП и валовых кредитов в сопоставимых ценах к соответствующему периоду прошлого года

Рисунок 1.9 Прирост валовых кредитов банков и показателей ресурсной базы

Достаточно интересно выглядит ситуация по темпам роста валовых кредитов и ресурсной базы банков за рассматриваемый период, что отражено на рис.1.9. В ближайшем будущем банковской системе предстоит решать проблему создания вторичного рынка банковских кредитов. Механизм этого рынка может быть запущен на основе технологии секьюритизации банковских активов. Функционирование такого рынка позволит задействовать для кредитования экономики (особенно долгосрочного) потенциал банков, не относящихся к категории уполномоченных. Вторая половина девяностых годов стала периодом существенных изменений, значительных структурных преобразований и совершенствования деятельности банков Республики Беларусь. Начиная с 1996 года, обострилась проблема своевременного возврата банковских кредитов. Эта проблема существовала до 2000-2002 гг. По мере увеличения объёмов проводимых банками активных операций, роста кредитных вложений опережающими темпами увеличивалась просроченная задолженность по кредитам банков. Наиболее показательным следует считать 1998 год, когда темпы роста активов, кредитов и просроченной задолженности составили 387%, 420% и 510% соответственно. На 1 января 2005 года ситуация коренным образом изменилась. Динамика доли невозвращённых кредитов банкам Республики Беларусь представлена на рис.1.10

Рисунок 1.10Динамика доли невозвращенных кредитов банкам Республики Беларусь в период с 1996 по 2005 гг.

Примечание. Источник: [собственная разработка на основе данных сети Интернет]

Данные рис.1.10 свидетельствуют об изменении доли невозвращенных кредитов в портфелях белорусских банков. Так если по состоянию на 01.01.1996 г. значение показателя составляло 12%, то на 01.01.1997 г. уже - 14%, а на 01.01.1998 г. - 18%. Данные на 01.01.2005 г. отражают снижение величины этого показателя до 3,0%. Это говорит о том, что в период с начала 2000 г. и по настоящее время отмечается тенденция к снижению данного показателя.

Одним из важнейших условий осуществления банковской деятельности является наличие законодательно оформленной нормативно-правовой базы для осуществления банковских операций, в том числе и кредитных. В рамках рассматриваемого периода (2002-2005 гг.) Национальным банком страны был принят ряд документов, направленных на обеспечение стабильности банковской системы в целом и повышение качества кредитной деятельности коммерческих банков в частности. Основными документами, регулирующими организацию кредитного процесса, которые оказали влияние на улучшение состояния кредитных портфелей коммерческих банков, явились следующие:

банковский кодекс Республики Беларусь;

инструкция "О порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата" №226 от 30.12.2003;

Инструкция о порядке формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка и небанковской кредитно-финансовой организации, подверженным кредитному риску (в ред. постановлений Национального банка от 29.09.2004 № 148);

Инструкция "Об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций" №92 от 28.06.2004.

Рассмотрим же особенности кредитной политики в банковской системе Республики Беларусь за 2004 год. Если в 2001 году соотношение валовых кредитов банков с номинальным значением валового внутреннего продукта находилось на уровне 14,8 процента, то в 2004 году оно достигло 20,1 процента.

Кредитная поддержка агропромышленного комплекса - одно из приоритетных направлений работы банковской системы страны. Общая кредитная задолженность организаций агропромышленного комплекса по состоянию на 1 января 2005 года вышла на уровень 2,9 триллиона рублей, или 31,9 процента от общей кредитной задолженности народного хозяйства. За 2004 год прирост задолженности организаций агропромышленного комплекса составил 1,25 триллиона рублей, или 75,6 процента, против 63,3 процента в целом по народному хозяйству.

Задолженность по кредитам физических лиц на потребительские цели увеличилась за год почти в 3 раза. В 2004 году банки сделали поворот в сторону решения социальных задач, стали работать непосредственно на повышение жизненного уровня населения страны.

Проводимая в 2004 году процентная политика была ориентирована на постепенное снижение номинальных значений процентных ставок на депозитном и кредитном рынках при сохранении их положительных в реальном выражении значений, способствующих росту сбережений в национальной валюте, и увеличению доступности кредитов банков для реального сектора экономики.

Исходя из данных целей, а также из сложившихся и прогнозируемых монетарных тенденций, и, прежде всего, замедления темпов инфляции и девальвации, ставка рефинансирования была снижена с 28 процентов годовых на начало 2004 года до 17 процентов годовых в сентябре 2004 г. Таким образом, за 2004 год средний уровень ставки рефинансирования составил 21,3 процента годовых. В реальном выражении за указанный период ставка рефинансирования сложилась на уровне 7,7 процента годовых, снизившись по отношению к 2003 году на 2,2 процентного пункта.

Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в национальной валюте в декабре 2004 г. составила 20 процентов годовых, снизившись на 10,9 процентного пункта относительно уровня декабря 2003 г. Уровень ставки в реальном выражении за 2004 год составил 10,3 процента годовых против 15,4 процента в 2003 году, снизившись на 5,1 процентного пункта. Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в СКВ снизилась с 11 процентов годовых в декабре 2003 г. до 10,1 процента годовых в декабре 2004 г. В среднем за 2004 год указанная ставка составила 10,1 процента годовых, снизившись на 2,1 процентного пункта с 2003 года.

За 2004 год в активах банков на 3,2 процентного пункта повысился удельный вес кредитов населению, на 1,6 процентного пункта - кредитов реальному сектору экономики, на 0,1 процентного пункта - средств, размещённых в Национальном банке, при снижении на 2,8 процентного пункта доли кредитов Правительству Республики Беларусь и местным органам управления, на 1,1 процентного пункта - доли средств, размещённых в банках, на 0,4 процентного пункта - доли средств, использованных нерезидентами Республики Беларусь.

Снижение доли проблемной задолженности в общем объёме кредитной задолженности происходило за счёт возврата проблемных кредитов кредитополучателями, гарантами (поручителями), по решению судов, путём реализации залогового имущества, а также списания с баланса банков безнадёжных долгов за счёт созданных резервов. При этом по задолженности, списанной за баланс, банки продолжают работу по её возврату до полного исчерпания сроков, средств и методов, предоставленных законодательством. Так, погашение кредитополучателями проблемных кредитов, ранее списанных в убыток, в сумме 8,9 млрд. рублей привело к снижению остатка проблемной задолженности, учитываемой за балансом, с 224,2 млрд. рублей до 216,9 млрд. рублей, или на 3,3 процента.

Одним из основных направлений в области регулирования формирования кредитных портфелей коммерческих банков в 2003-2004 гг. являлась политика снижения удельного веса некачественных кредитов. В целом за 2004 год произошло улучшение качества кредитных портфелей коммерческих банков с позиции соотношения типов задолженности (табл.1.2)

Таблица 1.2Динамика изменения доли проблемных кредитов коммерческих банков, млрд. руб.

