содержание   ..  148  149  150   ..

Управление конкурентоспособностью предприятия как фактор его финансовой стабилизации 2 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВВЕДЕНИЕ Параметры, характеризующие конкурентоспособность товара Технические параметры Нормативные параметры Экономические параметры Параметры назначения Эргономические параметры Конструктивные параметры Эстетические параметры 1.2. Факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятия Внутренние Внешние Технические Требование рынка Организационные Конкуренция Экономические Социально – экономические 1.3. Влияние конкурентоспособности на финансовую устойчивость предприятия Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50 % финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. На финансовую устойчивость предприятия влияет ряд факторов, которые можно разделить на: Внешние факторы Внутренние факторы Меры государственного воздействия Основные характеристики рынка, особенности деятельности предприятия Потенциал маркетинговых служб Кадровый, финансово-экономический потенциал Налоговая политика Тип предприятия и емкость рынка Эффективность рекламы Финансово-кредитная политика Наличие и возможности конкурентов Уровень материально технического обслуживания Государственная система стандартизации Обеспеченность, состав и структура трудовых ресурсов Правовая защита интересов потребителей Таможенная политика Факторы по месту возникновения по важности результата по структуре внешние внутренние основные второстепен-ные простые сложные по времени действия постоянные временные Рис. 1.5. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия Квнутренним факторамотносятся: – отраслевая принадлежность организации; – структура выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе; – размер оплаченного уставного капитала; – величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; – состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру. К внешним факторам относят: – влияние экономических условий хо­зяйствования; – преобладающую в обществе технику и технологию; – плате­жеспособный спрос и уровень доходов потребителей; – налоговую кредит­ную политику правительства; – законодательные акты по контролю за дея­тельностью организации; – внешнеэкономические связи; – систему ценно­стей в обществе и др. Влиять на эти факторы хозяйствующий субъект не в состоянии, он лишь может адаптироваться к их влиянию. Значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъ­ектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого отдельного элемента этой системы: – для государства в лице налоговых и других органов аналогичного назначения - своевременная и полная уплата предприятием всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней. От этого зависит исполнение доходной части бюджета. В противном случае вследствие сокращения расходной части бюджета государство и местные органы власти не смо­гут в полной мере реализовать свои функции и выполнять обязательства, что в конечном счете может привести к разным негативным последстви­ям на государственном и региональном уровнях; – для внебюджетных фондов, образованных под эгидой государства–своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды. Невыполнение предприятиями своих обязательств (эти фонды образуются в основном за счет средств предприятий) влечет за собой нарушения в их работе, в частности в области выплат пенсий, по­собий по уходу за детьми, пособий по безработице и т. д.; – для работников предприятия и прочих заинтересованных лиц -своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнитель­ных рабочих мест. Устойчивое финансовое положение является для работников предприятия гарантией своевременной выплаты заработной платы. Кроме того, увеличение доходов предприятия приводит к увели­чению фондов потребления, а значит, и к улучшению материального благополучия работников данного предприятия. Также стабильное функционирование предприятия, его развитие обеспечивают создание дополнительных рабочих мест, что очень важно в условиях роста без­работицы; – для покупателей, заказчиков продукции, работ, услуг - стабильное функционирование, выполнение договорных условий.