Учебное пособие: Методические указания к выполнению контрольных работ для студентов специальности «Финансы и кредит»

Методические указания к выполнению контрольных работ для

студентов специальности «Финансы и кредит» и

Методические указания по структуре и содержанию контрольной работы студентов специальности «Финансы и кредит»

Студенты заочной формы обучения специальности «Финансы и кредит» выполняют контрольную работу, выполнение которой является обязательным элементом самостоятельной работы. Написание контрольной работы имеет целью систематизировать, расширить и закрепить полученные знания по курсу «Международные валютно – кредитные отношения». Контрольная работа должна представлять собой творческий, индивидуальный процесс изложения студентом отдельного вопроса по изучаемому курсу. Представленные темы контрольных работ являются третьим вопро­сом экзаменационного билета и оцениваются преподавателем отдельно.

К контрольной работе предъявляются следующие требования:

· изложение должно быть последовательным и целенаправленным, без общих,
не относящихся к конкретному вопросу, рассуждений;

· нельзя механически переписывать текст из учебников и других источников,
изложение материала должно быть самостоятельным;

· в тексте не допускается произвольное сокращение слов;

· цитаты из опубликованных работ или официальных материалов отделяются
от основного текста кавычками;

· на все литературные, графические, статистические материалы, используемые
при написании контрольной работы, в тексте должны быть сделаны ссылки в виде порядкового номера источника литературы, указанного в «Списке литературы», заключенного в квадратные скобки;

· к решению задач обязательны пояснения. Задача, решенная без пояснительного текста, к защите не принимается.

Объем контрольной работы составляет 15-20 страниц машинописно­го текста (допускается к защите и рукописный вариант).

Структура контрольной работы представляет собой:

- титульный лист;

- план работы с указанием страниц;

- основной текст (введение, 3 - 4 вопроса, задача, заключение);

- список используемой литературы;

- приложения (графики, диаграммы, схемы и др.).

Для подготовки контрольной работы в конце данного учебно – методического пособия представлена основная и дополнительная литература. Реко­мендуется также привлекать теоретический и практический материал из современной периодической литературы.

Курсовая работа должна быть выполнена на одной стороне листа белой бумаги формата А 4. При наборе текста на компьютере необходимо соблюдать следующие условия.

Работа выполняется шрифтом Times New Roman размером 14 пт, межстрочный интервал - полуторный. Каждая страница должна сдержать 30 строк по 60 знаков в строке, включая знаки препинания и пробелы между словами (1800 знаков).

На каждом листе необходимо оставить поля: левое - 25-30 мм, правое - 10 мм, верхнее - 25 мм, нижнее - 20 мм.

Страницы должны быть пронумерованы. Порядковый номер ставится в середине верхнего поля. Первой страницей считается титульный лист, но номер страницы на нем не проставляется. На следующей странице (содержание) сразу ставится цифра 2, затем 3 и т.д.

Контрольные работы студенты готовят, исходя из прилагаемого распределения тем. Номер темы контрольной работы выбирается в зависимости от начальной буквы фамилии студента.

Мировая валютная система, ее структура

1.1 Субъекты и объекты валютных отношений

1.2 Понятие валюты- национальная, иностранная, резервная валюты

1.3 Конвертируемость валют

1.4 Понятие валютной системы

1.5 Задача

2. Этапы развития мировой валютной системы

1.1 Общие понятия Парижской, Генуэзской, Бреттонвудской, Ямайской валютных систем.

1.2 Европейская валютная система

1.3 Современные валютные проблемы

1.4 Позиции основных национальных валют в мировой валютной системе

1.5 Задача

3. Валютные рынки

1.1 Финансовые рынки, место валютного рынка в структуре финансового рынка

1.2 Функциональное предназначение валютных рынков

1.3 Виды валютных рынков

1.4 Валютная биржа. Биржевой и внебиржевой валютные рынки

1.5 Задача

4. Валютный курс

1.1 Историческая эволюция валютного курса

1.2 Плавающий и фиксированный валютные курсы, причины перехода от фиксированного к плавающему валютному курсу

1.3 Факторы, воздействующие на формирование валютного курса

1.4 Методы котировки, кросс-курс, курсы продавцов и покупателей

1.5 Задача

5. Валютные операции

1.1 Валютные операции в Российской Федерации в соответствии с законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»

1.2 Валютная позиция коммерческих банков

1.3 Валютные операции «спот»

1.4 Срочные валютные операции- форвардные, фьючерсные, опцион, своп

1.5 Задача

6. Балансы международных расчетов

1.1 Понятие платежного баланса и классификация

1.2 Платежный баланс, его основа, содержание, структура

1.3 Факторы, влияющие на платежный баланс

1.4 Воздействие состояния платежного баланса на валютный курс

1.5 Задача

7. Международные расчеты

1.1 Условия осуществления международных расчетов

1.2 Формы международных расчетов

1.3 Валюта цены и валюта платежа

1.4 Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов

1.5 Задача

8. Валютные риски

1.1 Причины возникновения валютного риска

1.2 Методы уменьшения валютного риска

1.3 Методы регулирования и страхования валютного риска

1.4 Государственное регулирование валютных банковских рисков (лимиты открытой валютной позиции)