Если рассмотреть динамику проблемных кредитов в кредитных вложениях коммерческих банков в реальный сектор экономики, то можно отметить, что доля пролонгированных, просроченных и сомнительных кредитов в кредитном портфеле сократилась за 2004 год на 5,0 процентных пункта и составила 4,0%, в общей сумме активов - на 3,1 процентных пункта и составила 1,5%. Данное улучшение достигнуто за счёт того, что темпы роста кредитов опережают темпы роста кредитов, которые впоследствии становятся проблемными.

Автором на этой основе сделан вывод, что на 1 января 2005 г. в разрезе валют происходит изменение структуры кредитов в сторону снижения удельного веса кредитов в свободно конвертируемой валюте на 6,62 процентных пункта и увеличения доли кредитов в национальной валюте до 56,18% при абсолютном приросте в сумме 3524,9 млрд. руб.

Одним из основных направлений в области формирования кредитного портфеля коммерческих банков является целенаправленная политика Национального банка по формированию за счёт кредитных вложений более 50% активов банков, что и подтверждается ростом этого показателя по банковской системе в целом (табл.1.3)

Таблица 1.3Динамика изменения доли кредитов реальному сектору экономики в Республике Беларусь, млрд. руб.

Итак, приведенные данные позволяют сделать следующие выводы:

проводимая коммерческими банками кредитная политика в период 2000-2004 гг. преследовала своей целью поддержание реального уровня процентных ставок, сокращение доли проблемных кредитов, увеличение эффективности кредитования экономики путем осуществления тщательного анализа экономической эффективности и перспектив погашения выдаваемых кредитов;

в течение 2000-2004 гг. произошло увеличение доли кредитных вложений в балансах коммерческих банков, что говорит о высокой доходности вложений в реальный сектор экономики при приемлемом уровне риска с одновременным поиском альтернативных источников доходов;

Национальный банк Республики Беларусь активно участвует в процессе формирования кредитных портфелей коммерческих банков посредством соответствующих положений, инструкций, рекомендаций, нормативов;

в период 2002-2004 гг. отмечаем значительные улучшения качества кредитных портфелей коммерческих банков с позиции риска и соотношения типов задолженности. Значение данного показателя по состоянию на 01.01.2005 г. является лучшим за последние пять лет;

коммерческими банками республики накоплен достаточный опыт для регулирования и научно-обоснованного подхода к решению проблем формирования и управления кредитным портфелем.

1.3 Методы анализа и оценки качества кредитного портфеля банка в мировой и отечественной практике

Методология оценки кредитного портфеля, согласно международным принципам и стандартам, является исключительно важной для объективной оценки функционирования каждого банка, и поэтому все банки при своей работе должны руководствоваться тем, насколько объективно у них оценен кредитный портфель. В частности, оценка кредитного портфеля и правильность оценки кредитного портфеля являются очень важным фактором, когда иностранные инвесторы смотрят на то, какое положение у данного банка.

Существующие требования белорусского законодательства, рекомендации и инструкции Национального банка в какой-то мере в настоящее время приближаются как раз к международной оценке кредитного портфеля. В данном случае пытаются использовать опыт передовых банков.

Если говорить кратко, то, в принципе, не существует единой методологии оценки кредитного портфеля. Во многих банках разработана самостоятельная методология оценки кредитного портфеля, имеются в виду крупные западные банки. В то же время отдельные банковские структуры, такие, как Мировой банк, Банк реконструкции и развития европейский, азиатский, для развивающихся рынков также разрабатывали специальные методологии оценки, одна из которых применяется в Республике Беларусь, в частности, компанией “Эрнст энд Янг" при оценке адекватности создания резервов у белорусских банков по международным стандартам.

Основным критерием при оценке кредитного портфеля является оценка объективного состояния кредитополучателя, и насколько в данный конкретный момент кредитополучатель может выплатить предоставленный ему кредит. В данном случае большое значение имеют разные факторы, не только те три фактора, о которых мы обычно говорим - это финансовое состояние кредитополучателя, качество обслуживания им долга и обеспечение.

В данном случае отчётность, подготовленная в соответствии с отечественными стандартами, которые в большинстве своем ориентированы на налоговый учёт, имеется в виду отчётность, подготовленная белорусскими предприятиями, не позволяет дать объективную оценку финансового положения данных предприятий. В частности, отсутствие примечаний к финансовой отчётности, к бухгалтерской отчётности не позволяет сделать вывод, насколько эффективно данное предприятие работает, какое у предприятия будущее, и что с этим предприятием случится в будущем. Поэтому при переходе на международные стандарты необходимо, чтобы этот процесс происходил гармонично.

При оценке кредитного портфеля обычно используются два метода. Первый метод - это метод так называемой субъективной оценки, который применяется банками развитых стран. Данный метод был разработан многими банками на протяжении долгосрочной истории их функционирования на данных рынках. В частности, такие банки, как “Эпиэн ан райтс", “Эстежен раль” используют 10-балльную систему оценки кредитных портфелей, и резервы по данным кредитным портфелям очень сильно варьируются в зависимости от перечисленных автором факторов. И в частности, по нескольким видам кредитов, так называемым хорошим рабочим кредитам, резервы не создаются. Последние новации Национального банка в области создания кредитов, создания вилки по кредитам представляют собой очень прогрессивные, и позволят, наверное, банкам более адекватно, более объективно оценить состояние кредитного портфеля. В данном случае как раз это повысит доверие инвесторов к финансовому состоянию банков и к состоянию кредитного портфеля данных банков.

В последние десятилетия в западных банках постоянно ведётся работа по созданию и внедрению методов оценки качества потенциальных кредитополучателей с помощью разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы создать стандартные подходы для объективной характеристики кредитополучателя, найти числовые критерии оценки.

Модели играют роль приёмов, с помощью которых объекты наблюдения можно классифицировать по группам. Так, например, модели балльной оценки кредита делят кредитополучателей на устойчивых и кредитополучателей с признаками ухудшения финансового состояния, а применение метода коэффициентов позволяет охарактеризовать кредитный портфель с позиций риска, доходности, диверсифицированности и других.

Классификационные модели редко применяют для принятия окончательных решений, они могут быть полезны как средства систематизации информации и подготовки к принятию решений. Рассмотрим некоторые модели и их потенциальную полезность при принятии решений о предоставлении кредита и контроле за его использованием [31, с.621].

Первой из рассматриваемых моделей, которая применяется для классификации кредитов, является модель CART.