Невыполнение предприятиями своих обязательств может явиться причиной не только производственного, но и финансового кризиса у покупателей и заказчи­ков с известными последствиями; – для поставщиков и подрядчиков - своевременное и полное выпол­нение обязательств. Для них эти моменты чрезвычайно важны, так как их доход от основной деятельности формируется из поступлений со сторо­ны покупателей и заказчиков. Изъятие финансовых ресурсов из оборота из-за несвоевременности расчетов ослабляет их финансовое состояние, заставляет для обеспечения нормального функционирования привлекать дополнительные заемные средства, что связано с дополнительными рас­ходами. Если же предприятие из-за плохого финансового состояния не может расплатиться с поставщиками и подрядчиками, это может привес­ти к банкротству последних; – для обслуживающих коммерческих банков - своевременное и пол­ное выполнение обязательств согласно условиямкредитного договора. Невыполнение условий кредитного договора, неплатежи по выданным ссудам могут привести к сбоям в функционировании банков. Банкротство хотя бы одного банка из-за вытекающей отсюда неплатежеспособности многих его клиентов влечет за собой цепную реакцию неплатежей и бан­кротств; – для собственников предприятия - доходность, величина прибыли, направляемая на выплату дивидендов. Для владельцев предприятия зна­чение финансовой устойчивости проявляется как фактор, определяющий его прибыльность и стабильность в будущем. Кроме того, прибыльность, устойчивость финансового положения предприятия влияют на курсовую стоимость его акций. – для инвесторов – выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем устойчивее в финансовом отношении предприятие, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него. Выше сказанное позволяет сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия играет чрезвычайно важную роль в обеспечении устойчивого развития, как отдельных предприятий, так и общество в целом. Для укрепления своей финансовой устойчивости предприятию необходимо повышать свою конкурентоспособность. Существует несколько путей повышения конкурентоспособности предприятия. 1. Постоянное использование нововведений. 2. Поиск новых, более совершенных форм выпускаемого товара. 3. Выпуск продукции такого качества, которое бы отвечало государственным и мировым стандартам. 4. Сбыт товаров в те же сегменты рынка, где наиболее высокие требования к качеству и сервисному обслуживанию. 5. Использование только высококачественного сырья и материалов. 6. Постоянное обучение и переподготовка кадров. 7. Повышение материальной заинтересованности работников и улучшение условий труда. 8. Проведение маркетинговых исследований рынка, с целью установления потребностей покупателей. 9. Анализ своих конкурентов, для выявления своих сильных и слабых сторон. 10. Поддержание контактов с научно–исследовательскими организациями и инвестирование научных разработок, направленных на повышение качества продукции. 11. Использование наиболее эффективных рекламных мероприятий. 12. Регистрация своего товарного знака и использование фирменных марочных изделий. Конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость – это сложные и взаимосвязанные категории. С одной стороны, повышение конкурентоспособности предприятия является необходимым и обязательным условием обеспечения и поддержания на должном уровне финансовой устойчивости. С другой стороны, неустойчивое финансовое состояние предприятия не позволяет успешно решать проблему конкурентоспособности. Поддержание необходимого уровня конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия требует полного использования многочисленных внутренних и внешних факторов развития. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СИБИНВЕСТСТРОЙ» 2.1. Анализ финансового состояния предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Сибинвестстрой» специализируется по производству пиломатериалов и погонажных изделий в Уральском регионе. Постоянно увеличивая объемы производства, компания расширяет ассортимент реализуемой продукции. «Сибинвестстрой» предоставляет следующие виды продукции: Евровагонка категории А, В, С; Блок-хаус 1-2 категории; Доска обрезная; Брус; Половая рейка; Оцилиндрованное бревно; Окна со стеклопакетом и прочий пиломатериал. Сотрудники фирмы с высоким качеством и по отлаженным технологиям оказывают услуги по заготовке древесины, производству и продаже пиломатериалов. Предприятие имеет собственные производственные мощности для производства пиломатериалов. Основные направления деятельности компании - производство пиломатериалов. Породный состав перерабатываемого сырья: сосна, ель, пихта, сибирская лиственница, кедр, осина. Возможно выполнение любого заказа покупателя. Кроме того, по запросу, компания может поставлять пиломатериал транспортной влажности, упаковывать в пакеты, покрывать изделия различными материалами. Цены определяются в зависимости