СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях

1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств

Нераспределённая прибыль 1.3 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия 2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЕТУР» 2.1 Состав и структура финансовых ресурсов ООО «Метур» финансирование из внебюджетных фондов на возвратной основе Финансовые ресурсы 2008 г. 2009 г. Отклонение Внеоборотные активы, в т.ч.: 201750 180163 -21587 - основные средства 156012 149942 -6065 - незавершённое строительство 21774 19839 -1935 - долгосрочные финансовые вложения 11390 8381 -3009 - отложенные налоговые активы 12574 2000 -10574 Оборотные активы, в т.ч.: 623517 643893 20376 - запасы сырьё, материалы и другие аналогичные ценности 144636 101788 -42848 затраты в незавершённом производстве 5394 5394 0 готовая продукция и товары для перепродажи 7557 13937 6380 расходы будущих периодов 8309 22147 13838 Итого запасов 165898 143267 -22631 - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 10726 6142 -4584 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) 445783 471047 25264 - денежные средства 1108 23435 22327 ИТОГО 825268 824057 -1211 2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Метур» Финансовые ресурсы На начало года На конец года Структура, % На начало года На конец года Динамика Внеоборотные активы, в т.ч.: 1667444 180163 24,45 21,86 -2,59 - основные средства 156012 149942 18,9 18,2 -0,7 - незавершённое строительство 21774 19839 2,64 2,41 -0,23 - долгосрочные финансовые вложения 11390 8381 1,38 1,02 -0,36 - отложенные налоговые активы 12574 2000 1,52 0,24 -1,28 Оборотные активы, в т.ч.: 623517 643893 75,55 78,14 2,59 - запасы сырьё, материалы и другие аналогичные ценности 144636 101788 17,53 12,35 -5,18 затраты в незавершённом производстве 5394 5394 0,65 0,65 0 готовая продукция и товары для перепродажи 7557 13937 0,92 1,69 0,77 расходы будущих периодов 8309 22147 1,01 2,69 1,68 - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 10726 6142 1,3 0,75 -0,55 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) 445783 471047 54,02 57,16 3,14 - денежные средства 1108 23435 0,13 2,84 2,71 ИТОГО 825268 824057 100 100 --- Показатель Источники финансирования запасов 2008 год 2009 год Наличие собственных оборотных средств СОС = СК - ВОА= с.490 – с. 190 47937 173603 Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств СДИ = СОС + ДКЗ (с.510) 79937 199366 Общая величина источников формирования запасов ОИЗ = СДИ + ККЗ (с.610) 176246 322689 9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ΔСОС = СОС - З -117961 30336 10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств ΔСДИ = СДИ - З -85961 56098 11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) ΔОИЗ = ОИЗ - З 10348 179421 Тип финансовой устойчивости Неустойчивое Ф состояние Абсолютная ФУ Наименование коэффициента Норма Период (год) 2008 2009 Коэффициент Ф независимости >0,5; 0,3 1,2 Коэффициент Ф напряженности <0,5 0,7 0,6 Коэффициент самофинансирования >1 0,4 0,7 Коэффициент задолженности <0,67 2,3 1,3 Коэффициент манёвренности ≈0,5 0,2 0,5 Кабс = А1 . П1+П2 Кбл = А1+А2 . П1+П2 Кпокр = А1+А2+А3 . П1+П2 2.3 Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в организации Наименование коэффициента Норма Период (год) 2008 2009 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 0,002 0,051 Коэффициент текущей ликвидности 0,8-1,0 0,8 1,1 Коэффициент общей ликвидности > 1 1,1 1,4 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕННИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВЫНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ 3.1 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия ЗАКЛЮЧЕНИЕ В соответствии с поставленной целью и задачами курсового исследования анализ теоретико-методологических основ и прикладных аспектов рассмотрения теории формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов позволил сделать ряд следующих выводов. Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем – системы финансового обеспечения. Говоря о финансовых ресурсах, необходимо понимать, что они являются источниками любого производства. Финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные. К собственным финансовым ресурсам и приравненным к ним средствам относятся: прибыль, амортизация, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие. К заемным относятся: привлекаемый дополнительный акционерный капитал, банковские ссуды и кредиты, предоставляемая безвозмездная помощь. Финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную. В курсовой работе были исследованы особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственности «Метур», которое осуществляет поставки металлопроката на рынки России и стран СНГ. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлопрокатом, а также развивает производственное направление: осуществляет переработку металла и производство различных профилей. Анализ финансовой устойчивости организации показал, что она имеет абсолютный уровень. Абсолютная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств. Но тем не менее исследуемая организация имеет определённую зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов. Как отрицательный момент следует отметить рост обязательств организации, которые не погашены в срок. Сюда относятся задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы. Уровень баланса предприятия ежегодно снижается, но это не является поводом для тревоги. Предприятие в 2008 году возможно приняло политику сокращения. Данная мера позволила рационально перераспределить финансовые ресурсы и уже в 2009 году финансовый результат был положительным. Также установлено, что большая часть активов предприятия выведена из оборота. Это связано с отсутствием контроля за погашением краткосрочной дебиторской задолженности. Такая ситуация присутствует на многих предприятиях современной России и связана она исключительно с человеческим фактором, когда часть активов переводится на дочерние предприятия и используется для получения прибыли. Исследуемая организация имеет зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, но в то же время, ему достаточно собственных средств для покрытия запасов, необходимых в основном производстве. Получается, что средства, получаемые от внешних источников переходят в дебиторскую задолженность, то есть, выводятся из оборота. Предприятие в целом является платёжеспособным. Целесообразно привлекать заёмные средства, так как прибыль от инвестиционных проектов достаточно для покрытия процентов по кредитам и собственных затрат. Как показали проведённые исследования, ООО «Метур» имеет скрытый инвестиционный потенциал. Предприятие имеет возможность расширить производственную базу, как за счёт собственных средств, так и за счёт долгосрочных кредитов. Но необходимо понимать, что существует одна главная и трудноразрешимая проблема – проблема погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует её высокий уровень. Поэтому можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия обусловлена низкой инвестиционной и деловой активностью предприятия, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, большая половина финансовых ресурсов выведена из оборота предприятия. Именно поэтому, в качестве основного пути для повышения уровня финансового состояния предприятия, необходимо предложить повышение инвестиционной и деловой активности предприятия, а также активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности. В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня финансового состояния предприятия, можно предложить активизировать работу по возврату задолженности за выполненные, но не оплаченные работы. СПИСОК ИСПОЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика, 2008. – 416 с. 2. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2007. – 183 с. 3. Банк, В.Р., Банк, С.В., Тараскина, А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 344 с. 4. Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №2. – 47-52с. 5. Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках / Н.Д. Бровкина // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №6. – 45-55с. 6. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование / М.И. Бухалков – М.: Инфра-М, 2008. – 400 с. 7. Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. – 2007. - №8. – 128-135с. 8. Гончаров, А.И. Финансовое оздоровление / А.И. Гончаров // Финансы. – 2008. - №5. – 11-16с. 9. Джанаев, Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Т.К. Джанаев // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №3. – 44-52с. 10. Л.А. Дробоздина, Финансы: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 527 с. 11. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006. – 528 с. 12. Илышева, И.Н., Крылов, С.И. Анализ финансовых потоков организации / И.Н. Илышева, С.И. Крылов // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №1. – 10-17с. 13. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г Илясов // Финансы. – 2007. - №10. – 70-73с. 14. Илясов, Г.К. Оценка финансового состояния / Г.К. Илясов // Экономист. – 2007. - №6. – 49-54с. 15. Карелин, В.С. Финансы корпорации: Учебник / В.С. Карелин – М.: ИТК «Дашков и Ко», 2007. – 620 с. 16. Ковалев, В.В., Вит, В. Финансы предприятий: Учебник / В.В. Ковалев, В. Вит – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352с. 17. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий) – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 13с. 18. Куликова, Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами / Н.Н. Куликова // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №3. – 60-63с. 19. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методоло­гия системного подхода / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. П.В. Шичкин. Са­ранск: Изд-во Мордв. Ун-та, 2007. – 104с. 20. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения пред­приятий национальной экономики / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та, 2006. – 168 с. 21. Левчаев, П.А. Финансы предприятий национальной экономики (Учеб. пособие). //Интеграция образования №1, Саранск. 2006. – 77-84с. 22. Левчаев, П.А. Концептуальные положения системного представления знаковой трактовки финансовых ресурсов предприятий // Вестник Мордовского университета, Саранск, Изд-во Мордов. ун-та, №1-2, 2007. 5-13с. 23. Левчаев, П.А. Система финансовых ресурсов предприятия / П.А. Левчаев // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №16. – 40-47с. 24. С.И. Лушин, В.А. Слепова, Финансы: Учебник ,. – 2-е изд., – М.: Экономистъ, 2007. – 682 с. 25. Нарушина, Н.В. Кредиты и займы / Н.В. Нарушина // Бухгалтерский учет. – 2007. - №1. – 57-60с.               содержание   ..  190  191  192   ..   Показатели 2008 г. 2009 г. К-т оборачиваемости 1,47 2,45 К-т загрузки 0,67 0,74 Продолжительность одного оборота в днях 260 148 Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолж-ти 2,73 4,29 Рентабельность имущества - 0,11 0,11 Рентабельность собственного капитала - 0,5 0,6