CART расшифровывается как "классификационные и регрессивные деревья" (аббревиатура "Сlassification and Regression Trees"). Суть и привлекательность данной модели состоит в соединении многовариантного анализа с простым разделением всей совокупности на базе каждого критерия на две группы. Многовариантность анализа достигается за счёт использования большого количества критериев деления. [31, с.623]

Американские экономисты Марэ, Паттел и Вольфсон в 1985 году применили модель CART для классификации кредитов. Банковские ревизоры и большинство внутрибанковских ревизионных комиссий подразделяют кредиты на пять категорий по степени риска непогашения кредита. В американской практике выделяют следующие категории риска:

обычный кредит - его погашают строго по графику и уровень риска здесь приемлем;

кредит, заслуживающий особого внимания - с этой категорией обычно возникают небольшие проблемы (например, неполная документация), но они не столь серьёзны, чтобы оценивать такой кредит как неблагоприятный;

кредит невысокого качества - кредиты этой категории обладают свойствами, которые могут привести к непогашению, причем вероятность риска составляет примерно 20%, но эти проблемы можно устранить;

сомнительный кредит - наблюдаются существенные недостатки, и очень возможно (вероятность 50%), что банк понесёт убытки;

убыточный кредит - кредиты, обречённые на непогашение, их списывают с баланса банка.

Марэ, Паттел и Вольфсон проанализировали 921 кредит, в том числе 839 - обычных, 37 - заслуживающих особого внимания, 32 - пониженного качества и 12 сомнительных. В этой выборке, куда входили 716 кредитов частным фирмам и 205 общественным организациям, не было убыточных кредитов. Схематично применение модели CART для классификации кредитов отображено на рис.1.11

Рис.1.11Использование модели CART для классификации кредитов

Примечание. Источник: [собственная разработка на основе данных источника 31]

Уместно заметить, что на рис.1.11 модель представлена достаточно условно. Американские экономисты при анализе использовали 26 показателей, на рисунке изображено классификационное дерево на основе всего 5 критериев. Графическое отображение модели не даёт представления о довольно сложной статистической технике и приёмах, которые используются для нахождения значений переменных. На основе этих значений происходит деление совокупности на две группы (на рисунке модели они соответствуют значениям переменных Y1-Y5). Нахождение значений переменных Y1-Y5 - ключевой вопрос применения модели на практике. Но значения для различных регионов, стран и даже отраслей будут отличаться. Поэтому оптимальным будет выработка критериев оценки и нахождения искомых значений на основе сложившейся в конкретном банке практики методом экспертных оценок, т.е. основываясь на опыте кредитных работников.

Актуальной для банка является анализ финансовой устойчивости для определения вероятности банкротства потенциального кредитополучателя. Наиболее известным методом анализа, применяемым в зарубежной банковской практике, является Z-анализ. Разработанный в 1977 году метод доказал свою состоятельность на практике и по настоящее время является одним из самых популярных. Термин "Z-анализ" был введён американскими экономистами Альтманом, Халдеманом и Нарайаном для обозначения своей модели выявления риска банкротства корпораций. [31, c.624] Приёмами дискриминантного анализа Альтман определил параметры корреляционной линейной функции, описывающей положение дискриминантной границы между двумя классами предприятий в пространстве коэффициентов покрытия и финансовой зависимости:

, (1.1)

где Z - показатель классифицирующей функции,

a₀ - постоянный фактор,

К_п - коэффициент покрытия (текущей ликвидности),

К_{фз -} коэффициент финансовой зависимости, %,

a₁ и a_{2 -} параметры, показывающие степень и направленность влияния коэффициента покрытия и коэффициента финансовой зависимости на вероятность банкротства соответственно.

В результате обработки статистических данных была получена следующая корреляционная зависимость:

, (1.2)

При Z=0 имеем уравнение дискриминантной границы. Для предприятий, у которых Z=0, вероятность обанкротиться равна 50%. Если Z<0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z>0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с увеличением Z.

Решение данной модели лучше представить в виде табл.1.4 В таблице приведены исходные данные (столбцы 1, 2, 3,6) и результаты расчётов показателя Z и вероятности банкротства (столбцы 4,5).

Таблица 1.4 Исходные данные и результаты расчета вероятности банкротства предприятий

Примечание. Источник: [30, с.95]

На рис.1.12 представлено корреляционное поле и положение на нём дискриминантной линии для двух показателей - коэффициента покрытия и коэффициента финансовой зависимости.

Рис.1.12 Дискриминантная линия на корреляционном поле показателей К_п и К_фз

Из рисунка 1.12 видно, что предприятия, у которых значения показателей К_п и К_фз располагаются ниже и правее дискриминантной линии, вероятнее всего обанкротятся (вероятность их банкротства превышает 50%). При этом, чем дальше отстоит точка показателей от дискриминантной линии, тем выше вероятность банкротства. Для предприятий, у которых сочетание показателей К_п и К_фз находится выше и левее дискриминантной линии, почти нет угрозы банкротства. Например, точка 2 расположена над дискриминантной линией и достаточно далека от неё; она отражает состояние предприятия №2, у которого К_п =3 и К_фз =20%. Точка 19 показывает финансовое состояние предприятия №19, у которого К_п =1 и К_фз =66%. Предприятие №19 имеет высокую вероятность банкротства (около 98%), и оно действительно обанкротилось.

В западной практике для предсказания банкротства широко используются многофакторные модели Э. Альтмана. В 1968 году была опубликована его пятифакторная модель прогнозирования банкротства. Значение ключевого параметра "Z" определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые характеристики анализируемой компании: её ликвидность, скорость оборота капитала и т.д. Переменные уравнения вычисляются по следующим формулам:

(1.3)

(1.4)

(1.5)

(1.6)

(1.7)

В результате была получена следующая модель:

(1.8)

где К_об - доля чистого оборотного капитала в активах, то есть отношение собственного оборотного капитала (разница между текущими активами и текущими пассивами) к общей сумме активов;

К_нп - рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли, то есть отношение нераспределенной прибыли (чистая прибыль за вычетом дивидендов) прошлых лет и отчётного периода к общей сумме активов;

К_р - рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли, то есть отношение балансовой прибыли (до вычета налогов) к общей сумме активов;

К_п - коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, то есть отношение рыночной стоимости акционерного капитала (суммарная рыночная стоимость акций предприятия) к заёмному капиталу (стоимость долгосрочных и краткосрочных заёмных средств);

К_от - отдача всех активов, то есть отношение выручки от реализации к общей сумме активов.

В данную модель включены показатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности (эффективности использования ресурсов) и рыночной активности. В зависимости от значения Z прогнозируют вероятность банкротства:

Z<1,81 - вероятность банкротства очень высокая,

1,81<Z<2,765 - вероятность банкротства средняя,

2,765<Z<2,99 - вероятность банкротства невелика,

Z>2,99 - вероятность банкротства ничтожна.

На основе пятифакторной модели Альтмана в Республике Беларусь разработана и используется на практике компьютерная модель прогнозирования вероятности банкротства.

В этой версии модели Альтмана второй показатель принят равным нулю. Это обосновывается тем, что деятельность наших предприятий как акционерных только начинается. Изменен и четвёртый показатель, который рассчитывается как отношение объёма активов к величине заёмных средств, в связи с отсутствием в нашей республике информации о рыночной стоимости акций.

При применении модели Альтмана возможны два типа ошибок прогноза:

прогнозируется сохранение платёжеспособности предприятия, а в действительности происходит банкротство;

прогнозируется банкротство, а предприятие сохраняет платёжеспособность.