от качества, ассортимента пиломатериала и условий поставки. Организация заинтересована в расширении рынков сбыта своей продукции и приглашает к сотрудничеству как производителей продукции из древесины, так и ее потребителей. Компания заботится о своем имидже и делает все, чтобы в любой момент отреагировать на нужды потребителя. Рис. 2.1. Постоянные покупатели предприятия Общество с ограниченной ответственностью (ООО) "Сибинвестстрой" размещается в г. Тюмени. Адрес ООО - ул. Герцена, 86а. Предприятие было создано на основе добровольного согласия членов трудового коллектива и пенсионеров бывшей межколхозной строительной организации. Основной целью общества является получение прибыли. ООО "Сибинвестстрой" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Устав общества является его учредительным документом. Внесение изменений и дополнений в Устав общества или утверждение Устава общества в новой редакции осуществляется по решению общего собрания учредителей. Имущество Общества состоит из основных фондов и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе общества. Для обеспечения деятельности общества был образован Уставный капитал, составляющий 22600 тыс.руб., сформированный за счет доходов, полученных в период аренды, и имущества, приобретенного в результате выкупа имущества учредителями. Общество имеет право увеличить Уставный капитал путем увеличения его номинальной стоимости. Решение об увеличении Уставного капитала Общества путем увеличения его номинальной стоимости и о внесении соответствующих изменений в Устав общества принимается общим собранием учредителей. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости или сокращения общего количества долей учредителей. Общество не вправе уменьшать Уставный капитал, если в результате этого его размер станет меньше минимального Уставного капитала общества, определяемого в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" на дату регистрации соответствующих изменений в Уставе общества. Резервный фонд в Обществе не создавался. Общество обязано проводить ежегодно общее собрание учредителей. На годовом собрании решается вопрос об избрании директора, утверждении аудитора общества, рассматриваются представляемый советом директоров общества годовой отчет общества и иные документы. Проводимые помимо годового общие собрания учредителей являются внеочередными. Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей, число которых не должно быть больше 50 человек. Общее руководство деятельностью общества осуществляет директор. По решению общего собрания учредителей полномочия директора общества могут быть прекращены досрочно. Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества общим собранием учредителей избирается ревизионная комиссия в количестве трех человек сроком на один год. Аудитор общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого с ним договора. В новых экономических условиях, определяемых рыночными отношениями, предприятия организуют производство и сбыт продукции с целью удовлетворения потребностей рынка и получения прибыли. Это становится реальным тогда, когда производитель располагает возможностью систематически корректировать свои научно-технические, производственные и сбытовые планы в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры, маневрировать собственными материальными и интеллектуальными ресурсами. Данная возможность основывается на точных, своевременных и экономически обоснованных расчетах технико-экономических показателей работы предприятия. При проведении расчетов необходимы прикладные и фундаментальные исследования, применение высокоэффективных новых моделей компьютеров. Все это позволит предприятию хорошо ориентироваться в ходе и перспективах технико-экономического развития производства, иначе оно может потерпеть крах, безнадежно отстать от конкурентов. В настоящее время неизмеримо вырос интерес предприятий к подготовке лиц, умеющих квалифицированно проводить расчеты технико-экономических показателей. На многих предприятиях эта работа ведется на кустарном уровне. Именно с этой целью в компании «Сибинвестстрой» созданы постоянные подразделения, которые заняты анализом и расчетами экономической деятельности. Более того, ближайшими помощниками руководителя предприятия являются руководители служб маркетинга и главный бухгалтер. 