1.5 Задача

9. Государственное регулирование валютной системы

1.1 Валютная политика- цели, формы, инструменты

1.2 Валютная интервенция

1.3 Политика диверсификации валютных резервов

1.4 Валютный контроль экспортных и импортных сделок в РФ

1.5 Задача

10. Валютные ограничения и валютный контроль

1.1 Валютные ограничения как часть валютной политики государства

1.2 Формы валютных ограничений. Валютная дискриминация и валютная блокада

1.3 Сущность валютного контроля, его значения и последствия для развития страны

1.4 Задача

11. Международный кредит

1.1 Сущность, функции, роль международного кредита

1.2 Формы международного кредита

1.3 Лизинг, факторинг, форфейтинг

1.4 Сроки международного кредита

1.5 Задача

12. Мировой рынок ссудных капиталов

1.1 Национальный и мировой рынок ссудных капиталов

1.2 Рынок евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций

1.3 Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов

1.4 Проблемы контроля за деятельностью на мирового рынка ссудных капиталов

1.5 Задача

13. Международные валютно- кредитные организации

1.1 Причины создания международных валютно-кредитных организаций

1.2 Роль и цели МВФ

1.3 Группа всемирного банка

1.4 Международный банк реконструкции и развития

1.5 Задача

14. Региональные валютно-кредитные организации

1.1 Региональные банки развития

1.2 Условия их возникновения, структура, формирование ресурсов

1.3 Банк международных расчетов

1.4 Образование ресурсов, условия кредитования банка международных расчетов

1.5 Задача

15 . Международный рынок долговых ценных бумаг

1.1 Еврооблигации как форма финансирования, их виды, условия и порядок выпуска

1.2 Депозитарные расписки, их виды, характерные особенности

1.3 Специфика обращения расписок, преимущества расписок для инвесторов и экспортеров

1.4 Россия как эмитент еврооблигаций

1.5 Задача

16. Рынок еврокредитов

1.1 Введение в рынок синдицированных кредитов

1.2 Синдикат кредиторов, процедура синдикации

1.3 Стоимость привлечения синдицированного кредита

1.4 Тенденции развития рынка еврокредитов

1.5 Задача

17. Мировой рынок капиталов и рынок золота

1.1 Роль и место рынков капиталов. Еврорынки.

1.2 Рынок международных кредитов

1.3 Мировой рынок обязательств

1.4 Рынки прямых и портфельных инвестиций

1.5 Задач

18. Международная банковская деятельность

1.1 Структура международной банковской системы

1.2 Корреспондентские отношения и технология банковских расчетов

1.3 Депозитные и кредитные международные банковские операции

1.4 Некредитные банковские операции

1.5 Задача

19.Международные валютно – кредитные отношения России

1.1 Валютный и другие финансовые рынки России

1.2 Внешний государственный долг России

1.3 Взаимодействие российского и зарубежного бизнеса

1.4 Состояние платежного баланса России на современном этапе развития

1.5 Задача

20. Мировой кредитный рынок

1.1 Источники образования кредитного капитала. Формы вывоза капитала

1.2 Международные организации, осуществляющие кредитные операции

1.3 Основные кредиторы и заемщики

1.4 Формы кредитования

1.5 Задача

21.Рынки валютных деривативов

1.1 Сущность валютных деривативов, их значение и роль в процессе управления валютными рисками

1.2 Валютные форварды и фьючерсы, основные характеристики

1.3 Валютные опционы, их виды, характерные особенности

1.4 Валютные свопы их значение

1.5 Задача

4.1 Перечень задач для контрольной работы студентов специальности

«Финансы и кредит».

Вариант задачи для решения студентом в контрольной работе выбирается исходя из начальной буквы его фамилии.

А . Банк в Швейцарии установил следующие котировки доллара США к швейцарскому франку USD/CHF 1,2135/1,2165 и евро к доллару EUR/USD 1,1126/1,1116. Рассчитать, какое количество швейцарских франков заплатит клиент при покупке 10 000 евро.

Б . Клиент имеет счет в фунтах стерлингов- GBP, но имеет в наличии швейцарские франки- CHF. Какую сумму фунтов стерлингов получит клиент при обмене в банке 1800 швейцарских франка, если банк котирует:

USD/ CHF 3.1546/3.1589

GBP/USD 1.4552/1.4513

В . Курс доллара к рублю 30,6466 руб. за доллар. Процентные ставки на денежном рынке: 13% годовых по депозитам в российских рублях, 4,3% годовых - в долларах США. Рассчитать точный и приближенный 90- дневный и 30- дневный форвардный курс доллара к рублю.