По мнению Альтмана, с помощью пятифакторной модели прогноз банкротства на горизонте в один год можно установить с точностью до 95%. При этом ошибка первого типа возможна в 6%, а ошибка второго типа - в 3% случаев. Спрогнозировать банкротство на горизонте в 2 года удаётся с точностью до 83%, при этом ошибка первого типа имеет место в 28%, а второго - в 6% случаев.

В 1977 г. Альтман со своими коллегами разработал более точную семифакторную модель. Эта модель позволяет прогнозировать банкротство на горизонте 5 лет с точностью до 70%. Было обнаружено, что следующие семь переменных позволяют разделять всю совокупность корпораций на банкротов и успешно действующих:

доходность по активам (отношение брутто-доходов - до вычета процентов и налогов - к суммарным активам);

стабильность доходов;

обслуживание долга (отношение брутто-доходов к совокупности процентным платежам);

кумулятивная прибыльность (отношение нераспределенной балансовой прибыли к суммарным активам);

ликвидность (отношение текущих активов к текущим пассивам);

капитализация (отношение средней за 5 лет рыночной стоимости акционерного капитала фирмы к совокупному долгосрочному долгу);

размер (суммарные активы фирмы).

В табл.1.5 приведены сведения о точности прогнозирования банкротства с помощью пятифакторной и семифакторной моделей.

При проведении финансового анализа и прогнозирования банкротства практически к любому оценочному показателю нужно подходить критически. Вместе с тем низкое значение показателя Z следует воспринимать как сигнал опасности. В этом случае необходим глубокий анализ причин, вызвавших снижение этого показателя.

Таблица 1.5 Точность прогнозирования банкротства (в процентах)

Примечание. Источник: [30, с.108]

Для оценки кредитов Альтман предлагает использовать модель как дополнение к подходам служащих кредитных отделов банка. При этом экономист отмечает, что его модель не дает балльной оценки кредита, а получаемые оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности кредитополучателей. [13, c.277]

Одной из задач построения моделей является попытка прогнозирования будущих событий. Эту попытку в 1974 году предпринял американский экономист Чессер. Он разработал модель прогноза случаев невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под невыполнением условий понимается не только непогашение кредита, но и любые другие отклонения, которые делают его менее выгодным для кредитора, чем это было предусмотрено первоначально. Чессер использовал данные четырёх коммерческих банков из трёх штатов за 1962-1971 гг. Он выбрал данные по 37 успешным кредитам и по 37 неудачным, т.е. по которым не были выполнены первоначальные условия. В модель Чессера входили следующие шесть переменных [31, с.627]:

(1.9)

(1.10)

(1.11)

(1.12)

(1.13)

(1.14)

Оценочные коэффициенты оказались такими:

(1.15)

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, P:

, (1.16)

где е = 2,71828.

Полученная оценка Y может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора: чем больше значение Y, тем выше такая вероятность для данного кредитополучателя. Для формулы (1.16) Чессер предлагает использовать следующее правило:

если P>0,5, кредитополучателя следует относить к группе, которая не выполняет условий договора;

если P<0,5, кредитополучателя следует относить к группе надёжных.

По данным выборок экономиста Чессера, с помощью модели за год до нарушения условий кредитного договора удалось правильно классифицировать 75% всех кредитов, за два года до нарушения договора - 57%.

Высокую известность приобрела модель оценки риска банкротства фирмы, разработанная Банком Франциив 1982 г. В данной модели некоторые коэффициенты имеют отрицательный знак (табл.1.6). Это объясняется тем, что показатели с положительным коэффициентом уменьшают степень риска банкротства, а с отрицательным, наоборот, увеличивают.

Таблица 1.6 Модель риска банкротства, разработанная Банком Франции

Итоговый показатель Q, характеризующий степень риска банкротства, рассчитывается как сумма произведений каждого показателя на соответствующий коэффициент. Если Q> 0,125, положение предприятия считается достаточно устойчивым. Если Q< -0,25, предприятие находится на пороге серьёзных финансовых трудностей и в скором будущем может стать банкротом. При значениях итогового показателя, находящихся в интервале между - 0,25 и 0,125, положение предприятия считается неопределённым, т.е. как риск банкротства, так и успешное развитие предприятия равновероятны.

Существует и другая модель финансовой оценки предприятия, предложенная американским учёным У. Бивером. На основе продолжительных статистических наблюдений за изменением финансового состояния предприятий учёный разработал систему показателей, позволяющих определить финансовое благополучие предприятий и спрогнозировать наступление банкротства через определённый период (табл.1.7).

Таблица 1.7Система показателей диагностики банкротства предприятия по У. Биверу

Ещё одним способом оценки кредитного портфеля банка является разработанная балльная система. Примерный алгоритм применения данной системы на основе определенных критериев приведён (см. приложение 5).

В данном случае система оценки представлена семью критериями. На практике их может быть и больше. Каждая кредитная сделка оценивается по всем критериям и получает оценку, выраженную в баллах. Затем в соответствии с суммой набранных баллов определяется рейтинг кредита (табл.1.8).

Таблица 1.8Определение рейтинга кредита в соответствии с балльной оценкой

Несмотря на высокую значимость прогнозных моделей, ориентированных на оценку финансовых перспектив предприятия и кредитоспособности в целом, существуют определённые проблемы, связанные с их практическим применением. Главной из них является обеспечение соответствия и непротиворечивости различных показателей. Поэтому, чтобы добиться более точных оценок, многие банки комбинируют различные показатели и коэффициенты.

В рассматриваемом филиале №1 ОАО "Банк Альфа" для определения качества кредитного портфеля рассчитывают, прежде всего, уровень кредитного риска, который несёт каждый кредитополучатель. Методика расчёта риска - рейтинговая.

Кредитный рейтинг предприятия предполагает достижение следующих целей: повышения качества решения о кредитовании вследствие использования единообразных и структурированных критериев; определения степени индивидуального кредитного риска; применения кредитного рейтинга в качестве инструмента контроллинга; выявления банком возможностей повышения качества обслуживания и привлечения новых клиентов; применения кредитного рейтинга для регулирования цены кредита на основе более точной оценки рисков для каждого отдельного случая.

Используя накопленный опыт кредитования отечественных и зарубежных банков, в частности Сбербанка России, Берлинского банка АГ, немецкого Фольксбанка и др., а также материалы специализированных изданий "Банкфахклассе" и "Банкмагазин", приведём методику определения кредитоспособности кредитополучателя на основе составления кредитного рейтинга. Оценка риска кредитования предприятия обычно проводится по следующим основным направлениям: кредитная история (репутация), финансы, менеджмент, обеспечение, рынок/отрасль (рис.1.13).

Рис.1.13Схема оценки риска кредитования предприятия на основе определения кредитного рейтинга

Экспертами кредитных подразделений банка определяются весовые коэффициенты по каждому направлению оценки (табл.1.9).

