Мировые финансовые кризисы p - реферат

Мировые финансовые кризисы_ p

УДК 336.02(063) ББК 65.261-18 Я 49

ПОЛНЫЙ ТЕКСТ КНИГИ

Якунин В.И., Сулакшин С.С., Аверкова Н.А., Багдасарян В.Э., Богдан И.В., Вершинин А.А., Генюш С.В., Деева М.В., Коробкова А.Ю., Куропаткина О.В., Орлов И.Б., Сафонова Ю.А., Сулакшина А.С., Шестопалова А.В. Политическое измерение мировых финансовых кризисов. Феноменология, теория, устранение . М.: Научный эксперт, 2012. — 632 С.

Под общ. ред. С.С. Сулакшина. ISBN 978-5-91290-128-7

В коллективной монографии построена теоретике-феноменологическая объяснительная и прогностическая политическая модель мировых финансовых кризисов. Введено представление об управляемом кризисе. Показан имманентный истории закономерный характер субъектно-стяжательской причинности таких кризисов. Анализ потребовал изучения архетипа поведения финансового эмитента, детального устройства и функционирования мировой финансовой системы. Федеральной резервной системы США. Вскрыт механизм целенаправленной организации мировых финансовых кризисов и мирового финансового паразитирования США и западного альянса. Установлена его связь с глобальным латентным политическим и военно-политическим управлением мира. Сделан научный прогноз о суперкризисе мировых финансов. Предложены меры по переустройству глобальных финансов и устранению кризисной угрозы.

Для специалистов в сфере глобальной политики, финансов, международных институтов, преподавателей, аспирантов, студентов.

ISBN 978-5-91290-128-7

© Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования, 2012

\002\

Содержание

Введение: постановка задачи 006

Глава 1. История мировых финансовых кризисов 018

1.1. Кризисы XVIII - XXI вв.: историко-статистический портрет 018

1.2. Кризисы, военные конфликты и социально-политические потрясения 064

1.3. Кризисы и массовое информационно -психологическое воздействие 095

1.4. Сценарии крупнейших в истории и новейших кризисов 104

1.5. Кризис 2008 года в России: диагностика экономической модели страны 115

Глава 2. Объяснительная модель управляемого мирового кризиса 127

2.1. Научные гипотезы природы кризисов: стохастическая, циклическая, «перепроизводства», управляемая 127

2.2. «Вечный» конфликт труда и присвоения 151

2.3. Трехфазная модель управляемого кризиса 167

2.4. Механизм управления мировой ликвидностью 179

2.5. Прогнозирование очередного кризиса 184

Глава 3. Мировая и национальные финансовые системы 190

3.1. История и механизмы взаимодействия мировой системы финансов и национальных систем 190

3.2. Финансовые рынки и их роль в современной экономике 211

\003\

3.3. Объемы и динамика современных финансовых потоков 221

3.4. Мировая финансовая система на рубеже XX-XXI вв.: тенденции, угрозы и прогноз 276

3.5. Современная российская финансовая система (1991-2011 гг.) и ее связь с мировой финансовой системой 291

Глава 4. Мировые проекты валютной системы 308

4.1. Парижская и Генуэзская валютные системы 311

4.2. Особенности Бреттон-Вудской валютной системы и роль долларового стандарта в усилении позиций США в мировой экономике и политике 313

4.3. Современная (Ямайская) валютная система и кризис ее структурных принципов 322

4.4. Международные центры эмиссии и их исключительные возможности в международных финансовых обменах 333

4.5. Денежная система России в условиях глобализации финансовых рынков 351

Глава 5. Федеральная резервная система США 369

5.1. История механизма эмиссионной ренты и замещения государственной эмиссии частногрупповой 369

5.2. Структура ФРС 387

5.3. Механизмы воздействия ФРС на рыночное поведение 395

5.4. ФРС: государственное или частное учреждение? 421

5.5. Сеть. Связь ФРС с международными, государственными и частными структурами 428

Глава 6. Международные финансовые структуры и управление. 437

6.1. Управление мировой финансовой системой: Банк международных расчетов в Базеле, МВФ и Всемирный банк 437

\004\

6.2. «Группа двадцати» о проблемах реконструкции мировой финансовой системы 477

6.3. Современные проекты реформирования мировой финансовой системы 489

Глава 7. Некоторые контрфакторы перехода к справедливой системе мировых финансов 538