2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: - наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; - отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы: Таблица 2.2.1. Группировка активов по степени ликвидности Наименование показателя Содержание показателя Источник информации (ф.1) А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения Стр.250 + стр.260 А2 Быстрореализуемые активы Дебиторская задолженность + прочие активы Стр.230 + стр.240 + стр. 270 А3 Медленно реализуемые активы Запасы + НДС Стр. 210 + стр.220 А4 Труднореализуемые активы Итог раздела 1 актива баланса Стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: Таблица 2.2.2. Группировка пассивов по сроку погашения Наименование показателя Содержание показателя Источник информации (ф.1) П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность, прочие пассивы + ссуды, не погашенные в срок Стр.620 П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства Стр.610 + стр. 660 П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты и заемные средства Стр. 590 П4 Постоянные пассивы Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия Стр. 490 + стр. 630+ стр. 640 + стр. 650 Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таблица 2.2.3. Структура активов и пассивов по классу ликвидности Актив На начало отчетного периода На конец отчетного периода Пассив На начало отчетного периода На конец отчетного периода Платежный излишек или недостаток А1 Наиболее ликвидные активы 3151 3634 П1 Наиболее срочные обязательства 18933 29931 -15782 -26297 А2 Быстро реализуемые активы 26437 39311 П2 Краткосрочные пассивы 0 0 26437 39311 А3 Медленно реализуемые активы 13882 39300 П3 Долгосрочные пассивы 33 5073 13849 34227 Актив На начало отчетного периода На конец отчетного периода Пассив На начало отчетного периода На конец отчетного периода Платежный излишек или недостаток Пассив А4 Трудно реализуемые активы 18779 15879 П4 Постоянные пассивы 46023 63120 -27244 -47241 Баланс 62249 98124 Баланс 64989 98124 -2740 0 Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения". Таблица 2.2.4. Проверка выполнения условия ликвидности баланса Рекомендуемые значения На начало отчетного периода На конец отчетного периода А1≥П1 А1<П1 А1<П1 А2≥П2 А2>П2 А2>П2 А3≥П3 А3>П3 А3>П3 А4≤П4 А4<П4 А4<П4 Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в Таблице 2.2.5. Для расчета и оценки показателей ликвидности предлагается расчетно-аналитическая таблица. Таблица 2.2.5. Группа показателей ликвидности и платежеспособности № Наименование показателя Способ расчета (ф.1) Рекомендуемое значение Пояснение 1 K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) стр.290 / стр.690-(стр.640+стр.650) Минимальное значение -1; Допустимое значение – 1,0-1,5; Оптимальное значение – более 1,5. дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств 2 K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности стр.250+стр.260+стр.240/стр.690-стр.640+стр.650) Допустимое значение – 0,5 – 0,8 Оптимальное значение – более 0,8. характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами 3 K3 Коэффициент абсолютной ликвидности стр.260/стр.690-(стр.640+стр.650) Оптимальное значение – 0,1 наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов 4 K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами стр.490 - стр.190 /стр.290 Рекомендуемое значение – не менее 0,1 характеризует часть собственного капитала предприятия Динамика показателей характеризуется величинами абсолютной и относительной разницы, при этом относительная величина рассчитывается как процентное отношение абсолютного отклонения к значению на начало периода. 1. Ктекущей ликвидности = стр.290 . стр.690-(стр.640+стр.650) (1) Ктекущей ликвидности = 82245 . = 2,7 29931 2. Кбыстрой ликвидности = стр.250+стр.260+стр.240 стр.690-стр.640+стр.650 (2) Кбыстрой ликвидности = 3634+38302 . = 1,4 29931 3. Кабсолютной ликвидности = стр.260 . стр.690-(стр.640+стр.650) (3) Кабсолютной ликвидности = 3634 = 0,12 29931 4. Кобеспеченности собственными средствами = стр.490-стр.190 стр.290 (4) Кобеспеченности собственными средствами = 63120-15879 . = 0,5 82245 Расчет и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является платежеспособной и ликвидной. 2.3. Оценка финансовой устойчивости Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов. Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в нижеприведенной таблице «Группа показателей финансовой устойчивости». Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств: СОС = Собственный капитал (стр.490) + Долгосрочные обязательства (стр.590) – Длительные активы (стр.190+стр.230). Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия. Таблица 2.3.1. Группа показателей финансовой устойчивости № Наименование показателя Способ расчета Рекомендуемое значение Пояснение 1 Коэффициент финансовой устойчивости Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК) Рекомендуемое значение – 0,8-0,9 Минимально допустимое значение – 0,5 значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе. 2 Коэффициент финансирования К фин. = СК / ЗК Рекомендуемое значение – не ниже 1. данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных 3 Коэффициент автономии Кавт.= СК / ВБ Рекомендуемое значение – не ниже 0,5. данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств. 4 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К маневр.= СОС /СК Рекомендуемое значение – 0,2 Минимально допустимое значение – 0,1 показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования. Таблица 2.3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия Наименование показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода Собственный капитал 46023 63120 Заемный капитал 18966 35004 Долгосрочные пассивы 33 5073 Внеоборотные активы 18779 15879 Собственные оборотные средства 64835 52314 Коэффициент финансирования 2,4 1,8 Коэффициент автономии 0,7 0,6 Коэффициент маневренности собственных средств 1,4 0,8 Коэффициент финансовой устойчивости 0,7 0,6 Итак, анализируя показатели на начало и конец отчетного периода можно увидеть: — величина капитала (активы) на начало отчетного периода составила 46023 тыс. рублей, а на конец отчетного периода – 63120 тыс. руб. Прирост активов составил 17097 тыс. руб. — показатель наличия собственных оборотных средств на начало отчетного периода составил - 64835 тыс. руб. А на конец отчетного периода - 52314тыс. руб.). — заемный капитал на начало отчетного периода составил - 18966, а на конец отчетного периода - 35004 тысяч рублей. Таким образом, заемный капитал предприятия увеличился на 16038 тыс. рублей. — сумма долгосрочных пассивов на начало отчетного периода составила - 33, а на конец отчетного периода - 5073 тысяч рублей. Таким образом, доля долгосрочных пассивов по сравнению с началом отчетного периода увеличилась на 5040 тысяч рублей. В общем смысле, увеличение долгосрочных пассивов предприятия, тем более, что в данном случае темпы роста достаточно велики, - явление негативное. Однако, стоит учитывать и характер деятельности предприятия и его организационную форму, которая уже предусматривает большую долю заемных средств. Тем не менее, вывод очевиден - ООО “Сибинвестстрой” используем слишком большое количество заемных средств, что далеко негативно сказывается на показателях его финансовой устойчивости, тем более, в условиях рыночной экономики. 2.4. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту – путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода. Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года. Таблица 2.4.1. Группа показателей деловой активности № Наименование показателя Способ расчета Пояснение 1 Оа Коэффициент оборачиваемости активов Оа= ВР/А ср. показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов 2 Оос Коэффициент оборачиваемости основных средств Оос= ВР/ОС ср. характеризует эффективность использования основных средств предприятия; иначе данный показатель носит название «фондоотдача». 3 Ооб Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов Ооб= ВР/ОБ ср. показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств 4 Одс Коэффициент оборачиваемости денежных средств Одс=ВР/ДСср. показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств 5 Одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз= ВР/ДЗ ср. показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности 6 Период оборота дебиторской задолженности Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Одз отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях) 7 Окз Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окз = ВР/КЗ ср. показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности 8 Период оборота кредиторской задолженности Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Окз отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях) 9 Оз Коэффициент оборачиваемости запасов Оз= СБ пр./З ср. характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации 10 Период оборота запасов Длительность анализируемого периода ( в дн.) /Оз отражает продолжительность оборота запасов (в днях) 11 Продолжительность производственного цикла, дни Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости запасов Производственный цикл – один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции 12 Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни Продолжительность производственного цикла - Период оборачиваемости кредиторской задолженности Производственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Таблица 2.4.2. Анализ оборачиваемости средств предприятия Наименование показателя За базовый период За отчетный период Коэффициент оборачиваемости активов, раз 34,72 14,20 Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз 9,2 5,7 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз 4,16 1,34 Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз 34,93 21,57 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 5,36 3,31 Период оборота дебиторской задолженности, дни 67 108 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз 5,12 3,16 Период оборота кредиторской задолженности, дни 70 113 Коэффициент оборачиваемости запасов, раз 1,52 1,52 Период оборота запасов, дни 236 236 Продолжительность производственного цикла, дни 303 344 Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни 233 231 По данным анализа оборачиваемости на ООО «Сибинвестстрой» можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала можно было бы улучшить. По сравнению с предыдущим годом произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости активов на 20,52 оборота. Период оборота кредиторской задолженности и продолжительностьпроизводственного цикла увеличены на 41 день. Кроме того, снижен коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. В целом работу предприятия можно охарактеризовать с положительной стороны. 2.5. Анализ рентабельности Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. В процессе анализа рассчитываются основные показатели рентабельности. Экономическая интерпретация этих показателей – сколько рублей прибыли приходится на один рубль доходов или на один рубль расходов. Данные показатели представлены в таблице «Группа показателей рентабельности предприятия». Таблица 2.5.1. Группа показателей рентабельности предприятия № Наименование показателя Способ расчета Пояснение 1 Коэффициент рентабельности продаж К р.продаж К р.продукции =(ПР /ВР) х 100% Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию. 2 Коэффициент рентабельности производства К р.производства К р.производства = (ПР / СБ ) х 100% Является альтернативным показателем рентабельности продаж. 3 Коэффициент рентабельности активов К р. активов К р. активов = (ПР / А ср.) х 100% Рентабельность активов – комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании. 4 Коэффициент рентабельности собственного капитала К р.ск К р.ск =(ПР/ СК ср.) х 100% Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. 5 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов К р.ва К р.ва =(ПР / ВА ср.) х 100% Позволяет определить эффективность суммы вложенной в основные фонды предприятия. 1 2 3 4 6 Коэффициент рентабельности текущих активов К р.та =(ПР /ТА ср.) х 100% Выражает отдачу, которая приходится на рубль оборотных активов Все показатели рентабельности средств предприятия можно анализируются в таблице «Анализ рентабельности и эффективности предприятия», причем каждый показатель рентабельности той или иной группы средств характеризует отдельный аспект результативности вложений, в совокупности формируется комплексное представление о рентабельности предприятия. Таблица 2.5.2. Анализ рентабельности и эффективности предприятия Наименование показателя За базовый период За отчетный период Прибыль от продаж 31862 28071 Выручка от реализации 173570 107209 Себестоимость -141708 -79138 Чистая прибыль 27111 26271 Активы 64989 98124 Собственный капитал 46023 63120 Внеоборотные активы 18779 15879 Рентабельность продаж 1 1 Рентабельность производства 1,22 1,35 Рентабельность активов 34,7 14,2 Рентабельность собственного капитала 2,23 1,38 Рентабельность внеоборотных активов 6,49 4,01 На основе анализа рентабельности предприятия, мы можем сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие отрицательные факты: прибыль от продаж уменьшена в отчетном периоде по сравнению с показателем за базовый период, выручка от реализации снижена на 66361 тысяч рублей, коэффициент рентабельности активов снижен на 20,5%. Кроме того, есть и положительные стороны, такие как увеличение чистых активов на 33135 тысяч рублей в отчетном году, по сравнению с базовым периодом. 2.6. Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат. Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и позволяет оценить: прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия; прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия; расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль. Оценка прибыли представлена в таблице «Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия», отражающей основные составляющие прибыли и факторы, ее определяющие. Таблица 2.6.1. Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия Наименование показателя За базовый период За отчетный период I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 173570 107209 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг -141708 -79138 Валовая прибыль 31862 28071 Коммерческие расходы - - Управленческие расходы - - Прибыль (убыток) от продаж 31862 28071 II. Операционные доходы и расходы Операционные доходы 8564 4712 Операционные расходы -8860 -5772 Внереализационные доходы 107 333 Внереализационные расходы -3906 -753 Прибыль (убыток) до налогообложения 27767 26591 Налог на прибыль -616 -287 Чистая прибыль(убыток) 27111 26271 В результате проведенного анализа прослеживается: уменьшение выручки от продажи товаров и услуг в отчетном году, по сравнению с базисным периодом, снижение валовой прибыли, уменьшение операционных доходов и чистой прибыли. Кроме того, значительно снижены и операционные и внереализационные расходы, что позитивно влияет на финансовую атмосферу предприятия. 2.7. Обобщающий анализ финансового состояния предприятия Окончательная и комплексная оценка финансового состояния предприятия с последующим принятием необходимого управленческого решения по оптимизации деятельности предприятия производится на основе динамики оценочных показателей, соответствия их установленным нормативам, выявленных в ходе полного анализа финансово-экономической деятельности предприятия, проведенного по следующим направлениям: - показатели ликвидности и платежеспособности; - показатели финансовой устойчивости предприятия; - показатели прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия; - показатели деловой активности Обобщающий анализ финансового состояния и результатов производственно-финансовой деятельности выполняется путем сведения основных вышеприведенных показателей в единую таблицу. Далее каждому показателю присваивается свой рейтинг и подсчитывается общее количество баллов, набранных предприятием. По результатам подсчетов делаются выводы об отклонении баллов предприятия от максимально возможных. Таблица 2.7.1. Рейтинговая оценка предприятия Наименование показателя Минимальное значение Среднее значение Максимальное значение Оценка предприятия значение баллы значение баллы значение баллы баллы 1. Финансовая независимость <0.3 2 0.3-0.5 3 >0.5 5 3,5 2. Текущая ликвидность <1 1 1.-2. 3 >2 4 2,7 3. Быстрая ликвидность <0.4 1 0.4-0.8 3 >0.8 4 1,4 4. Абсолютная ликвидность <0.1 1 0.1-0.2 2 >0.2 4 0,12 5. Рентабельность активов 0-0.05 1 0.05-0.1 3 >0.1 6 14,2 6. Рентабельность собственного капитала <0.1 1 0.1-0.15 3 >0.15 6 1,38 1 2 3 4 5 6 7 8 7. Эффективность использования активов для производства продукции <1 1 1.-1.6 3 >1.6 4 1,35 8. Период оборота запасов, (в днях) <6(>60) 1 6.-12.(60-30) 3 >12 (<30) 4 2,36 9. Период оборота дебиторской задолженности >30 1 30.-10. 3 <10 4 1,08 10. Производственно-коммерческий цикл >60 1 60-40 3 <40 4 2,31 11. Доля заемных средств в общей сумме источников >0.7 1 0.7-0.5 3 <0.5 4 2,23 12. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме <0.1 1 0.1-0.26 3 >0.26 4 11,7 13. Доля накопленного капитала <0.05 2 0.05-0.1 3 >0.1 5 1,22 Итого 15 38 58 45,55 Итак, мы рассмотрели различные стороны деятельности ООО «Сибинвестстрой». Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия. В ходе проведенных исследований, динамика большинства показателей свидетельствовала о незначительном ухудшении финансового положения по сравнению с базовым периодом. Так, в течение исследуемого периода (2008-2009г.г.) у предприятия наблюдалось снижение степени независимости, но, тем не менее, предприятие способно погашать свои обязательства. В динамике за период изучения финансовая устойчивость предприятия стабильна. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 11919 тысяч руб., а кредиторская задолженность на 10998 тысяч рублей. Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 33135 тыс.руб. Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Сибинвестстрой» за 2009г. наблюдался недостаток собственных средств. Но в 2009. у предприятия отмечается излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов, излишек собственных средств, излишек общей величины основных источников формирования запасов, т.е предприятие финансово устойчиво.               содержание   ..  148  149  150   ..