Таблица 1.9Направления оценки и их весовые коэффициенты

Примечание. Источник: [Внутренняя инструкция филиала №1 ОАО "Банк Альфа" № 34/45-к от 23.08.2004 "Об определении кредитоспособности клиента"]

Количество баллов, присваиваемых каждой группе показателей, находится в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже балл, тем предпочтительнее положение кредитополучателя, т.е. тем ниже кредитный риск. Вместе с тем 0 - это крайняя отрицательная оценка. Кредитная история кредитополучателя анализируется как правило, за три последних года или с момента основания предприятия. При отсутствии просроченной задолженности по кредитам определяется общая сумма полученных кредитополучателем банковских кредитов в прошлый период. Соответственно, присваивается определённое количество баллов (таблица 1.10).

Таблица 1.10Оценка кредитной истории (репутации) кредитополучателя

Примечание. Источник: [Внутренняя инструкция филиала №1 ОАО "Банк Альфа" № 34/45-к от 23.08.2004 "Об определении кредитоспособности клиента"]

Оценка финансового состояния предприятия проводится с позиций соответствия либо несоответствия финансовых коэффициентов нормативным и среднеотраслевым значениям (см. приложение 6).

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения кредитополучателем своих кредитных обязательств. При этом обеспечение анализируется на предмет достаточности, по степени ликвидности и уровню контроля банком за предметом залога. С целью снижения кредитного риска могут использоваться одновременно несколько способов исполнения обязательств по кредиту, представленных в табл.1.11

Таблица 1.11Оценка обеспечения кредита

Примечание. Источник: [Внутренняя инструкция филиала №1 ОАО "Банк Альфа" № 34/45-к от 23.08.2004 "Об определении кредитоспособности клиента"]

Для оценки направления "обеспечения" выводится среднеарифметическая оценка достаточности и качества обеспечения. В практике кредитования иногда встречаются случаи предоставления бланковых кредитов, т.е. кредитов без обеспечения. Вместе с тем если условия кредитного договора не предполагают такого рода кредитование, то достаточность обеспечения играет ключевую роль. Как правило, оценочная стоимость обеспечения должна на 30-50% превышать размеры основного долга и процентов по кредиту. Поэтому при отсутствии обеспечения либо его значительной недостаче может использоваться нулевая оценка по данному направлению анализа.

Оценку качества менеджмента можно проводить на основе данных о форме собственности, организационной структуре управления, типе руководителя предприятия, как показано в табл.1.12.

Таблица 1.12 Оценка качества менеджмента

Примечание. Источник: [Внутренняя инструкция филиала №1 ОАО "Банк Альфа" № 34/45-к от 23.08.2004 "Об определении кредитоспособности клиента"]

Анализ показывает, что оценка рынка и отрасли, в которой работает предприятие-кредитополучатель, проводится по следующим группам показателей:

отрасль экономики;

доля на рынке;

уровень конкуренции.

Данные для подсчёта итогового показателя по направлению оценки рынок/отрасль представлены ниже (см. приложение 7).

Механизм определения кредитного рейтинга предприятия-кредитополучателя: по каждому направлению оценки риска кредитования вычисляется средний балл путём умножения баллов по тому или иному показателю на весовой коэффициент. После этого определяется итоговый рейтинг кредитополучателя. Количество баллов по каждому направлению оценки кредитного риска умножается на значимость (вес) каждого направления в их совокупности. В результате расчёта итогового показателя предприятию-кредитополучателю присваивается категория риска (табл.1.13).

Таблица 1.13Уровень кредитного риска

Примечание. Источник: [Внутренняя инструкция филиала №1 ОАО "Банк Альфа" № 34/45-к от 23.08.2004 "Об определении кредитоспособности клиента"]

Вывод для клиента:

Следовательно, уровень кредитного риска высокий, кредитование данного клиента рискованно.

Основываясь на кредитном рейтинге кредитополучателя (табл.1.13), банк получает дополнительную возможность для реализации своей процентной политики. Так, предприятиям, отнесенным к первой категории риска, кредиты могут выдаваться по минимально допустимой ставке, в то время как предприятиям с более высоким риском кредитования устанавливается повышенная процентная ставка по кредиту.

Рассмотренные выше модели основываются на необходимости объективной и точной оценки уровня кредитоспособности кредитополучателя. С помощью этой оценки возможно не только прогнозировать возможное невыполнение контрагентом условий кредитного договора, но и проводить анализ кредитного портфеля на основе классификации клиентов. При этом следует отметить, что твёрдые правила набора основных и дополнительных коэффициентов (показателей), их нормативного уровня для определения класса кредитоспособности, рейтинга кредитополучателя, количества классов кредитоспособности отсутствуют.

Министерствами и ведомствами каждой страны делаются попытки стандартизировать подходы к оценке кредитоспособности субъектов хозяйствования с учетом национальных особенностей экономики. В настоящее время Министерством финансов, Министерством экономики, Министерством статистики и анализа Республики Беларусь были разработана Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.06.2004. Данной Инструкцией установлены нормативные значения двух показателей, дифференцированные по отраслям экономики: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рекомендациями Национального банка Республики Беларусь по определению уровня кредитоспособности предусмотрено право банков самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной ими статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре с учётом их отраслевой принадлежности. Затем класс каждого показателя устанавливается путём сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. В данном случае наблюдается аналогия с балльной системой оценки.

Следующая модель, с одной стороны, даёт представление о сложности выбора стратегии поведения банка на рынке, с другой, характеризует кредитный портфель банка с точки зрения соотношения риска и доходности.

Модель "риск-доходность" иллюстрирует общую закономерность их взаимосвязи - чем выше доход, тем выше и риск (кривая "а" на рис.1.14).

Поскольку возможности по управлению риском ограничены, то, как правило, с ростом величины риска растут потери (убытки) и в практике кривая зависимости доходов от риска проходит через максимум (точке А, кривая "б" на рис.1.14).

На графике видно, что максимальному доходу (Д_max1 ) отвечает оптимальная величина риска r₀ . Банк не может работать ниже определённого минимального дохода (Д_min ). Такой минимальный доход может быть получен при двух величинах риска (r_min и r_max ), следовательно, банк не должен допускать работы с риском выше r_max и доход ниже, чем Д_min . Оптимально допустимым риском является r₀ . Одной из задач управления кредитным портфелем и является удержание его качества на этом уровне. Другой задачей является максимизация доходности (минимизация убытков) при выбранном риске. На графике это соответствует переходу из точки А (кривая "б") в точку Б (кривая "а"). При этом доход за счёт снижения убытков может повыситься в идеальном случае до величины Д_max2 , которая больше чем Д_max1 . Доход Д_max1 можно назвать оптимальным при риске r_{0. [} 29, с.30]

Кредитный портфель, реализующий эту комбинацию, и будет оптимальным кредитным портфелем с точки зрения риска и доходности. Это теоретические представления об оптимальности, но добиться такого состояния на практике коммерческим банкам не удаётся.