7.1. Западный альянс, СССР, «третий мир» 538

7.2. Современная международная политика и финансовый процесс 550

7.3. В чьих интересах работает МВФ и иные мировые финансовые и экономические организации и регуляторы 559

7.4. Информационная манипуляция 579

7.5. Глобально тиражируемая «научная теория» и идеология как операция информационного прикрытия 591

Глава 8 (Заключение). Международное измерение политики противодействия «новому мировому порядку» .609

Библиография 618

\005\

Введение: постановка задачи

Как ни странно, но для такого распространенного явления, как финансовый или экономический кризис, нет устоявшегося и строгого определения¹ . Под кризисом вообще (от лат. crisis — поворотный пункт) понимается, как правило, резкий надлом (без уточнения параметров) в каком-либо процессе, носящий чаще всего негативный характер.

Впрочем, нередко подчеркивается, что кризис вносит в нашу жизнь не только негатив, но отчасти и позитив, заставляя двигаться вперед, порождая новые шансы для развития при его преодолении. Существует даже версия, согласно которой слово «кризис» в Китае пишется двумя иероглифами, один из которых обозначает опасность, а второй — возможность.

Если в ряде дефиниций подчеркивается провоцируемый кризисом эффект рассогласования, снижения эффективности и распада привычных систем, то в других определениях упор делается на роль кризиса как симптома болезни, позволяющего найти пути лечения. «Позитивные» дефиниции во многом определяются оценками кризиса как объективного, неизбежного и стихийного фактора развития экономики. Однако априори ниоткуда не вытекает, что в государственном и общечеловеческом масштабе кризис общественного развития неизбежен и непредсказуем.

В настоящей работе выдвигается принципиально противоположная гипотеза: определенные масштабные кризисы общественного развития имеют в своей основе волевое происхождение, и в той мере, в которой превалируют корыстные и стяжательские мотивы меньшинства человеческого сообщества, и в том историческом периоде, в котором они являются преобладающими. Очевидно, что это обстоятельство вполне преодолимо путем проявления также человеческой, но солидарной и нестяжательской воли. Понятно, какие проекции на парадигмы государственного и общественного устройства, строительства и самого человеческого общежития возникают при такой постановке проблемы.

В современной литературе различаются два вида экономических кризисов: кризисы реального сектора и финансовые кризи-

¹ Crisis definition on <dictionary.reference.com>.

\\

сы. Под первыми прежде всего понимается нарушение равновесия между спросом и предложением на рынках товаров и услуг. Поэтому их делят на кризисы перепроизводства и недопроизводства (дефицита). Последние объясняются, как правило, неэкономическими причинами и связываются с нарушением нормального экономического воспроизводства под влиянием стихийных бедствий и войн, военных и политических конфликтов. Кризисы же перепроизводства, по мнению большинства исследователей, обычно возникают из-за невыявленного совокупного спроса и невозможности планирования производства в условиях свободного рынка. При этом приобретение такими кризисами циклического характера и превращение их в одну из фаз экономического цикла связывается с развитием рыночной индустриальной экономики. В силу этого в современной литературе категория «экономический кризис» зачастую употребляется с определениями «периодический» или «циклический». Кроме того, сложилась традиция выделять «отраслевые» кризисы, например промышленные, аграрные, торговые и т. п. Заметим, что теория управляемого стяжательского кризиса, развиваемая авторами настоящей работы, корректирует такое обезличенное представление о кризисе «перепроизводства». Странно выглядит тезис о перепроизводстве, когда в масштабах всего человечества еще далеко не удовлетворены даже первичные потребности человека в благах. Более важно в этом случае, что это кризис скорее недооплаты труда потребителей, которые, будучи наемными работниками, «перепроизводят» продукт, который «не могут» потребить (купить). Здесь также в основе причин лежит стяжательство собственника.

Финансовыми кризисами чаще всего считают события, в результате которых финансовые активы (например, акции или облигации) резко теряют существенную часть своей стоимости на рынке. В качестве примеров финансовых кризисов приводят банковские и валютные кризисы, «спекулятивные пузыри» и пр. Кроме того, если в литературе XIX — начала XX вв. финансовый кризис ассоциировался преимущественно с банковскими кризисами, то потом его понимание было расширено с учетом ситуации на фондовых рынках. Подход авторов настоящей работы вносит коррективы и в это понимание. Финансовый кризис — это в первую очередь резко возникший дефицит оборотных финансовых средств.

