Теоретические основы оптимизации денежных потоков

Оглавление

Показатели финансовой устойчивости за 2007, 2008гг.
Показатель	Нормативное значение	2007 год			2008 год
		На начало года	На конец года	Отклонение	На начало года	На конец года	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с=<1	998,8	14,9	-983,9	14,9	24,6	+9,7
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Ксс/оа>=0,6-0,8	-0,033	0,05	+0,083	0,05	-0,07	-0,12
3. Коэффициент финансирования	Кф.>1	0,001	0,067	+0,066	0,067	0,041	-0,26
4. Коэффициент маневренности собственных средств	Кмск>=0,5	-31,032	0,786	+31,818	0,786	-1,573	-2,359
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Х	0	0	0	0	0	0
6. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Ккпк=<0,4	0,999	0,937	-0,062	0,937	0,961	+0,024
7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Х	0	0	0	0	0	0
8. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	Кн.з.>=0,4-0,5	-0,152	0,335	+0,487	0,335	-0,259	-0,594

Анализ самофинансирования. Таблица 2
тыс. руб.
Показатели	2007 год	2008 год
1	2	3
1. Прибыль, направляемая в фонд потребления	0	0
2. Амортизационные средства	132344	326214,5
3. Заемные средства	0	0
4. Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства	73565535,5	133176031,5
5. Коэффициент самофинансирования (стр.1+стр.2):(стр.3+стр.4)	0,18	0,245

№п/п	Наименование предприятия	Сумма задолженности, тыс. руб.
1	ООО «НПП Группа»	153000
2	НОУ «Виктория»	106524
3	ООО «НГП»	1493210

ПОКАЗАТЕЛИ	2006 г.
1. Объем реализации продукции:	25317013

Список использованных литературы

I. Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации – М.: Новая Волна, 2009.

2. Закон Российской Федерации «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» от 27 декабря 1991 г. № 2118-1 с изменениями и дополнениями.

3. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27. 08.7998 г. №1598 с дополнениями и приложениями).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 № 43н.

5. Федеральный закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14.06.95. № 88 – Ф3.

6. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н.

II. Монографии, учебники, учебные пособия

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008г. – 319с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008г. – 215 с.

9. Бланк И. А. Управление денежными потоками. - М.: Ника-Центр, 2007г. – 453с.

10. Бочаров В.В. Финансовый Анализ. - СПб: Питер, 2005г. – 302с.

11. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский издательский дом, 2006г. – 270 с.

12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка, управление. - М.: Дело и сервис, 2004г. – 480 с.

13. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - М.: Проспект, 2008г. - 330с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008г. - 355с.

15. Ковалева А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2006г. - 289 с.

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС,2008г. - 217с.

17. Пансков В. Г. Настольная книга финансиста: Практическое руководство для бухгалтеров и финансовых работников –М.: Финансы и статистика, 2008г.-288с.

18. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений - М.: Инфра-М, 2003г.- 540с.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002г. – 324с.

20. Румянцева Е.Е.Новая экономическая энциклопедия. – М.: Инфра-М, 2004г. – 810 с.

21. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ под ред. А.Г. Грязновой – М.: Финансы и статистика, 2005 - 298 с.

22. Финансовый менеджмент. Учебник/под ред. Е.И. Шохина, М.: Кнорус, 2008г.- 480 с.

23. Шевелев А.Е., Шевелева Е.В., Риски в бухгалтерском учете6 учебное пособие – М.: Кнорус, 2007г. - 280с.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2006.

25. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: Инфра-М, 2004г. – 450с.

26. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалетрский учет для руководителей. – М.: Проспект, 2001г. – 535с.

27. Финансы предприятий./ Под ред. М.В. Романовского – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006г. – 182 с.

28. Хахонова Н.Н. Учет, группа и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2003г.- 520с.

29. Снитко Л.Т. Управление оборотным капиталом организации. –М.: Изд-во РДЛ, 2002г. – 560 с.

III. Статьи из периодической печати

30. Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 2007, № 12.

31. Романова А.В. Все идет по плану.// Личный бюджет – 2009, № 2, с. 53.

32. Капранов Н.С. Оптимизация денежных потоков на предприятиях.//Финансы и кредит, № 23, 2007г. – с.23.

IV. Интернет-ресурсы.

33. Официальный сайт свода законодательных актов Российской Федерации с комментариями и пояснениями - http://www.consultant.ru

34. Официальный сайт свода законодательных актов Российской Федерации с комментариями и пояснениями - http://www.garant.ru.

35. Официальный сайт Правительства, Министерств и Департаментов Российской Федерации - http://www.gov.ru.