В настоящее время коммерческие банки в Республике Беларусь в случае проведения операций с высоким риском обязаны создавать специальный резерв. Создание резерва на покрытие возможных потерь по активам, подверженным кредитному риску, преследует своей целью поддержание ликвидности своих активов и обеспечения более стабильных условий деятельности. [27, ст.1]

Но при этом нельзя не отметить основные негативные последствия создания и увеличения резерва:

отчисления в резерв относятся на расходы банка до налогообложения и включаются в затраты в полном размере независимо от величины полученных доходов, что снижает доходность и соответственно эффективность проводимых операций [27, ст.2] ;

создание или увеличение резерва уменьшает величину собственного капитала банка, поскольку начисленный по группам кредитного риска резерв не включается в собственные средства (капитал) банка [27, ст.6] ;

банки не имеют возможности использовать созданный резерв, что снижает их кредитный потенциал за счёт отвлечения средств.

Самым широко применяемым в кредитном анализе является метод коэффициентов. Этому способствовали следующие причины:

удобство применения метода вследствие стандартизации форм бухгалтерской и финансовой отчётности субъектов хозяйствования;

возможность соотношения качественной и количественной характеристики;

развитие и применение экономико-математических методов в экономическом анализе.

В мировой практике применяются следующие основные экономические коэффициенты для оценки кредитного риска [3, с.303]:

, (1.17)

где потери по кредитам равны сумме кредитов, которые за данный период были списаны как невозвратные. Автор отмечает тот факт, что в формулах 1.17-1.22 под кредитной задолженностью следует понимать размер валового кредитного портфеля банка.

, (1.18)

где чистые списания - это разница между списанными и возмещёнными кредитами.

, (1.19)

где возмещённые кредиты - это кредиты, которые первоначально считались списанными, но затем были погашены.

, (1.20)

, (1.21)

Данный коэффициент характеризует удельный вес кредитов в портфеле, которые находятся в стадии реструктуризации. Это один из методов работы с проблемными кредитами.

, (1.22)

В Республике Беларусь в настоящее время согласно Инструкции о порядке формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка и небанковской кредитно-финансовой организации, подверженным кредитному риску все активы делятся на 4 группы риска. В мировой практике выделяют 5 групп риска.

Коэффициент показывает, какой удельный вес занимают кредиты с наибольшей вероятностью невозвращения в валовом кредитном портфеле. Принято считать, что величина коэффициента проблемных кредитов не должна превышать пять процентов. В противном случае это свидетельствует о наличии у банка трудностей с возвратом предоставленных кредитов. При этом под проблемными понимаются кредиты, по которым идёт начисление резерва на покрытие возможных убытков.

, (1.23)

, (1.24)

В экономической литературе коэффициент К₈ имеет название "коэффициент защищённости".

, (1.25)

, (1.26)

При ведении деятельности коммерческими банками в условиях повышенной рискованности возникает проблема качественного измерения и прогнозирования кредитного риска адекватно потенциальным потерям. При расчёте риска кредитных вложений в практике отечественных банков может использоваться ещё один интегрированный показатель - коэффициент совокупного кредитного риска банка (Кр), учитывающий степень достаточности резерва, может быть рассчитан по следующей формуле:

, (1.27)

где L1 - коэффициент достаточности создания резерва

Коэффициент L1 вычисляется следующим образом:

. (1.28)

Если разница между показателями Р_р и Р_{ф с} незначительна или отсутствует, то значение показателя L1стремится к единице, т.е. воздействие данного коэффициента на величину кредитного риска близко к нулю. В противном случае с помощью показателя L1становится реальным отразить воздействие фактора достаточности формирования резерва по кредитам на коэффициент кредитного риска К_р . Подставляя значение формулы 1.28 в формулу расчета (К_р ), получим следующее уравнение:

. (1.29)

Методика расчёта коэффициента совокупного кредитного риска банка, учитывающего фактор достаточности формирования резерва, представлена на рис.1.15.

Рис.1.15Методика расчёта коэффициента совокупного кредитного риска с учётом степени достаточности резерва

Чем ближе значения К_р к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с позиций возвратности и достаточности резерва. При К_р =1 риск отсутствует и прогнозируемые потери равны нулю. Чем ближе значение К_р к нулевой отметке, тем выше величина совокупного кредитного риска.

Пример расчёта показателя кредитного риска банка приведен в табл.1.14.

Табл.1.14Расчёт коэффициента совокупного кредитного риска банка

Для расчёта коэффициента кредитного риска, учитывающего степень полноты создания резервов на покрытие возможных убытков по кредитам, целесообразно использовать формулу (1.30) [19, c.43]:

, (1.30)

где К_р - коэффициент кредитного риска;

С - величина кредитной задолженности клиентов банка;

З₁ , З₂ , З₃ - кредитная задолженность, отнесённая соответственно ко второй, третьей и четвёртой группам риска;

Н - сумма недоначисленного резерва на возможные потери по кредитам;

Выделяют показатель процентной маржи, скорректированной на риск кредитных потерь, который определяется по формуле (1.31):

. (1.31)

Как было отмечено выше оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на количественной и качественной оценках финансовых коэффициентов, характеризующих различные аспекты кредитной политики банка. Их можно разделить на четыре группы показателей:

показатели доходности кредитных вложений;

показатели качества управления кредитным портфелем;

показатели достаточности резервов на покрытие возможных убытков;

интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.

Для наглядности и упрощения процедуры расчета финансовых коэффициентов приведём таблицу условных обозначений и названий показателей кредитной деятельности банка (табл.1.15).

Таблица 1.15Обозначения показателей кредитной деятельности банка

Показатели группы доходностикредитных вложений представлены коэффициентами К11-К14 (табл.1.16).

Таблица 1.16 Коэффициенты доходности кредитных вложений банка

Важное значение в оценке кредитных вложений приобретают показатели второй группы, характеризующие качество управления кредитным портфелемкоммерческого банка. Эти показатели представлены коэффициентами К15-К20 (таблица 1.17).

Таблица 1.17 Коэффициенты качества управления кредитным портфелем банка

Третья группа показателей в какой-то мере также характеризует качество управления кредитным портфелем банка, но вместе с тем рассматривается как отдельная группа, потому что связана со специфической деятельностью банка по созданию специального резерва на возможные убытки по кредитам (табл.1.18).

Таблица 1.18 Коэффициенты достаточности резервов банка на покрытие убытков невозвращенным кредитам

Четвёртая, итоговая группа показателей - основные показатели оценки качества кредитного портфеля банка, характеризующие доходность кредитных вложений, качество управления кредитным портфелем и достаточность создания резервов на возможные убытки по кредитам.

Коэффициент качества управления кредитным портфелем (К_{к. упр} ) отражает степень риска кредитных вложений с точки зрения их распределения по группам риска, которое производится на основе данных о длительности просроченной кредитной задолженности и качестве обеспечения кредита. Этот коэффициент определяется как отношение объёмов различных групп кредитной задолженности, взвешенных на степень риска невозврата кредита, к общей величине кредитных вложений и рассчитывается по формуле:

, (1.32)

где n - количество групп риска кредитных вложений.

