Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 7

 

поиск по сайту           правообладателям

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  268  269  270   ..

 

 

Фінансовий стан підприємства та шляхи його поліпшення Дослідження фінансового

Фінансовий стан підприємства та шляхи його поліпшення Дослідження фінансового

Міжнародний Соломонів університет

Факультет економічний

Кафедра фінансів

1.4 Фінансова стійкість підприємства та методика її оцінки

2.1

абсолютно ліквідносте ліквідне неліквідне Відносно неліквідне Абсолютно неліквідне
А1 >П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2 А2 < П2 А2 < П2 А2 < П2
А3 > П3 А3 >П3 А3 >П3 А3> П3 А3 < П3
А4 < П4 А4 >П4 А4 > П4 А4 > П4 А4> П4

2.2 Аналіз майна підприємства

Показники Роки
2006 2007 2008
1 3 4 5
Статутний капітал, тис. грн. 1182,5 1182,5 1182,5
Власний капітал, тис. грн. 1529421,7 1755399,1 1807144,7

Фінансові результати

 820125,2 970496,4 785248,9
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. 562056,2 582085,4 572705,7
Валовий прибуток, тис. грн. 245222,2 374877,2 212543,2
Капіталовіддача 1,27 1,45 2,15
Рівень витрат на одну гривню реалізованої продукції 0,77 0,89 0,83
Рентабельність реалізації, % 23,46 10,82 17,17
№ Актив 2006 2007 2008 Відхилення 2007-2006рр. Відхилення 2008-2007рр.
1 Необоротні активи
Основні засоби і нематеріальні активи 1426685,2 1383249,0 1386062,3 -43436,2 +2813,3
Довгострокові фінансові інвестиції 81079,9 96987,4 134982,5 +15907,5 +37995,1
Всього за розділом 1 1509211,5 1504031,8 1564452,1 -5179,7 +60420,3
2 Оборотні активи
виробничі запаси та незав. вир-во 21416,9 30008,2 57770,9 +8591,3 +27762,7
готова продукція 2,2 2,3 2,3 +0,1 0,0
товари 37803,3 35484,5 33457,1 -2318,8 -2027,4
інші запаси і витрати 2014,8 3863,5 3376,3 +1848,7 -487,2
грошові кошти 440,4 942,0 855,9 +501,6 -86,1
короткострокові фінансові вкладення
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 37919,8 35746,1 33573,8 -2173,7 -2172,3
Дебіторська заборг-ть за рахунками 274064,1 233403,8 548384,5 -40660,3 +314980,7
Інша поточна дебіторська заборгованість 258320,9 78085,9 38969,8 -180235,0 -39116,1
інші активи 261118,5 200776,3 97004,0 -60342,2 -103772,3
Всього за розділом 2 596860,2 504480,6 74085,1 -92379,6 -430395,5
БАЛАНС 2106071,7 2008512,4 2305302,5 -97559,3 +296790,1
№ з/п Показник 2006 2007 2008 Відхилення 2007-2006 Відхилення 2008-2007
1 Частка основних засобів в активах 0,67 0,68 0,60 +0,01 -0,08
2 Коефіцієнт зносу основних засобів 0,69 0,70 0,70 -0,01 0,00
3 Коефіцієнт оновлення основних засобів 0,00 0,01 0,04 +0,01 +0,03
4 Коефіцієнт вибуття основних засобів 0,03 0,02 0,01 -0,01 -0,01

№

Показники

 2006 2007 2008 Відхилення 2007-2006рр. Відхилення 2008-2007 рр.
1. Коефіцієнт оборотності активів 1,27 1,45 2,15 +0,18 +0,70

2.

 Тривалість одного обороту активів, дні

287,40

251,72

169,77

-35,68

-81,95

3.

 Коефіцієнт оборотності поточних активів

1,94

2,34

4,02

+0,40

+1,68

4.

 Період обороту поточних активів, дні

188,14

155,98

90,80

-32,16

-65,18
5. Рентабельність всіх активів, % 11,88 -23,79 -30,71 -35,67 -54,50

6.

 Рентабельність поточних активів, %

18,12

-38,39

-57,40

-56,51

-95,79

7.