36. Портал о финансах - http://www.general-money.ru

2. Коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности	0,5
3. Сумма поступления денежных средств от реализации продукции – всего	408845
4. Сумма операционных затрат по производству и реализации продукции – всего	1508428
5. Ставка налога на добавленную стоимость, %	20
6. Сумма налога на добавленную стоимость	7019922
7. Валовая прибыль от операционной деятельности	23399740
8. Ставка налога на прибыль, %	30
9. Сумма налога на прибыль	7019922
10. Чистая прибыль от операционной деятельности	16379818
11. Общая сумма расходов денежных средств по операционной деятельности	8916611
12. Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности	16809247

Приложение 1
Таблица 5
Сравнительный аналитический баланс за 2007 год.
тыс. руб.
Актив	Абсолютные величины		Удельный вес, %		Изменения
	на начало периода	на конец года	на начало года(стр.1гр.2/в гр.2)	на конец года (стр.1гр.3/в гр.3)	в абсолютных величинах,гр.3-гр.2	в удельных весахгр.5-гр.4	в % к величинам на начало года гр.6/гр.2	в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеобортные активы	640632	1829723	3,2	1,3	+1189091	-1,9	+185,6	+1,0
1.1. Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2. Основные средства	513842	834132	2,5	0,6	+320290	-1,9	+62,3	+0,3
1.3. Прочиие внеоборотные активы	126790	995591	0,6	0,7	+868801	+0,1	+685,2	+0,7
2. Оборотные активы	18737613	133868660	93,7	98,6	+115131047	+4,9	+614,4	+99,5
2.1. Запасы	4070130	20015681	20,3	14,7	+15945551	-5,6	+391,7	+13,8
2.2. Дебиторская задолжен (плетежи по кот ожидаютя более чем ч/з 12 месяцев после отчетног)	0	0	0	0	0	0	0	0
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетного года)	13230278	113790949	66,2	83,8	+100560671	+17,6	+760,1	+86,9
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
2.5. Денежные средства	1437205	62030	7,2	0,04	-1375175	-7,16	-95,7	-1,2
2.6 Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	19996776	135698383	100,0	100,0	+115701607	0	+578,6	100,0

Приложение 2 Таблица 6 Сравнительный аналитический баланс за 2007 год.
тыс. руб.
Пассив	Абсолютные величины		Удельный вес, %		Изменения
Пассив	на начало периода	на конец года	на начало года (стр.1гр.4/в гр.4)	на конец года (стр.1гр.5/в гр.5)	в абсолютных величинах,гр.3-гр.2	в удельных весахгр.5-гр.4	в % к величинам на начало года гр.6/гр.2	в % к изменению итога баланса гр.6/изм.в гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал
4. Капитал и резервы	20000	88544088	0,1	6,3	+8524088	+6,2	+42620,4	+7,4
4.1. Уставный капитал	20000	20000	0,1	0,01	0	-0,09	0	0
4.2. Добавочный и резервный капитал	0	98382	0	0,07	+98382	+0,07	---	+0,08
4.3. Фонды и целевые финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4. Нераспределенная прибыль	0	8425706	0	6,2	+8425706	---	+7,3
Заемный капитал
5. Долгосрпассивы	0	0	0	0	0	0	0	0
6. Краткосрочные пассивы	19976776	127154295	99,9	93,7	+107177519	-6,2	+536,5	+92,6
6.1. Заемные средства	10901659	41687715	54,5	30,7	+30786056	-23,8	+282,4	+26,6
6.2. Кредиторская задолженность	9075117	84728688	45,4	62,4	+75653571	+17	+833,6	+65,4
6.3. Прочие пассивы	0	737892	0	0,5	+737892	+0,5	---	+0,6
6.4. Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	19996776	135698383	100,0	100,0	+115701607	0	+578,6	100,0

Приложение 3

Таблица 7

содержание .. 770 771 772 ..

Сравнительный аналитический баланс за 2008 год.
тыс. руб.
Пассив	Абсолютные величины		Удельный вес, %		Изменения
Пассив	на начало года	на конец периода	на начало года(стр.1 гр.4, в гр.4)	на конец года(стр.1гр.5/Вгр.5)	в абсолютных величинах,гр.3-гр.2	в удельных весахгр.5-гр.4	в % к величинам на начало года гр.6/гр.2	в % к изменению итога баланса гр.6/изм. в гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал
4. Капитал и резервы	88544088	5657741	6,3	3,9	-2886347	-2,4	-33,8	-31,5
4.1. Уставный капитал	20000	20000	0,01	0,01	0	0	0	0
4.2. Добавочный и резервный капитал