ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

1. Теоретические основы бухгалтерского учета в страховой организации

3. Анализ финансовой деятельности страховой компании на примере ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

3.1 Основные вопросы организации финансового анализа на предприятии

Для реализации финансовой политики предприятия используют финансовый механизм, представляющий собой совокупность способов организации финансовых отношений, планирования и использования финансовых ресурсов для их эффективного воздействия на конечные результаты работы. В страховой деятельности финансовый механизм – это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, т.е. проблем с высокой степенью неопределенности, обусловленных факторами, не поддающимися строгой количественной оценке. Именно это определяет особенности финансового анализа в страховой организации. В связи с тем, что финансовое положение страховщика затрагивает интересы значительного числа лиц, финансовый анализ страховой организации играет очень важную роль. Ненадежность страховщиков – первая по важности причина негативного отношения к ним населения. Однако обеспечить надежную работу страховых организаций невозможно без оценки текущего финансового состояния, определения динамики его изменений, выявления воздействующих факторов, таких как:

· Достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования; в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности;

· Ликвидность собственных средств (добавочного капитала), размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставной капитал, как условие соблюдение требований к платежеспособности;

· Эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств и собственного капитала и образование дебиторской задолженности;

· Сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами.

Страховая организация как объект финансового анализа представляет собой сложную функционирующую систему, в обороте которой находятся лишь временно привлеченные деньги. Денежные потоки, циркулирующие в страховой организации, в большей части (около 70%) представлены страховыми премиями (взносами). Объем страховых премий, полученных по договорам страхования, - это в первую очередь объем обязательств страховщика и только во вторую – источник дохода. Получение страховых премий и, как следствие, исполнение обязательств обусловлено множеством разнородных факторов, но им присуще одно общее свойство – неопределенность, связанная с природой страховых рисков. Следовательно, сама деятельность страховой организации носит рисковый характер. Выше перечисленные особенности страховой деятельности, а также уникальность используемых терминов и показателей выделяют особую предметную область финансового анализа страховых организаций. Это же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховщика традиционных методик финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в процессе деятельности предприятия. В общем смысле методика финансового анализа страховой организации представляет собой совокупность показателей деятельности страховщика и методов его оценки. Конкретное содоржание методики обусловлено прежде всего особенностями финансового менеджмента страховщика, цели которого определяют и цели финансового анализа страховой организации, которые конкретизируются в задачах финансового анализа. Основные из них:

· Идентификация финансового состояния страховщика;

· выявление рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости;

· изучение эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций на финансовый результат;

· установление положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

· оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;

· оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых ресурсов и т.д. [37]

Значение финансового анализа страховой компании трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

· Бухгалтерский баланс (форма № 1);

· Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

· Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

· Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

· Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

· пояснительная записка;

· аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);

· Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

В состав промежуточной бухгалтерской отчетности (за I квартал, 1-е полугодие, 9 месяцев) в обязательном порядке включаются только Бухгалтерский баланс (форма № I) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Организация имеет право расширить этот список и по собственной инициативе представить в составе очередного квартального (полугодового, 9-месячного) отчета помимо двух обязательных любые другие формы, по общему правилу включаемые в состав годовой отчетности.[8]

В современных условиях важно, чтобы подходы к анализу и выработке комплексной методики его проведения соответствовали вызовам страхового рынка и целям страховых организаций. Как известно, страховое дело представляет собой сферу деятельности страховщиков по проведению страховых, инвестиционных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию как системе экономических отношений, связанных с защитой интересов граждан, предприятий, государства при наступлении определенных событий (страховых случаев). Таким образом функционирование страховой организации предполагает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика (страховой, инвестиционной и финансовой), подчиненной основной цели – оценке финансового состояния страховой организации, т.е. реальным условиям размещения и использования средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов). Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Предлагаемая в данной работе методика анализа страховой организации включает анализ:

· Имущественного и финансового положения страховщика;

· Абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости страховщика;

· Финансового результата как общего итога деятельности, так и оценка эффективности страховых, инвестиционных и финансовых операций.

3.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

Оценка экономического потенциала страховой организации является одним из направлений финансового анализа компании.

Экономический потенциал субъекта – это его возможности в экономической сфере, а также его способность достигать поставленные цели, используя материальные, трудовые и финансовые ресурсы. В составе экономического потенциала предприятия принято выделять имущественный и финансовый потенциалы. В рамках экономического потенциала может также проводиться подразделение на ресурсы, выражаемые в терминах финансов, и источники их формирования.

Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. При анализе имущественного потенциала рассматривается не предметно-вещностные или функциональные характеристики, а его оценка в денежной форме (финансовая оценка), представленная в активе баланса. Величина имущественного потенциала зависит от ряда факторов, а его динамика определяется, прежде всего, достигаемыми предприятием финансовыми результатами. Финансовый потенциал также связан с достигнутыми финансовыми результатами. Значения финансового потенциала связаны с составом и структурой привлекаемых источников финансирования и характером их использования, а его анализ может проводиться с позиций как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматриваются такие показатели, как ликвидность и платежеспособность, во втором – финансовая устойчивость.

Финансовый и имущественный потенциал тесно взаимосвязаны. Так, более рациональная структура имущества может привести к улучшению финансового положения предприятия, и наоборот. [24] Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса. В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, который обеспечивает возможность осуществления основной (производственной или коммерческой) деятельности предприятия, а с другой - активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности.

Баланс позволяет проследить изменения имущества, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества, т.е. соотношения отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ строится в такой логической последовательности:

1) расчет и интерпретация наиболее общих показателей, характеризующих имущество предприятия в целом;

2) расчет частных показателей, позволяющих детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

При оценке имущественного потенциала применяются как обобщающие показатели, так и частные, касающиеся отдельных его составляющих. К наиболее информативным можно отнести такие показатели, как сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия; стоимость чистых активов предприятия; доля основных средств в валюте баланса и т.д. Перечень параметров, так или иначе характеризующих факты финансово-хозяйственной деятельности страховщика, практически бесконечен, как бесконечен и сам перечень таких фактов. Полезная информация о фактах хозяйственной жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность служит информационной базой для анализа деятельности страховщика.

Бухгалтерский баланс - это сгруппированные в определенном порядке и обобщенные сведения о величине средств страховой компании в едином денежном измерителе на конкретный момент времени. Баланс является отчетным документом и составляется на последний календарный день отчетного периода.

При проведении финансового анализа страховой организации на основе данных формы №1-страховщик строится сравнительный аналитический баланс-нетто, на основе которого можно сделать общий обзор изменений финансового за отчетный период. Для этого стоит сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Особое значение для корректировки финансовой стратегии страховщика, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средние темпы прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.).

Схема сравнительного аналитического баланса-нетто охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике анализа финансового состояния.

Результат анализа статей баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б.1. (см. Приложение ). Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить такие важнейшие характеристики финансового состояния страховой организации, как, например:

· Общая стоимость имущества страховщика составляет на конец анализируемого периода 62238 тыс.руб. ;

· Стоимость оборотных средств составляет более 90% от общей стоимости имущества;

· Величина дебиторской задолженности составляет на конец 2006г. 15403 тыс.руб., или 25% от общей стоимости имущества;

· Сумма свободных денежных средств составляет более 50% от стоимости имущества;

· Стоимость собственного капитала равна 34275 тыс. руб. или 55%. Рост величины собственного капитала за три года составил 25235 тыс.руб.;

· Увеличение суммы страховых резервов на 65%;

· Величина кредиторской задолженности составляет около 10% от стоимости имущества.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Динамика стоимости имущества страховой организации – это дополнительная к величине финансовых результатов информация о деятельности страховщика.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии страховой организации, что особенно важно в рыночных условиях, о ее финансовой устойчивости.

В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации имеет большое значение приобретает анализ ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства, это ликвидность активов. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными по в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к бухгалтерскому балансу страховой организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы страховщика разделяются на следующие группы:

· А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А1=стр.270+стр.130

· А2 – быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии и резервах убытков, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы):

А2=стр.170+ стр.180+стр.190+стр.200+стр.220+стр.280

· А3 – медленно реализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность сроком погашения более чем 12месяцев после отчетной даты и запасы):

А3=стр.160 + стр.210 + стр.250

· А4 – труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы):

А4=стр.230+стр.110+стр.122

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

· П1 – краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность):

П1=стр.640+стр.650+стр.660

· П2 – среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резерв убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты):

П2=стр.520+стр.530+стр.540+стр.630

· П3 – долгосрочные пассивы (резервы по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий и прочие обязательства)

П3=стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685

· П4 – постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытков):

П4=(стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470)-(стр.465+ стр.475)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс» оформлен в виде таблице и приведен в таблице Б.2. (см. Приложение )

По данным таблицы видно следующее соотношение:

2004г.: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

2005г.: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

2006г.: на начало отчетного периода: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

на конец отчетного периода: А1>П1,А2>П2, А3>П3, А4<П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Как видно из проведенного анализа ликвидности баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс», второе неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, т.е. баланс не является абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по этой группе активов компенсируется избытком по другим по другим группам. Однако, стоит учитывать, что компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, но в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у страховщика собственных оборотных средств. Следует учитывать, что в силу специфики страховой деятельности основным источником финансирования страховщика являются страховые премии, т.е. привлеченный капитал. На конец рассматриваемого периода деятельности организации, т.е. конец 2006г., выполняются все четыре неравенства, т.е. баланс можно назвать абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. По применяемым методикам финансового анализа предприятий через определение текущей или перспективной ликвидности делаются выводы о соответствующей платежеспособности предприятия. Текущая ликвидность (формула 3) свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (2)

Перспективная ликвидность (формула 4) представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3 (3)

Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице 5.