Г. Курс доллара США к швейцарскому франку

спот USD/CHF 1.6920/1.6950

fwd 3 мес 0,0065/0,0055

Опцион на покупку 500 000 долларов США приобретен с выплатой премии равной 0,5% от форвардной цены исполнения.

Составьте сценарий поведения клиента – держателя опциона, если через 3 месяца курс доллара на бирже составит

а. 1,8976/1,8984

б. 1,5835/1,5841

Д. Клиент желает купить у банка гонконгские доллары через 1 мес.17 дней, определите форвардный курс USD/HKD, если спот USD/HKD 7,7598 / 7,7608, форвардные пункты

1 мес. USD/HKD 0,0006/0,0009;

2 мес. USD/HKD 0,0012/0,0017

Е. Клиент продает 5 млн. шведских крон (SEK), а покупает рубли. Банк предлагает следующие котировки.

USD/SEK 1,4880 / 1,4890

USD/RUR 27,2378 / 27,2875.

Определить какую сумму российских рублей купит клиент.

Ё. Экспортеру через 3 мес. требуется продать швейцарские франки 500000 CHF. Рассчитайте форвардный курс продажи швейцарских франков за дол. США и сумму полученных в обмен дол.США через 3 мес. USD/CHF, если спот USD/CHF 2,3549, а процентные ставки по 3-х месячному депозиту USD 7%, СHF 4%.

Ж. Курс доллара США к рублю равен 30,5643. Средние ставки межбанковских 1- месячных депозитов по рублю составляют 2,5%, по долларам США – 1,1%. Рассчитать точные и приближенные форвардные курсы USD/RUR через 1 месяц.

З. Импортер через 3 месяца производит оплату контракта стоимостью 4 897 JPY. Рассчитайте, какую сумму российских рублей потратит импортер для приобретения японских йен, если банк котирует

USD/JPY 105.4/105.8

fwd 3 мес 0,6/0,9

USD/RUR 31,4/31,8

fwd 3 мес 0,5/0,2

И. Опцион на продажу 1 000 000 американских долларов приобретен с уплатой премии 0,001 швейцарских франка за 1 доллар.

спот USD/CHF 2,6920/2,6950

fwd 3 мес 0,0068/0,0085

Определить результат сделки, если курс доллара через 6 месяцев на бирже составит

а. 3,2879/3,2885

б. 1,1576/1,1584

К. Фирме в России требуется 100 000 долларов США через 1 месяц. Курс доллара к рублю USD/RUR спот 27,4090/ 27,5229

fwd 1 мес. 0,50/0,70

Опцион на покупку 100 000 долларов приобретен с выплатой премии 40 копеек за 1 доллар США.

Определить результаты сделки, если курс через 1 месяц составит

а. 34,1/ 34,4

в. 29,8/31,0

Л. Клиент проводит валютную сделку своп «купил-продал» с долларом США (USD) за швейцарские франки .

Определить, каким будет результат свопа с долларом США (прибыль или убыток), если клиент имеет 500 000 USD. Будет ли доход клиента выше, если он положит указанную сумму на долларовый депозит под 5,8% годовых?

М. Курс доллара к рублю составляет по СПОТ 30,5289/30,5978, форвардные пункты через 1 мес. составят 0,0055/0,0076. Ставки на денежном рынке по одномесячным депозитам в рублях составляют 3%, по долларам США 1,1%.

Рассматриваются следующие инвестиционные операции клиента, имеющего 1 000 000 рублей:

А) размещение средств на рублевый одномесячный депозит;

В) конвертация рублей в доллары США с обратным выкупом по курсу форвард.

Рассчитать какой вариант эффективнее.

Н. Компания хочет купить 1 000 000 белорусских рублей за канадские доллары (CAD) через 3 месяца. Сколько франков ей придется заплатить, если банк дал следующие котировки:

спот-курс USD/BYR 1,4595/1,4602

форвардные 0,08/ 0,12

пункты

спот-курс USD/ CAD 5,2525/5,2575

форвардные 0,0263/0,0260

пункты

О. Валюта цены контракта доллар США- USD, валюта платежа австралийский доллар - AUD. Определите, какую сумму франков заплатит импортер, если стоимость контракта 5 423 USD, а банк котирует

USD/ RUR 26,5396/26,6360

AUD /RUR 18,3128/18,4276.