\007\

В целом справочные издания демонстрируют довольно широкий разброс мнений относительно сущности финансового кризиса. Можно понять, например, идеологический подход БСЭ, характеризовавшей финансовый кризис как глубокое расстройство системы государственных финансов капиталистических стран. Причины этого виделись главным образом в непрекращающейся гонке вооружения. Но подобный неопределенный подход выглядит странно для современного «Энциклопедического словаря экономики и права», сводящего суть кризиса к абстрактному «глубокому расстройству государственной финансовой системы»² . «Википедия» рассматривает финансовый кризис как «резкое уменьшение стоимости каких-либо финансовых инструментов»³ . Но и в этом определении отсутствуют четкие параметры, что оставляет открытым вопрос о том, является ли падение цены любых финансовых инструментов маркером кризиса? Кроме того, определять любое явление можно по-разному, важно, чтобы было уяснено коренное причинное свойство. В этом смысле «расстройство финансовой системы» названо правильно. Но этот признак вторичен и не носит факторного характера.

Отдельные аспекты и направления финансовых кризисов рассматривались в трудах как зарубежных, так и отечественных экономистов:

- проблемы ликвидности, финансового риска и финансовой стабильности, а также участия транснациональных банков в перераспределении кризисных процессов (М. Коули, Т. Сэндлер, О. Уильямсон);

- вопросы моделирования финансовых кризисов (М. Брук-шир, Р. Каминнгз, Дж. Кэйджел, Ф. Найт, Э. Рот, В. Шульц, И. Шумпетер);

- место и роль финансовых кризисов в подрыве экономической стабильности и общеэкономических кризисах (Б. Бер-нанке, А. Гринспен, Р. Каган, Ф. Мишкин, Ч. Моррис, Ф. Найт, Розенберг, Г. Шинази);

² <http://www. vedomosti.ru/glossary/>.

³ <httpi//ru.wildpedia,org/wiki/%DO%A4%DO%B8%DO%BD%DO%BO%DO%BD% D1 %81%DO%BE%DO%B2%D1 %8B%DO%B9_%DO%BA%D 1 %80%DO%B8%DO% B7%DO%B8%D1%81>.

\008\

- общие проблемы развития теоретических и практических аспектов финансовых и экономических кризисов (З.В. Атлас, А.А. Варга, В.В. Геращенко, Е.Ф. Жуков, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушин, Н.П. Радковская, Ю.А. Соколов, В.М. Фетисов, А.С. Цаголов, A.M. Тавасиев, М.М. Ямпольский и др.)⁴ . Значительный вклад в разработку методологии изучения финансовых «мыльных пузырей» и кризисов внес экономист Чарлз Киндлебергер. Изучая крупные финансовые кризисы в период 1720-1999 гг., он выделил семь стадий, которые характеризуют финансовую «манию» или «мыльный пузырь»:

1) смещение исторических ожиданий доходности определенного актива;

2) доступность кредитования;

3) провозглашение «новой экономической действительности», когда старые модели оценки доходности замещаются новыми, оправдывающими иррациональное ценовое поведение актива;

4) привлечение спекулятивной торговли;

5) увеличивающийся объем торговли активом, а затем переоценка ожиданий и дискредитация актива;

6) финансовая паника и кризисное управление;

7) привлечение к регулированию экономических процессов государственных институтов управления, правительственные и законодательные реформы⁵ .

Заметим, однако, что в этой схеме «смещение исторических ожиданий» не объясняется никак. Не рассмотрен вопрос о том, как и кем формируются эти ожидания. Не проанализирован механизм переоценки ожиданий. За кадром остается и то, в какую «черную дыру» попадают реальные активы. В общем, вопросов в этой схеме больше, чем ответов.

Также существует разделение кризисов на страновые, региональные, международные и мировые (о действительно общемировом характере кризисных явлений речь идет только в двух последних случаях).

⁴ Ключникова Н.В. Закономерности и противоречия финансовых кризисов в условиях глобализации хозяйства: автореф. дис. . канд. ист. наук. СПб., 2009.