Расчет ликвидности

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить изменения финансового потенциала страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций. Наиболее же полную и точную оценку финансового потенциала страховщика дает анализ показателей финансовой устойчивости страховой организации.

3.3 Анализ финансовых результатов организации

Одним из направлений финансового анализа страховой организации является анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Анализ абсолютных (объемных) показателей деятельности страховой организации позволяет оценить ее мощь. К числу абсолютных (объемных) показателей деятельности страховой организации относятся:

· Объем страховых премий (СП)=(стр.010+стр.080), ф.№2;

· Объем страховых выплат (СВ)=(стр.030+стр.110), ф.№2;

· Величина собственного капитала страховщика (СК)=стр.490-(стр.475+стр.465+стр.224+стр.110),ф.№1;

· Величина страховых резервов (СР)=стр.590, ф.№1.

Анализ абсолютных показателей необходимо проводить в динамике по отчетным периодам деятельности страховой организации.

Проведем анализ абсолютных показателей страховой компании ЗАО «Поволжский страховой альянс» за период с 2004г. по 2006г. включительно. Как видно из таблицы Б.3 [Приложение ], в которой приведены результаты анализа, с 2004г. объем страховых премий вырос на 144%, величина собственного капитала организации возросла на 279%, также наблюдается рост страховых резервов – на 65%. По результатам анализа можно сделать вывод об увеличении мощи организации.

Однако более точно финансовую устойчивость страховой организации отражают относительные показатели. К ним относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности и зависимости страховщика от перестрахования.

Методика оценки платежеспособности, утвержденная приказом Минфина от 2 ноября 2001г. №90н, определяет нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного (МПн), при этом должно соблюдаться условие МПф ³ МПн, где под маржой платежеспособности понимается часть активов, не связанная какими-либо обязательствами.

Гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиями диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Собственные средства страховщиков включают в себя (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) уставной капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Для того, чтобы не допустить неплатежеспособности и банкротства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии выявить страховщиков, финансовое состояние вызывает опасение. Эта задача решается с помощью показателей оценки финансового положения страховой организации.

Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховой организации.

Эти показатели представлены с одной стороны в виде твердо установленных нормативов, выполнение которых является обязательным для страховой организации, а с другой – в виде ориентировочных или рекомендательных параметров, целью которых является расширение представлений о деятельности страховщиков или их ранжирование. Показатели подразделяются на абсолютные, позволяющие дать количественную оценку потенциальных или реальных масштабов деятельности страховщика, и относительные, задача которых – сопоставить обязательства и возможности для их исполнения.

Среди применяемых в России официальных критериев оценки финансового положения страховщиков можно выделить показатели, которые позволяют оценивать финансовое положение претендента на получение страховой лицензии, и показатели, характеризующие финансовое состояние уже действующих на рынке страховщиков. В частности, законодательство устанавливает минимальный уровень уставного капитала, необходимого для начала деятельности страховой организации. В России он составляет 25 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, не занимающихся страхованием жизни, и 35 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, занимающихся страхованием жизни. Кроме того, при обращении страховой организации впервые за получением лицензии ее собственные средства ( оплаченный уставный капитал и другие ресурсы ) должны составлять определенный процент от суммы страховой премии, планируемой страховщиком на первом году деятельности. Например, по страхованию жизни собственные средства должны быть равны 15% от запланированных страховых взносов. По другим видам деятельности этот показатель колеблется от 15 до 30%.

Такие требования связаны, с одной стороны, с тем, что на начальном этапе деятельности у страховой организации нет других средств для выполнения своих обязательств, кроме уставного капитала, поскольку поступления страховых взносов первое время, как правило, крайне незначительны. С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет страховщику более уверенно планировать деятельность на страховом рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков после того, как они начали свою деятельность, законодательством установлено, что страховщики обязаны соблюдать установленное органом страхового надзора нормативное соотношение между активами и принятыми ими страховыми обязательствами (нормативную маржу платежеспособности), т.е. фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть ниже нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально.

Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, стоимости акций организации, выкупленных у акционеров, дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативная маржа платежеспособности страховщиков по страхованию жизни равна 5% резерву по страхованию жизни, умноженному на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение разности величины резерва по страхованию жизни и доли перестраховщиков в этом резерве к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.

Расчет маржи платежеспособности ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б3 [см. Приложение ]. Как видно из таблицы в течение всего анализируемого периода выполняется неравенство: МПф³МПн, что свидетельствует об устойчивом положении организации. При оценке платежеспособности страховой организации следует обращать внимание на величину превышения фактического размера маржи платежеспособности на конец отчетного периода над нормативным. Как видно из таблицы, данный показатель составляет не менее 50%, что также характеризует предприятие как финансово устойчивое.

Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым на себя обязательствам, или, иными словами, какова достаточность собственного капитала страховой организации.

Чтобы оценить достаточность свободного собственного капитала, необходимо рассчитать уровень платежеспособности (Уп) по формуле(4):

Уп=(МПф – МПн)/МПн х 100%. (4)

Если значение показателя меньше 0, уровень покрытия считается недостаточным, от 0 до 25% - нормальным, от 26 до 50% уровень покрытия считается хорошим, от 51 до 75 – надежным и более 75% - отличный уровень покрытия. Расчет уровня платежеспособности приведен в таблице Б[см. Приложение ] Уровень покрытия страховой организации превышает 75%.

Анализируя финансовую устойчивость страховой организации необходимо рассмотреть показатели оценки достаточности страховых резервов. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. Достаточность страховых резервов оценивается по видам страхования жизни или по видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент:

Кдср=СР ж(иж) / СПн Х 100%, (5)

где СРж - резервы по страхованию жизни (стр.510, ф.№1);

СРиж - резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни

СПн – страховые премии-нетто по страхованию жизни (стр.010,ф.№2, страховые премии-нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр.080, ф.№2). Отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования должно быть не менее 100%.

Расчет коэффициента достаточности страховых резервов приведен в таблице Б5 [см.Приложение ] Как видно из таблицы отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования иным, чем страхование жизни , менее нормативного значения, и составляет на конец 2006г. 38%.

С позиции краткосрочной перспективы финансовое состояние страховой организации оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам. Расчет коэффициентов ликвидности ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б6 [см. Приложение ]

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) - наиболее обобщающий показатель, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе при наступлении страховых случаев:

Оборотные средства

Кт.л. = __________________________ (6)

Краткосрочные пассивы

Рекомендуемое значение данного коэффициента Кт.л>1,5. Как видим из таблицы Б6 значение Кт.л. в ЗАО «Поволжский страховой альянс» на протяжении рассматриваемого периода изменялось от 1,9 до 4,7, не опускаясь ниже рекомендуемого значения. Данный показатель имеет тенденцию к повышению, что свидетельствует об эффективности работы страховой организации по управлению активами, т.е. можно снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем это практикуется в общепринятом финансовом анализе, без ущерба для текущего финансового состояния.

Коэффициент срочной ликвидности по своему смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется он по более узкому кругу оборотных активов:

Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения

Кс.л. = __________________________________________________ (7)

Страховые резервы

Рекомендуемое значение данного коэффициента Кс.л.³1. По данным таблицы Б6, видно, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении анализируемого периода оставался выше нормативного значения, и равен на конец 2006г. 1,41.

Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

Денежные средства

Ка.л. = ______________________________ (8)

Краткосрочные пассивы

Значение данного коэффициента с 2004г. по 2006г. включительно изменялось от 1,69 до 2,8, не опускаясь ниже рекомендуемого значения (0,1), и имеет тенденцию к повышению.

Приведенные коэффициенты не исчерпывают все многообразие способов оценки ликвидности страховщика. Но на основе проведенного анализа ликвидности и платежеспособности ЗАО «Поволжский страховой альянс» можно сделать выводы о способности организации к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором.

В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности, по достижению высоких финансовых результатов. Рассматривая значимость и важность этого направления финансового анализа страховых организаций, необходимо остановиться, прежде всего, на экономической природе финансового результата.

Финансовый результат страховой организации – экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.

Конечный финансовый результат деятельности страховщика слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйственному субъекту. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, финансовых, инвестиционных и других операций. И, следовательно, полноценный анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на них, что должно найти отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.[50]

Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика. Доходом страховщика называется совокупная страховая сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности. К расходам страховой организации относятся затраты, связанные с осуществлением ее деятельности по видам операций. Определение доходов и расходов страховых организаций регламентируется ст.293 и 294 гл.25 Налогового кодекса РФ. Так, в соответствии со ст.293 Налогового кодекса РФ, к доходам страховых организаций относятся:

1. Доходы от страховой деятельности:

· Страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования.

· Суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

· Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

· Вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

· Суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

· Суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

· Суммы санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда;

· Вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

· Другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности;

2. доходы от инвестиционной деятельности:

· доходы от размещения страховых резервов и собственных средств;

· прочие доходы;

3. доходы от финансовой и иной деятельности:

· суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки;

· списанная кредиторская задолженность;

· проценты к получению;

· другие виды доходов и поступлений, относимые в соответствии с действующим законодательством на финансовые результаты.

Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных – страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством. Под себестоимостью в узком смысле понимаются расходы страховой организации на ведение дела.

Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации.

К расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

· суммы отчислений в страховые резервы;

· страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

· суммы страховых премий по рискам, переданным в перестрахование;

· вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

· суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

· вознаграждения страховщику по договорам сострахования;

· возврат части страховых премий;

· расходы по оплате организациям или отдельным лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;

· другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

В составе расходов по страховой деятельности особое место занимают расходы на ведение дела, которые включают в себя расходы на оплату труда, хозяйственные и канцелярские товары, расходы на командировки, операционные и другие расходы. Источником финансирования расходов на ведение дела (РВД) является нагрузка в структуре страхового тарифа.

Как отмечалось, задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Финансовый анализ целесообразно начать с рассмотрения формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика. Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно представить как :

П(У)=Д-Р, где (9)

П(У) – прибыль (убыток), Д – доходы, Р – расходы страховщика. При этом

Д=Дс.о. + Ди.о. + Д ф.о., (10)

где Дс.о. – доходы по страховым операциям, Ди.о. – доходы по инвестиционным операциям, Дф.о. – доходы по финансовым операциям.

Соответственно расходы :

Р=Рс.о. + Ри.о. + Р ф.о., (11)

где Рс.о. – расходы по страховым операциям, Ри.о. – расходы по инвестиционным операциям, Рф.о. – расходы по финансовым операциям.

В методике финансового анализа подчеркивается необходимость изучения реального результата страховых, финансовых и инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств.

Разделы I и II, а также строки 070, 170, 180-190 формы №2-страховщик содержат, по сути, факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

· дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);

· доходы от инвестиционных операций ( размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом в отчете разграничены доходы от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средствам по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности.

Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

П(У)=åМдо, (12)

где åМдо – совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

åМдо= МДс.о. + Мди.о. + МДф.о., где (13)

МДс.о. – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям (суммы строк 070, 170 ф.№2);

МДи.о.- сальдо по инвестиционным операциям (разница стр.180 и стр.190,ф.№2);

МДф.о. – сальдо по финансовым операциям (стр.210-220+230-200,ф.№2).

Найдем МДс.о. по формуле:

МДс.о.Ж=СПн+ДИЖ-Оун+ИРСЖн-РВСОн-РИЖ, (14)

МДс.о.ИЖ=СПн+ИРНПн-Сун+ИДР-ОРПМ-ОФПБ-РВСОн (15)

Где МДс.о.Ж – маржинальный доход по страхованию жизни; МДс.о.ИЖ – маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни; СПн – страховые премии (взносы) по видам страхования – нетто перестрахование; ДИЖ- доходы по инвестициям по страхованию жизни; Оун оплаченные убытки (страховые выплаты) – нетто-перестрахование; ИРСЖн- изменение резервов по страхованию жизни – нетто-перестрахование; РВСОн- расходы по ведению страховых операций по видам страхования – нетто-перестрахование; РИЖ – расходы по инвестициям по страхованию жизни; ИРНПн- изменение резерва незаработанной премии – нетто-перестрахование; Сун- состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование; ИДР- изменение других резервов; ОРПМ- отчисления в резерв предупредительных мероприятий; ОФПБ- отчисления в фонды пожарной безопасности.

МДи.о = ДИ-РИ (16)

где ДИ –доходы по инвестициям, РИ-расходы

МДф.о. = ОД-ОР+ВРД-ВРР-УР (17)

где ОД (ОР) – операционные доходы (расходы), кроме связанных с инвестициями; ВРД (ВРР) – внереализационные доходы (расходы), кроме дооценки финансовых вложений; УР –управленческие расходы.

Расчет совокупного маржинального дохода

Как видно из таблицы, финансовый результат деятельности ЗАО «Поволжский страховой альянс» в 2005 и 2006 гг. положительный, несмотря на отрицательный результат финансовых операций. Основную прибыль организация получает в результате проведения операций по страхованию иному, чем страхование жизни.