П . Фирме через 3 месяца необходимо купить 18 000 CHF. Рассчитайте, какое количество американских долларов потратит фирма, если банк котирует

JPY/CHF 0,0034/0,0012

fwd 3 мес 0,0008/ 0,0005

USD/JPY 100,2655/101,2699

fwd 3 мес 0,0160/0,0150

Р. Курс доллара к швейцарскому франку по СПОТ 5,0928/5,0946, форвардные пункты 3 мес. 0,0080/0,0060. Ставки на денежном рынке по трехмесячным депозитам в рубля равны 7,2%, в швейцарских франках (CHF) 3,8%. Требуется определить какой вариант инвестирования выгоден для клиента, имеющего 600 000 USD:

А) вложение на долларовый депозит;

Б) проведение свопа с долларом США;

С. Курс доллара США к швейцарскому франку

спот USD/CHF 1,6920/1,6950

fwd 3 мес. 0,0065/0,0055

Опцион на покупку 500 000 долларов США приобретен с выплатой премии равной 0,5% от форвардной цены исполнения.

Определите результат сделки, если через 3 месяца курс доллара на бирже составит

А) 1,8976/1,8984

Б) 1,5835/1,5841

Т. Кросс – курс канадского доллара (CAD) к швейцарскому франку (CHF) составляет 0,9496. Ставки по 3- х месячным евродепозитам в канадских долларах 3,6%, в швейцарских франках 2,9%.

Рассчитать: 1) точные и приближенные форвардные курсы CAD/CHF через 3 месяца; 2) какое количество швейцарских франков купит клиент у банка через три месяца, если продаст ему 270 000 канадских долларов.

У. Опцион на продажу 1 000 000 американских долларов приобретен с уплатой премии 0,001 швейцарских франка за 1 доллар.

спот USD/CHF 2.6920/2.6950

fwd 3 мес 0,0068/0,0085

Определить результат сделки для держателя опциона, если курс доллара через 6 месяцев на бирже составит

а. 1,2879/1,2885

б. 1,1576/1,1584

Ф. Клиент имеет 500 000 долларов США. Рассчитайте эффективность следующих вариантов инвестирования:

А) Проведение СВОПА с долларом США за евро.

СПОТ EUR/USD 1,1135/1,1168

Fwd 3 мес. 0,0032/0,0027

В) Вложение на долларовый депозит под 4,8% годовых.

Х. Клиент желает купить у банка гонконгские доллары через 1 мес.17 дней, определите форвардный курс USD/HKD, если спот USD/HKD 7,7598/7,7608, форвардные пункты

1 мес. USD/HKD 0,0006/0,0009;

2 мес. USD/HKD 0,0012/0,0017

Ц. Клиент хочет положить на свой счет 1000 канадских долларов CAD, а счет ранее открыт в швейцарских франках- CHF . Банк покупает у клиента канадские доллары за доллары США- USD. Для пересчета берется следующая курсовая таблица

Рассчитайте, какую сумму швейцарских франков внесет клиент на свой счет, продав банку 1000 канадских долларов.

Ч. Клиент обратился в банк с заявкой о снятии 1000 долларов США- USD, однако счет, который имеет клиент в этом банке, открыт в евро- EUR. Какую сумму евро потратит клиент для покупки долларов США, если банк котирует

USD/RUR 30.4512/ 30.9012

EUR/RUR 33.4872/33.8813

Ш . Фирме в Бельгии через 91 день потребуется 1 000 000 долларов США за бельгийские франки (BEF), банк котирует

USD/BEF спот 1,6920/ 1,6950

3 мес 0,0065/, 0055

Премия составила 0,002 франка за 1 доллар США. Определите сценарий поведения клиента – держателя опциона, если курс доллара на бирже через 3 мес. составит

а. 1,6890/1,6925

в. 1,6840/1,6885

Щ . Банк в Москве объявил следующие котировки валют:

USD/RUR 31,0000/31,4000

CAD/RUR 1,2500/15,3000

Определить кросс-курс покупки и продажи доллара США к канадскому доллару USD/CAD, и рассчитать какое количество долларов США потратит клиент при покупке 150 000 канадских долларов, и какое количество канадских долларов необходимо клиенту для покупки 300 000 долларов США.

Э. На валютном рынке даны следующие котировки спот и срочных сделок:

Определить кросс – курс форвард российского рубля (RUR) к швейцарскому франку (СHF) через 1,2,3 месяца и рассчитать 1) какое количество российских рублей необходимо, чтобы купить 5 000 дол. США, 2) какое количество российских рублей получит клиент при продаже 100 000 дол.США, в каждый из указанных периодов

Ю . Известны следующие курсы валют Московского банка

GBP/USD 1,6510/1,6480

USD/RUR 31, 0/31,20

Определить кросс-курс покупки-продажи фунта стерлингов к рублю GBP/RUR. Рассчитать какое количество фунтов стерлингов потребуется клиенту при покупке 1 000 000 руб.

Я. На валютном рынке даны следующие котировки по курсам спот и срочным сделкам.

Определить кросс-курс спот и форвард покупки и продажи канадского доллара к рублю.