⁵ Бакланова В. Коллапс рынка недвижимости США и мировой финансовый кризис // <http://www. rusipoteka.ru/publications/baklanova-l.htm>.

\009\

В настоящей работе основное внимание уделено масштабным финансовым кризисам, которые, как правило, сопровождаются и экономическими кризисами. Масштабность может иметь место как на мировом, так и на региональном уровне.

Кризис как резкое изменение экономических и (или) финансовых показателей

В современном научно-практическом дискурсе о кризисе много терминологического и смыслового релятивизма. Однако строгий научный анализ, включающий математическое моделирование, требует четких дефиниций используемых понятий. Обычно в общем потоке литературы, обращающейся к изменчивости конъюнктуры рынка, под кризисом понимают нечто, включающее и первое, и второе, и третье. Иногда относительность подхода настолько широка, что начинают говорить и о социально-политических событиях типа массовых волнений и революций, кризисов политических режимов и т. п.

Не вызывает сомнения предположение о том, что кризис должен кардинальным образом изменять положение дел в соответствующей сфере, которое напрямую или опосредованно может быть охарактеризовано неким набором количественных показателей. Для экономики страны это может быть система национальных счетов, биржевых индексов, валютных котировок и т. д. Очевидно, что период относительно стабильного развития характеризуется небольшими колебаниями показателей, обычной для истории медленной изменчивостью. Однако наряду со всегда имеющей место эволюционной изменчивостью какого-то показателя наступает период его резкой изменчивости, ровно так же, как и окончание этой резкой изменчивости (рис. В.1).

Резкое изменение, вообще говоря, не всегда предопределяет негативные последствия. Таким образом, под кризисом следует понимать резкую негативную изменчивость какого-либо показателя или их набора. Именно это позволяет выявить границы начала кризиса и его окончания.

Если речь идет о финансовом кризисе, то его можно определить как внезапно или резко наступивший дефицит оборотных финансовых ресурсов, или дефицит ликвидности. Что касает-

\010\

Рис. В.1. К определению кризиса

ся экономического кризиса или сопряженных с ним кризисов (финансово-экономических), можно говорить о экономическом ущербе в виде падения объема ВВП и уровня занятости, снижения инвестиционных потоков, роста инфляции или других показателей.

В качестве общих критериев идентификации кризисов во всем потоке исторической изменчивости предлагается следующий набор:

- глубина кризиса (значение падения показателей);

- продолжительность рецессии;

- география кризиса;

- отраслевой масштаб;

- продолжительность послекризисной депрессии.

Взаимосвязь финансового и экономического кризисов

Даже краткий обзор существующей литературы позволяет говорить, что в работах XIX — первой половины XX в. различные стороны финансового кризиса рассматривались в более широком контексте циклического развития экономики как явления, сопутствующие или предшествующие экономическим кризисам. В силу этого в XIX в. при рассмотрении промышленных кризисов основное внимание уделялось анализу биржевых паник, движению курса векселей, объемам вывоза или ввоза в страну золота и обесценению бумажных денег. В первой половине XX в. для

\011\

характеристики экономических потрясений исследовались динамика денежной эмиссии и банковских учетных ставок, масштабы биржевых паник и банкротств банков.

Во второй половине XX в. исследователи направили свой интерес в сторону экономико-математического моделирования отдельных кризисов. Однако на сегодня отсутствуют обобщающие модели отдельных финансовых кризисов, включающие их структуру, страновые особенности и место и роль в возникновении и развитии экономических кризисов. Увеличивающаяся роль финансовых инструментов (особенно производных) в причинности кризисов делает настоящую работу особенно актуальной.

Анализ наиболее значительных кризисов позволяет говорить о первичности именно финансовой их составляющей — резком раздувании, а затем «схлопывании» финансового «пузыря». Маркерами финансового кризиса как глубокого расстройства финансовой системы можно считать:

- неустойчивость курсов ценных бумаг;

— нестабильность и падение курса национальной денежной единицы;

- инфляцию;

- резкое несоответствие доходов бюджета его расходам;

- взаимные неплатежи экономических субъектов;

- несоответствие денежной массы в обращении потребностям денежного обращения.