Анализ страховых операций, как специфическое направление финансового анализа страховой организации, представляет собой оценку эффективности управления страховым портфелем (в части его сбалансированности и доходности) с целью принятия управленческих решений. Информационной базой для анализа страховых операций служит финансовая (бухгалтерская) и статистическая отчетность страховой организации.

Анализ страховых операций проводится в рамках определенной совокупности – страхового портфеля. Страховой портфель – это фактическое количество застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика. В Законе РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» страховой портфель определяется как обязательства страховщика, принятые им по договорам страхования. Величина обязательств страховщика определяется объемом страховой премии (стр.010, стр.080 ф.№2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации»). Реальный страховой портфель отличается от расчетного. Это значит, что страховые тарифы, рассчитанные для ожидаемого портфеля, применяются для портфеля с другими характеристиками.

Формирование рационального страхового портфеля – фундамент всей дальнейшей страховой деятельности страховщика. В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент Кс.с.п., исчисляемый как отношение суммы нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых резервов:

Кс.с.п = СПн / (СПб + ИСР) (18)

где СПн – страховые премии (взносы) – нетто-перестрахование (стр.010, стр.080, ф.№2);

СПб – страховые премии (взносы), всего (стр.011, стр. 081, ф.№2);

ИСР – изменения страховых резервов ( стр.040, стр.090, ф.№2).

Расчет данного коэффициента представлен в таблице Б7[см.Приложение ] Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное значение Кс.с.п по накопительным видам страхования составляет 20, по рисковым видам страхования – более 50. Как видим из таблицы Б7, данный коэффициент превышает нормативное значение и равен на конец 2006г. 78%, что свидетельствует о правильности построения тарифных ставок по видам страхования иным, чем страхование жизни. Можно сделать вывод, что в страховой организации правильно осуществляется андеррайтинг по уже заключенным договорам, и что страховой портфель организации является сбалансированным. Равновесие страхового портфеля – это оценка финансовой устойчивости страховых операций. Анализ финансовой устойчивости страховых операций непосредственно связан с анализом страхового портфеля, который, по сути, выявляет специфику деятельности страховщика. Эффективность страховых операций ПЭс.о. можно определить как отношение технического результата к нетто-премии:

ПЭс.о. = ВС / СПн х 100%, (19)

Где ВС – выручка страховщика или технический результат по операциям страхования(стр.010-стр.030; стр.080 – 110, ф.№2). Значение ПЭс.о. должно быть больше 15%. По результатам проведенного анализа эффективности страховых операций [см. таблица Б7 Приложение ], из которых видно, что значение ПЭс.о. до начала 2006г. превышало 15%, можно судить о превышении объема страховых премий над объемом страховых выплат. На конец 2006г. этот показатель равен 11%, т.е. эффективность страховых операций снизилась.

Для оценки эффективности политики страховой компании рассчитывается показатель рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала (ПРс.к.)

ПРск=ЧП/СК х 100%. (20)

Этот коэффициент показывает максимальный доход на 1 руб. собственного капитала. Как видно из таблицы Б8 [см. Приложение ], рентабельность страховых операций снизилась на 6,09% на конец 2006г., что связано с ростом собственного капитала и одновременным снижением чистой прибыли.

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций в расчете на рубль себестоимости. Под себестоимостью понимается отношение расходов страховщика (суммы страховых выплат, отчислений в страховые резервы и расходов на ведение дела) к объему страховой премии. Отношение чистой прибыли к себестоимости – устаревший показатель страховой деятельности, который был, применим в условиях плановой экономики. В современных условиях чаще соотносят чистую прибыль с объемом страховых взносов, получая значение рентабельности страховых операций на рубль страховых взносов:

ПРс.о.=ЧП/СП, (21)

Где ЧП – чистая прибыль (стр.300,ф№2); СП – объем страховых премий (стр.010, стр.080, ф.№2). Полученные значения [таблица Б8 Приложение ], показывают, какой доход получил страховщик в течение года с 1 руб. страховой премии.

Выводы

В данной главе был проведен финансовый анализ деятельности страховой организации ЗАО «Поволжский страховой альянс». Были рассмотрены и проанализированы следующие показатели:

· Структура баланса и оценка ликвидности баланса;

· Показатели ликвидности и платежеспособности организации;

· Показатели финансовой устойчивости;

· Показатели рентабельности и эффективности страховых операций.

По итогам исследования ЗАО «Поволжский страховой альянс» можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.

В результате проведенного анализа, стала видна положительная динамика показателей деятельности организации.

Заключение

В данной дипломной работе были изучены особенности организации бухгалтерского учета и финансового анализа страховой организации на примере ЗАО «Поволжский страховой альянс».