 Рентабельність основних засобів, %

12,97

-22,33

-20,08

-35,30

-42,41
Показник Абсолютна величина Зміни в абсолютних величинах
2006 2007 2008

Відхилення

Відхилення 2007
Співвідношення оборотних і необоротних активів 0,040 0,046 0,061 0,005 0,014
№ Пасив 2006 2007 2008 Відхилення 2006-2005рр. Відхилення 2007-2006рр.
1 Власний капітал
Статутний капітал 1182,5 1182,5 1182,5 0,0 0,0
Додатковий вкладений капітал 1442121,2 1471105,2 1511785,1 +28984,0 +40679,9
Резервний капітал 157352,9 289039,3 +157351,9 +131687,4
Нерозприділений прибуток 86118,0 125759,5 5137,8 +39641,5 -120621,7
Всього за розділом 1 1529421,7 1755399,1 1807144,7 +225977,4 +51745,6
2 Забезпечення виплат персоналу 34100.7 45011.9 46123.9 +10911,2 +1112,0
Цільове фінансування 36713.2 11202.6 15201.5 -25510,6,6 +3998,9
Всього за розділом 2 70813.9 56214.5 61325.4 -14599,4 +5110,9
Довгострокові фінансові зобов’язання 6017,2 4511,9 40433,9 -1505,3 +35922,0
Всього за розділом 3 6017,2 4511,9 40433,9 -1505,3 +35922,0
4 Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків 470,0 600,0 1800,0 +130,0 +1200,0
Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги 211904,8 120555,4 322556,3 -91349,4 +202000,9
Поточні зобов’язання за рахунками 287324,4 70960,6 71624,5 -216363,8 +663,9
Інші поточні зобов’язання 120,6 278,6 428,6 +158,0 +150,0
Всього за розділом 4 499819,8 192394,6 396409,4 -307425,2 +204014,8
БАЛАНС 2106072,6 2008520,1 2305313,4 -97552,5 +296793,3
Актив Пасив
2006 р. 2007 р. 2008 р. 2006 р. 2007 р. 2008 р.
А 1 22487,3 260230,6 210273,9 П 1 19787,2 191794,6 391128,7
А 2 20578,2 249636,4 695596,3 П 2 557,4 600,0 1800,0
А 3 26577,5 30684,6 57931,3 П 3 4434,4 4511,9 40433,9
А 4 47564,5 504031,8 1564452,1 П 4 1798997,7 1811613,6 1868478,1
№ з/п Показник 2006 р. 2007 р. 2008 р.
1 Загальний коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) 1,19 2,62 2,37
2 Коефіцієнт швидкої ліквідності 1,07 2,26 1,63
3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,19 0,05 0,00
4 Коефіцієнт маневреності 0,05 0,16 0,13
5 Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості 1,9 2,0 2,1

2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

№ з/п Показник 2006 р. 2007 р. 2008р.
1 Коефіцієнт автономії 0,72 0,87 0,78
2 Коефіцієнт фінансової стабільності 1,17 2,5 1,69
3 Коефіцієнт фінансового левериджу 0,01 0,008 0,05
4 Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами 0,03 0,49 0,32
Показник 2006 2007 2008
1. Постійні пасиви 1600235,6 1811613,6 1868470,1
2. Активи,що важко реалізуються 1509211,5 1504031,8 1564452,1
3. Власні оборотні кошти 91024,1 307581,8 304018,0
4. Довгострокові зобов’язання 6017,2 4511,9 40433,9
5. Наявність власних і довгострокових джерел фінансування запасів 97041,3 312093,7 344451,9
6. Короткострокові кредити 470,0 600,0 1800,0
7. Загальний сума основних джерел фінансування запасів 97511,3 312693,7 346251,9
8. Запаси 21520,0 24486,0 57904,1
9.Надлишок (нестача) власних оборотних коштів 69504,1 283095,8 246113,9
10. Надлишок (нестача) власних оборотних коштів та довгострокових зобов’язань 75521,3 287607,7 286547,8
11.Надлишок (нестача) основних джерел фінансування запасів 75991,3 288207,7 288347,8

Рис. 2.11. Динаміка показників фінансової залежності УМГ „Прикарпаттрансгаз” протягом 2006-2008 рр.

2.5 Оцінка ділової активності

№ з/п Показник 2006 2007 2008 Відхилення 2007-2006 Відхилення 2008-2007
1 Коефіцієнт автономії 0,72 0,87 0,78 +0,15 -0,09
2 Коефіцієнт концентрації залученого капіталу 0,27 0,12 0,21 -0,15 +0,19
3 Коефіцієнт фінансової залежності 1,59 1,47 1,79 -0,12 +0,32
4 Коефіцієнт фінансування 0,72 0,87 0,78 +0,15 -0,09
5 Коефіцієнт заборгованості 0,21 0,11 0,15 -0,1 +0,04
6 Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів 0,03 0,02 0,02 -0,01 0,00
7 Коефіцієнт забезпеченості запасів 1,40 1,36 0,14 -0,04 -1,22
8 Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів 0,55 0,47 0,08 -0,08 -0,39
9 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами 0,27 0,49 0,32 +0,46 -0,17
10 Коефіцієнт маневреності власних коштів 0,22 0,25 0,38 +0,03 +0,13
11 Коефіцієнт короткострокової заборгованості 0,23 0,20 0,17 -0,03 -0,03

Аналіз ділової активності свідчить, що на підприємстві відбуваються протягом аналізуємого періоду позитивні тенденції. Збільшується коефіцієнт оборотності активів за рахунок збільшення оборотності запасів та дебіторської заборгованості. Все це призвело до зменшення тривалості оборотних коштів і до збільшення прибутку підприємства.