Проблемы финансовой системы отзываются в других секторах экономики, в результате кризис принимает всеобщий характер, обретая новые черты:

- нарастающий спад производства;

- скопление нереализованных товаров на рынке;

- сильное падение цен⁶ ;

- крушение системы взаимных расчетов;

- крах банковской системы;

- разорение промышленных и торговых фирм;

- резкий скачок безработицы.

⁶ Хотя в последние годы наметилась новая тенденция — цены падают весьма незначительно или даже растут.

\012\

Проблемы ликвидности, финансового риска и финансовой стабильности

В современной литературе выделяются следующие основные зависимости в финансовой сфере, влияющие на состояние экономики в целом:

1) между спросом и предложением на финансовые ресурсы как факторы, отвечающие за стабильность рынков;

2) между размерами транснациональных институтов и их участием в перераспределении кризисных экономических процессов;

3) между новыми финансовыми продуктами и ослаблением внимания к инвестиционным рискам;

4) между государственными и рыночными началами развития финансовой и экономических сфер;

5) между национальными и международными составляющими в финансово-экономических кризисах;

6) между финансовой устойчивостью и дестабилизирующими тенденциями в экономике⁷ .

Многие исследователи финансовых кризисов едины во мнении, что динамика цен финансовых активов определяется рациональными ожиданиями хозяйствующих субъектов относительно будущих доходов от финансовых активов. В этом неявно заложена апелляция к объективным детерминациям в пространстве большого количества «воль» акторов (апелляция к закону больших чисел).

Однако в настоящей работе основная гипотеза сводится к тому, что воля малого количества акторов (но обладающих беспрецедентной финансовой мощью) также является фактором развития. Воля человека не исчезает во взаимодействии бесконечно большого количества отдельных воль, а напротив — становится макрофактором в виде выделенной воли. Отсюда вытекает совершенно иной подход к природе кризиса, не только как к неустойчивости развития. Наряду с идеей о его стохастической природе (неустойчивость в системе взаимодействия большого количества акторов), циклически-резонансной, выдвигается новая идея — об управляемом кризисе в силу действия суперволи.

⁷ Ключникова Н.В. Указ. соч.

\013\

Соответственно, возникновение спекулятивных финансовых «пузырей» объясняется не только неверными оценками рисков инвесторами и недостаточным учетом фундаментальных рыночных условий. Традиционный подход не принимает во внимание интересы крупных «игроков» (например, ФРС США), способных оказывать существенное воздействие на финансовые и, следовательно, экономические процессы. Спекулятивные «пузыри» — не только результат ошибочных оценок рисков, но и неотъемлемый атрибут биржевой игры, на что обратил внимание основатель хедж-фонда «Traxis Partners» Бартон Биггс⁸ . Кроме того, динамика цен финансовых активов находится под давлением избыточной ликвидности в мировой экономике⁹ , которая также создается вполне «рукотворно», о чем будет подробно сказано ниже.

Экономический кризис как следствие

резко возникшего дефицита оборотного финансового капитала

Выше было отмечено, что в своем дефиниционном ядре финансовый кризис — это резко возникший дефицит оборотного финансового капитала. Все дальнейшие и многообразные проявления кризиса (промышленная рецессия, банкротства и социальные последствия) вытекают из этого базового явления.

Многие исследователи, имея дело с действительно огромным массивом эмпирических параметров, описывающих состояние мира в условиях кризиса, попадают в «ловушку деталей» (т. е. «за деревьями не видят леса», согласно русской поговорке). За правильными, но производными в причинно-следственной цепочке деталями нужно видеть корневую причину. Настоящая работа и посвящена доказательству существования этой корневой причины.

Постепенно мировые финансовые кризисы становятся механизмом незаметного непосвященным «переформатирования» финансового, экономического и политического устройства мира. Более того, финансовые кризисы стали одним из инструментов глобального управления миром. К иным инструментам относят-

⁹ Биггс Б. Вышел хеджер из тумана. /Пер. с англ. М.; СПб., 2007. ⁹ Goodhart Ch. What Weight Should Be Given to Asset Prices in the Measurement of Inflation // Economic Journal. 2001. Vol. III. June. P. 335.

\014\

ся военно-политический и жандармский диктат и давление, прямая агрессия и такое современное средство, как информационно-психологическая глобальная манипуляция. Но эти инструменты, как доказывается в настоящей работе, производны от масштабного механизма мирового финансового паразитирования, который включает в себя организацию управляемых финансовых кризисов.