В первой главе были рассмотрены теоретические основы бухгалтерского учета в страховых организациях. Система бухгалтерского учета страховых организаций отличается от других отраслей экономике, что обусловлено спецификой страхования. Страховое дело во многом отличается от других видов предпринимательской деятельности. Прежде всего, это высокая ответственность, которая лежит на страховщике: в случае принятия неверных решений ущерб будет нанесен не только самому страховщику, но и большому кругу страхователей.

Страхование затрагивает финансовые интересы большого количества потребителей, в том числе значительной части населения, и поэтому является одним из наиболее регулируемых видов бизнеса, к которому предъявляются повышенные требования к финансовой отчетности. В работе были рассмотрены законодательные акты, регулирующие бухгалтерский учет и отчетность страховых организаций. Также были изучены принципы и задачи бухгалтерского учета.

Одной из особенностей организации бухгалтерского учета в страховых компаниях является применяемый ими План счетов. В настоящее время страховыми организациями применяется План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н с учетом дополнений и особенностей применения. Помимо счетов, входящих в стандартный План счетов, вводится счета, применяемые страховыми организациями.

Во второй главе дипломной работы особенности организации бухгалтерского учета были рассмотрены на примере ЗАО «Поволжский страховой альянс».

Анализ финансовой деятельности ЗАО «Поволжский страховой альянс» представлен в третьей главе. В дипломной работе проанализированы данные за 2004 – 2006гг. Анализ проводился по следующим направлениям:

· Анализ имущественного и финансового потенциала страховщика;

· Анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости;

· Оценка финансового результата как общего итога деятельности страховой организации.

В процессе работы был использован широкий круг источников.

Список использованных источников

1 Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ : (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) : (ред. от 02.02.2006) / ЗАО «Консультант Плюс» . – ИБ СПС Консультант Плюс

2 Федеральный закон №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11. 1996г. (с изменениями на 03.11.2006г.)

3 Приказ Минфина России от 04.09.2001г. №69н «Об особенностях применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

4 Приказ Минфина России от 08.12.2003г. №113н «О формах бухгалтерской отчетности, представляемой в порядке надзора» (с изменениями на 09.04.2007г.)

5 Приказ Минфина России от 21.02.1997г. №17 «Об особенностях публикации годовой бухгалтерской отчетности страховыми организациями».

6 Письмо Минфина России от 14.08.2007г. № 03-0306/313 «О налогообложении и бухгалтерском учете страховых организаций».

7 Письмо Минфина России от 16.09.2005г. №03-03-04/3/8 «О вопросах бухгалтерского учета и налогообложения страховых организаций».

8 Письмо Департамента страхового надзора Минфина России от 17.03.2000г. № 24-07/06 «О составе типовых форм годовой бухгалтерской отчетности, представляемых страховыми организациями в порядке надзора».

9 Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств / утверждено Приказом Минфина РФ №90н от 02.11.2001г., с изменениями и дополнениями.

10 Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни/ утв. Приказом Минфина РФ от 11.06.2002г.

11 Правила размещения страховщиками средств страховых резервов/ утв. Приказом Минфина РФ № 100н от 08.08.2005г

12 Аудиторская деятельность в страховании: учебное пособие/ под ред. Шеремета А.Д. – М.: ИНФРА-М, 1997г.

13 Аудит страховых компаний/ Алекринский А.Л., Архангельский Т.А., Асабина С.Н. – М.: Финстатинформ, 1995г.

14 Страховой рынок России и малое предпринимательство: Учебник/Архангельский В.Д., Кузнецова Н.П.. – СПб.,1995г.

15 Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник/ Ковалев В.В. – М.: изд. Финансы и статистика, 2002г.

16 Бухгалтерский учет в страховых компаниях: учебное пособие/ Вещунова Н.Л.-М.: Проспект, 2007г.

17 Особенности бухгалтерского учета в страховых компаниях/ Кузьминов Н.Н. - изд. второе, доп. и переработанное. – М.:АНКИЛ, 2000г.

18 Страхование: учебник/под ред. Т.А.Федоровой – 2-ое издание переработанное и дополненное –М.: изд. ЭКОНОМИСТ, 2004г.

19 Особенности бухгалтерского учета в коммерческих страховых организациях/ Каспина Т.И., Логвинова И.Л.- М.:Маркет ДС, 2007г.

20 Основы страхования: учебник/ Гвозденко А.А.- М.: изд. Финансы и статистика, 2006г.

21 Бухгалтерский учет в страховых компаниях: Учебное пособие/ Бургонова Г. Н., Васина И. Г. – СПб.: СПбГИЭА, 1999г.