Методика расчёта показателя К_{к. упр} представлена на рис.1.16.

Рис.1.16Методика расчёта коэффициента качества управления кредитным портфелем банка

Пример расчёта величины резерва на покрытие возможных убытков по кредитам представлен в табл.1.19

Таблица 1.19Расчёт величины резерва на возможные убытки по кредитам

Таким образом, применяемые в современной практике банковского дела методы оценки качества кредитного портфеля банка ориентированы на создание системы показателей (единичных и интегрированных), учитывающих различные аспекты управления кредитным риском.

Оценка с помощью показателей и коэффициентов позволит судить о соблюдении принципов кредитования и уровня постановки кредитной работы, степени риска кредитных операций и перспективах ликвидности данного банка.

Следует подчеркнуть факт, что практически все задачи, которые возникают в ходе работы банка, поддаются автоматизации. Внедрение информационных технологий в банковскую сферу обусловило появление на рынке программных продуктов, специально ориентированных на решение аналитических задач и подготовку управленческих решений в области управления кредитным портфелем. [23, c.36]

Так на основе многомерной базы данных "Кредитный портфель банка" можно проанализировать состояние кредитного портфеля банка по следующим направлениям:

удельный вес кредитных вложений в общей сумме активов;

удельный вес кредитных вложений по задолженности;

концентрация кредитов по регионам и отраслям экономики;

удельный вес крупных кредитов в общем объёме кредитных вложений;

структура кредитов по срокам;

удельный вес кредитов классифицированных по группам риска;

соотношение резерва на возможные потери по кредитам к общему объёму кредитных вложений;

соотношение резерва на возможные потери к сумме просроченной задолженности;

соотношение доходов к расходам по кредитам и др. необходимые показатели. [22, c.32]

Рассмотренные методы и модели показали, что не существует единого подхода к оценке кредитного портфеля. Поэтому банки самостоятельно разрабатывают методику оценки в соответствии с кредитной политикой банка и поставленными задачами в области кредитования. В этой ситуации наиболее важным и актуальным представляется выработка оптимальной для данного банка методики оценки кредитного портфеля. Эта методика должна отражать и учитывать следующие моменты:

специализация банка и его место на рынке;

особенности клиентов банка;

характер и особенности предоставляемых услуг.

Эффективность применяемой методики будет максимальной, если она будет органично сочетать практический опыт сотрудников банка и научно-обоснованные методы анализа.

2. Аназиз и оценка качества кредитного портфеля филиала №1 ОАО "БАНК АЛЬФА"

Наиболее удобным, практичным и эффективным методом оценки кредитного портфеля, из рассмотренных выше, является метод коэффициентов. Мы будем использовать его при анализе состояния кредитного портфеля филиала №1 ОАО "Банк Альфа".

В соответствии с рассуждениями, приведенными в предыдущей главе, для этого необходимо рассчитать валовой кредитный портфель, чистый кредитный портфель, кредитный портфель, взвешенный с учётом риска, классифицировать кредитный портфель банка по различным критериям, а также охарактеризовать качество кредитного портфеля с позиций доходности, риска, обеспеченности и диверсифицированности. Дополнительную качественную характеристику кредитного портфеля получим с помощью некоторых финансовых коэффициентов.

Источниками информации для анализа кредитного портфеля коммерческого банка послужили данные, взятые из бухгалтерского баланса банка по состоянию на 01.02.2005 г. и на 01.03.2005 г. (см. приложение 9, приложение 10), а также другие классификационные данные и сведения о предоставленных кредитах (см. приложение 11, приложение 12). Автор берёт для анализа не весь фактический объём кредитного портфеля банка, а делает выборку в виду невозможности характеристики столь большого числа контрагентов, с коими у филиала №1 ОАО "Банк Альфа" заключены кредитные договора.

По состоянию на 01.02.2003 г. и 01.03.2005 г. величина валового кредитного портфеля коммерческого банка составила 4606,6 млн. руб. и 4190,6 млн. руб. Размер резерва, созданного под сомнительную задолженность по кредитным операциям с клиентами, - 176,12 млн. руб. и 179,86 млн. руб. Соответственно величина чистого кредитного портфеля на две отчётные даты составила 4430,48 млн. руб. и 4010,74 млн. руб.

Для анализа кредитного портфеля проведём его классификацию по следующим признакам: по типу контрагента, по видам кредитных операций, по типу задолженности. Результаты расчётов для удобства приведены в виде таблиц.

Данные баланса банка показывают, что банк проводил операции кредитного характера с коммерческими организациями, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами и некоммерческими организациями. Структура кредитного портфеля по типу контрагента имеет следующий вид (табл.2.1).

Таблица 2.1Состав и структура кредитного портфеля по типу контрагентов по состоянию на 01.02.2005 г. и на 01.03.2005 г.

Анализ полученных расчётов показывает, что банк в своей деятельности специализируется на кредитовании, главным образом, коммерческих организаций. Кредитование коммерческих организаций традиционно является наиболее привлекательным для банка с точки зрения эффективности размещения средств с позиции доходности вследствие более высоких процентных ставок. Структура кредитного портфеля в течение анализируемого периода изменилась незначительно. Отмечаем снижение объёмов кредитования индивидуальных предпринимателей в абсолютном выражении на 80 млн. руб., что вызвало снижение удельного веса данных операций в кредитном портфеле на 1,6 процентных пункта. Соответственно рост удельного веса операций, проводимых с коммерческими организациями, на 1,7 процентных пункта обусловлен сокращением объёмов кредитования индивидуальных предпринимателей, некоммерческих организаций и физических лиц.

Банк проводит следующие виды кредитных операций: операции по долгосрочному и краткосрочному кредитованию, лизинг, исполнение гарантийных обязательств клиентов, операции с использованием векселей, потребительское кредитование, факторинг. Анализ позволит выявить, на каких видах операций специализируется банк, и провести оценку диверсификации банком вложений с позиции видов операций. Данные о проводимых банком кредитных операциях приведены ниже (табл.2.2).

Таблица 2.2Состав и структура кредитного портфеля по видам кредитных операций по состоянию на 01.02.2005 г. и на 01.03.2005 г.

Результаты расчётов показывают, что банк в своей деятельности специализируется на классических видах кредитования, т.е. на предоставлении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Наибольший удельный вес по состоянию на 01.03.2005 г. (68,1%) в общем объёме операций занимает краткосрочное кредитование. Это означает, что банк в своей деятельности ориентируется на активное участие в создании и обновлении оборотных активов субъектов хозяйствования. Это обусловлено тем, что ориентация на краткосрочное, перспективное кредитование является одним из приоритетных направлений кредитной политики банка. Создание мощной клиентской базы - одна из стратегических целей банка, для достижения которой необходима совместная работа всех подразделений банка. В современных условиях успешным и стабильным является тот банк, который имеет устойчивых, надёжных и перспективных клиентов.