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ УМГ „ПРИКАРПАТТРАНСГАЗ”

3.1 Напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства

Назва показника 2006 рік 2007 рік 2008 рік
1. Коефіцієнт оборотності активів 1,27 1,45 2,15
2. Період оборотності активів 287,40 251,72 169,77
3. Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) 5,17 6,22 7,55
4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 1,53 1,87 1,95
5. Середній період обороту дебіторської заборгованості 70,60 58,68 48,34
6. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 12,54 14,26 15,18
7. Період оборотності кредиторської заборгованості 29,11 25,60 109,6
8. Коефіцієнт оборотності власного капіталу 0,52 0,58 0,44
9. Фондовіддача 1,38 1,36 1,41
Сума, тис.грн Питома вага Питома вага
у собівар тості в обсязі робіт
2006 р 2007 р 2008 р 2006 2007 2008 2006 2007 2008
Матеріальні витрати 165345,7 270190,3 212312,2 51,0 49,5 47,5 41,8 41,8 47,1
Енергоносії 1566,1 1198,1 1013,1 4,7 4,7 6,0 5,3 5,3 4,3
Заробітна плата 10659,3 15701,3 14540,2 15,3 15,0 15,9 13,8 13,8 14,1
Відрахування на соціальні заходи 6475,0 9882,4 10712,0 5,9 5,9 5,9 5,2 5,2 5,5
Амортизаційні відрахування 8266,5 11905,6 12240,2 3,1 3,8 4,0 3,5 4,1 2,8
Інші 134636,7 134636,7 175315,6 11,4 6,6 6,5 5,7 5,7 10,5
Податки 29993,4 13533,8 12846,8 0,7 1,0 1,0 0,8 0,7 0,7
Разом виробнича собівартість 20004,3 20004,3 20004,3 92,1 86,5 86,5 76,1 80,1 85,0
Адміністративні витрати 38963,8 58368,4 20250,1 7,9 13,5 12,5 11,9 11,9 7,3
Разом повна собівартість

572705,7

582085,4

 58368,4 100 100 100 88,0 90,0 92,3
Прибуток 73581,8 970496,4 820125,2 12,0 9,5 7,7
Обсяг робіт 19358,7 20657,1 23513,1 100 100 100
№ п/п Статті витрат 2006 рік

2007

2008

 Відхилення +,-
% % % %
1. Матеріальні витрати 47,3 49,5 51,0 2,2 1,5
2. Енергоносії 6,0 4,7 4,7 -1,3 0
3. Зарплата з нарахуваннями 25,8 20,9 21,2 -4,9 0,3
4. Амортизаційні відрахування 4,0 3,8 3,1 -0,2 - 0,7
5. податки 1,0 1,0 0,7 0 -0,3
6. Інші витрати 6,5 6,6 11,4 -0,1 4,8
Джерело резервів Резерв збільшення прибутку, грн.
Збільшення об'єму продажів 188244,28
Зниження собівартості продукції 12301,88
Разом 189446,16

№

 Показники оцінки Порядок розрахунку показників або джерело одержання вихідних даних
1 Показники прибутковості
1.1 Прибутковість активів

Прибуток після сплати податків

 100%
1.2 Прибутковість інвестицій у фірму

Прибуток після сплати податків

 100%
1.3 Обертання необоротних активів

Обсяг реалізації
1.4 Прибутковість операційної діяльності

Фінансовий результат

 100%
2 Показники оцінки майнового стану підприємства
2.1 Сума господарських коштів у розпорядженні підприємства Валюта балансу
2.2 Частка основних засобів в активах

Залишкова вартість основних засобів
2.3 Коефіцієнт зносу основних засобів

Знос
2.4 Коефіцієнт оновлення основних засобів

Балансова вартість основних засобів, які надійшли за період, що аналізується
2.5 Коефіцієнт вибуття основних засобів

Балансова вартість основних засобів, які вибули в період, що аналізується
3 Показники ліквідності та платоспроможності
3.1 Загальний коефіцієнт покриття

Оборотні активи
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності

Оборотні активи - Запаси
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Грошові кошти
3.4 Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Грошові кошти
3.5 Співвідношення короткострокової дебіторської і кредиторської заборгованості

Дебіторська заборгованість
3.6 Коефіцієнт автономії

Власний капітал
3.7 Коефіцієнт фінансової стабільності

Власні кошти

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  268  269  270   ..

 

3.8 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

Власні обігові кошти
3.9 Коефіцієнт фінансового левериджу (залежно від довгострокових зобов’язань)

Довгострокові зобов’язання
4 Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
4.1 Коефіцієнт автономії

Власний капітал
4.2 Коефіцієнт фінансової стабільності (власних та позикових коштів)

Позикові кошти
4.3 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

Власний капітал
4.4 Коефіцієнт фінансової залежності

Оборотні активи
4.5 Коефіцієнт маневреності власних коштів

Власний капітал + Довгострокові кредити + Довгострокові позики – Позаоборотні активи
5 Показники рентабельності підприємства
5.1 Рентабельність продажу

Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг)
5.2 Рентабельність основної діяльності

Прибуток від реалізації продукції