22 Бухгалтерский учет в страховых компаниях: Учебно-практ. Пособие/ Фомина Л.Ф. -СПб.: Издательский торговый дом «Герда»,2000 г.

23 Бухгалтерский учет в страховых организациях: Учебник для ВУЗов/ Дубовина Т.А. - М.: Юнити-Дана, 2000г.

24 Финансовый анализ в вопросах и ответах: учебное пособие/Миллер Н.Н.- М.: ТК Велби, изд. Проспект, 2005г.

25 Аудит: общий, банковский, страховой: учебник/ Суйц В.П., Ахматбеков А.Н., Дубровина Т.А. – М.: ИНФРА-М,2001г.

26 Методика финансового анализа: учебник/ Шеремет А.Д., Негашев Е.В.- М.: ИНФРА-М, 1999г.

27 Основы страховой деятельности / Грищенко Н.Н. - М.: изд. Финансы и статистика, 2006г.

28 Страховое дело: учебник/ под ред. Рейтмана Л.И. – М.: Рость, 1992г.

29 Финансовый анализ: учебное пособие/ Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002г.

30 Оценка надежности страховых компаний/ Тихонов С. – Экономика и жизнь, №3, 1996г.

31 Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков/ Фадейкина Н.В. – Новосибирск: Аваль: Сибирская финансовая школа, №4,5, 1996г.

32 Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие/ Грачев А.В.-М.:Финпресс, 2002г.

33 Основы страховой деятельности / под ред. Федоровой Т.А. – М.: БЭК, 2002г.

34 Финансовый анализ страховых организаций: учебное пособие/ Куликов С.В. – Новосибирск: изд. Сибирское соглашение,2006г.

35 Платежеспособность страховой организации: учебник/Орланюк-Малицкая Л.А.-М.:ИЦ СО АНКИЛ,1993г.

36 Анализ хозяйственного состояния предприятия/ Ковалев А.Н., Привалов В.П.- М.: Центр экономики и маркетинга, 1999г.

37 Финансовый анализ страховых организаций: учебное пособие/ Куликов С.В. – Новосибирск: изд. Сибирское соглашение,2006г..

38 Основы финансового менеджмента: учебное пособие/Балабанов И.Т.-3-е издание, переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2000г.

39 Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ Ковалев В.В.- 2ое издание, перераб. и доп.- М.:Финансы и статистика, 1997г.

40 Курс финансовых вычислений / Ковалев В.В., Уланов В.А.-М.: Финансы и статистика, 1999г.

41 Управление финансами предприятия/ Войтко Т.Г., Казачок И.В. – Новосибирск, 1992г.

42 Основные финансовые показатели страховой компании/ Гомеля В. – Финансовая газета, №12, 1999г.

43 Страхование: бухгалтерские и налоговые аспекты/ Рябенькая Т.Ю.- издательство «Горячая линия бухгалтера», 2005г.

44 Финансовый менеджмент страховщика: учебное пособие для вузов/ Юрченко Л.А.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

45 Текущая финансовая оценка страховщика/ Масленченков Ю., Команов В.- Финансовый бизнес, №8, 1996г.

46 Страховой рынок России и малое предпринимательство: Учебник/Архангельский В.Д., Кузнецова Н.П.. – СПб.,1995г.

47 Страхование: учебное пособие / Сплетухов Ю.А. - М.: ИНФРА-М, 2006г.

48 Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник/ Ковалев В.В. – М.: изд. Финансы и статистика, 2002г.

49 Финансовая бухгалтерия/ Ревеко П., Вольфман Б., Кисилева Т. – М.: Инфо–софт, 1994г.

50 Платежеспособность страховой организации: учебник/Орланюк-Малицкая Л.А.-М.:ИЦ СО АНКИЛ,1993г.

51 «Бухгалтерская отчетность страховых организаций»: статья/ Ф.Н. Филина – журнал [электронный ресурс] «Российский бухгалтер» , 25.04.2007г.

Приложение А

План счетов

Таблица А.1 – Рабочий план счетов бухгалтерского учета финансово хозяйственной деятельности ЗАО «Поволжский страховой альянс»

Таблица Б.3 – абсолютные показатели деятельности ЗАО «Поволжский страховой альянс

Таблица Б.4 Расчет маржи платежеспособности

Таблица Б.5 Расчет коэффициента достаточности страховых резервов

Таблица Б.6 Расчет коэффициентов ликвидности

Таблица Б.7 Расчет коэффициента сбалансированного страхового портфеля и показателя эффективности страховых операций

Таблица Б.8 Расчет рентабельности страховых операций

содержание   ..  288  289  290   ..