Удельный вес долгосрочных кредитов по состоянию на 01.03.2005 г. составил 22,1%, соответственно доля остальных видов кредитных операций (лизинг, факторинг и др.) в сумме - всего 9,8%. Значительных структурных изменений не произошло.

Каждый коммерческий банк должен стремиться к тому, чтобы в его кредитном портфеле не было проблемных кредитов, и соответственно, удельный вес срочной задолженности был равен 100%. В балансе банка по состоянию на 01.02.2005 г. и 01.03.2005 г. отражены срочная, пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности. Их соотношение представлено следующим образом (табл.2.3).

Таблица 2.3Состав и структура кредитного портфеля в разрезе видов задолженности по состоянию на 01.02.2005 г. и на 01.03.2005 г.

Для выявления возможных изменений, происходящих в экономике, следует провести анализ проблемной задолженности в разрезе отраслей (табл.2.4).

Таблица 2.4Структура проблемной задолженности в разрезе отраслей по состоянию на 01.02.2005 г. и 01.03.2005 г.

Данные табл.2.4 показывают, что наибольший удельный вес проблемной задолженности приходится на предприятия транспорта.

На практике для характеристики качества кредитного портфеля наиболее часто рассчитывается коэффициент проблемных кредитов. Он рассчитывается по формуле (2.1):

, (2.1)

где - просроченная задолженность;

- сомнительная задолженность;

- резерв на потери по сомнительным долгам;

- чистый кредитный портфель.

Как отношение остатка задолженности по счетам просроченной и сомнительной задолженностей за минусом резерва на потери по сомнительным долгам к чистому кредитному портфелю. При значении данного показателя более 5% считается, что у банка имеются проблемы с возвратностью кредитов. Расчёт коэффициента проблемных кредит по состоянию на две отчётные даты приведен в табл.2.5

Таблица 2.5Расчёт коэффициента проблемных кредитов по состоянию на 01.02.2005 г. и 01.03.2005 г.

Примечание. Источник: [собственная разработка на основе формулы 2.1 и табл.2.3]

По состоянию на 01.03.2005 г. кредитный портфель коммерческого банка с точки зрения удельного веса проблемных кредитов признан удовлетворительным, поскольку коэффициент не превышает выработанного практикой лимита в 5%. Отрицательным моментом является увеличение коэффициента на 0,73 процентных пункта. Анализ балансовых данных на 01.02.2005 г. (см. приложение 9) и на 01.03.2005 г. (см. приложение 10), сведений о классификации контрагентов банка по группам риска, а также расчёт специального резерва на покрытие возможных потерь по активам, подверженным кредитному риску (см. приложение 11, приложение 12), позволяет выделить следующие причины увеличения коэффициента проблемных кредитов:

задолженность ООО "Сантанас" по долгосрочному кредиту в размере 18,4 млн. руб., в предыдущем периоде отраженная как пролонгированная, по состоянию на 01.03.2005 г. отражена как сомнительная. Данный кредитополучатель отнесён по классификации, принятой банком, к III группе риска;

ЗАО "Славянка" не выполнило обязательства по кредитному договору по срокам погашения кредита. Ходатайство о пролонгации с указанием объективных причин, повлиявших на несоблюдение сроков погашения задолженности, закреплённых в кредитном договоре, не поступало. Кредитополучатель был отнесён ко II группе риска;

причины, указанные в предыдущих пунктах, обусловили необходимость увеличения резерва на покрытие возможных потерь на 3,68 млн. руб. и на 0,06 млн. руб. соответственно. В целом по кредитному портфелю произошло увеличение резерва на 3,74 млн. руб.

Для анализа отраслевой структуры кредитного портфеля банка только данных баланса недостаточно. Информацию об отраслевой принадлежности контрагентов банка можно получить из кредитных досье клиентов (табл.2.6).

Таблица 2.6Информация об отраслевой принадлежности контрагентов банка по состоянию на 01.02.2005 г. и 01.03.2005 г.

Основными отраслями, в которых банк размещает имеющиеся в его распоряжении средства, являются промышленность, строительство и транспорт. Проведём анализ отраслевой структуры (табл.2.7).

Таблица 2.7Состав и структура кредитных вложений банка в разрезе отраслей народного хозяйства

Банк практически равномерно распределил имеющиеся в наличии средства между тремя основными отраслями: промышленность, строительство, транспорт. В течение анализируемого периода структура вложений практически не изменилась: наибольшее изменение - на 1,6 процентных пункта уменьшился удельный вес вложений в прочие отрасли экономики в портфеле. Вывод: размещение средств в этих отраслях - наиболее привлекательно для банка. Данные отрасли наиболее перспективны для инвестирования, поскольку имеют самые высокие средние показатели рентабельности производства в республике.

ОАО "Банк Альфа" отраслевые лимиты кредитных вложений не устанавливает. При этом филиал №1 имеет право самостоятельно принимать решения о предоставлении кредитов без согласования с головным банком, в случае, если сумма кредита не превышает 10 000 долларов США в рублёвом эквиваленте. Установление лимита филиала преследует целью организовать дополнительный контроль со стороны кредитного управления головного банка за процессом формирования кредитного портфеля.

При отсутствии отраслевых лимитов следует оценить диверсифицированность с точки зрения выполнения нормативов, устанавливаемых Национальным банком, инструкцией "Об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций" №92 от 28.06.2004. Основным показателем, характеризующим концентрацию риска, будет являться норматив максимального размера риска на одного клиента. Он представляет собой процентное соотношение совокупной суммы требований банка к клиенту и собственного капитала банка. В соответствии с инструкцией этот показатель не должен превышать 25% собственного капитала. По состоянию на 01.03.2005 г. размер наибольшего остатка задолженности по кредиту составил 680 млн. руб. или 0,76% от величины собственного капитала.

Поэтому у филиала №1 ОАО "Банк Альфа" не наблюдается крупных рисков, так как в соответствии с инструкцией №92 крупным рассматривается риск, превышающий величину в 10% от размера собственного капитала.

Среди контрагентов, указанных в сведениях о предоставленных кредитах (см. приложение 11, приложение 12) инсайдеров нет.

Таким образом, с точки зрения диверсифицированности вложений и концентрации риска на одного кредитополучателя кредитный портфель следует признать удовлетворительным, поскольку нормативы, установленные инструкцией, соблюдаются.

Сумма наращенных процентов к получению на 01.03.2005 г. составила 198,8 млн. руб., сумма просроченных процентов - 20,12 млн. руб.

С целью выявления тенденций в изменении состава и структуры кредитного портфеля коммерческого банка проведем линейный анализ по основным показателям, характеризующим состояние кредитного портфеля, сравнивая значение показателей по состоянию на 01.03.2005 г. со значениями показателей по состоянию на 01.02.2005 г. (табл.2.8).

Таблица 2.8Основные показатели, характеризующие состояние кредитного портфеля коммерческого банка на 01.02.2005 г. и на 01.03.2005 г.

содержание   ..  19  20  21   ..