Постановка исследовательской задачи

Представляемая авторами работа призвана исследовать природу, институциональную структуру, состав и функции, принципы и механизмы, нормативную базу, динамику результатов функционирования и порядок управления мировой финансовой системой. На этом основании ставится задача вскрыть механизмы мировых финансовых кризисов, с учетом предполагаемого наличия имманентной истории основной их причины.

Поэтому сквозным предметом исследования является мировой финансово-экономический кризис как один из важнейших инструментов скрытого и паразитирующего управления мировой экономикой и мировым сообществом.

Основными задачами исследования стали следующие.

1. Фундаментальное описание мировой финансовой системы, ее взаимодействия с национальными финансовыми, экономическими и политическими системами.

2. Разработка новой объяснительной модели мировых финансовых кризисов с потенциалом их прогнозирования.

3. Реконструкция системных угроз мировой и российской безопасности.

4. Реконструкция скрытых механизмов мирового управления, выявление бенефициаров и акторов управления.

5. Формулирование основных требований и условий, созревание и выполнение которых необходимо для противодействия выявленным механизмам.

6. Формулирование рекомендаций для мирового сообщества (возможные схемы реконструкции финансовой системы и экономической системы обменов, мировых регуляторов, создание альтернативных систем, в том числе региональных).

\015\

Основная гипотеза исследования состоит в том, что современная мировая система финансов является значимым фактором в эволюции человеческой цивилизации. Отсюда вытекает предположение, что она управляется из локального центра в узкогрупповых экономических и политических интересах специфической части элиты Запада. Фактический центр управления, сформированный на основе конкретных групповых интересов, компактен, латентен и действует в международном масштабе, в том числе на клановых и сетевых основаниях, проникая в институты национальных внутристрановых систем управления.

Вскрытие и понимание генезиса, устройства, деталей механизмов и функционирования мировой финансовой системы позволили бы сформулировать необходимые условия ее модификации в сторону большей прозрачности, справедливости и безопасности на мировом и национальных (в том числе российском) уровнях.

В исследовании изучалась историография вопроса, использовался и обобщался обширный массив статистических данных, исторических рядов и трендов, были применены специальные методы кластерного анализа и многофакторного распознавания образов, способы установления иерархии причинно-следственных связей и декомпозиции проблем до уровня технологически (политически, финансово и экономически) разрешимых задач.

В целом работа представляет новую объяснительную и прогностическую модель мировых финансовых кризисов в контексте представлений о глобальном манипулировании миром и предлагает алгоритм противодействия имеющимся угрозам развитию мира в целом и России в частности.

Авторы благодарны Д.В. Ротштейну (Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики») за предоставленные материалы и полезные советы.

Авторы выражают особую признательность М.А. Абрамовой, П.В. Касьянову, Л.Н. Красавиной, Б.Б. Рубцову, В.В. Симонову, Д.В. Смыслову за предоставление отдельных материалов и за консультации, ставшие очень полезными в работах и дискуссиях, проведенных в ходе подготовке книги.

\016\

С предложениями, материалами и иными вопросами по дальнейшему развитию работы можно обращаться по тел.: (495) 981-57-03, 981-57-04, 981-57-09.

Почтовый адрес: 107078, Москва, ул. Каланчевская, 15, подъезд 1, этаж 5.

Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования, профессору Сулакшину С.С.

Сайт Центра: www.rusrand.ru. Электронная почта: frpc@cea.ru.

\017\

Глава 1. История мировых финансовых кризисов

Поскольку одна из целей настоящей работы заключается в выявлении скрытого механизма манипулирования кризисными ситуациями в мире, в поле анализа были включены все значимые кризисы в истории человечества, зафиксированные в литературе. Но поскольку количество статистических данных, необходимых для построения модели кризиса и верификации гипотез и предположений, ограничено, оказалось возможным содержательно рассмотреть кризисы начиная с конца XVIII в.

1.1. Кризисы XVIM-XXI вв.: историко-статистический портрет Кризисы в исторической ретроспективе

Кризисы сопровождают развитие человеческого общества на протяжении всей его истории. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX в. — как нарушение равновесия между промышленным производством и платежеспособным спросом. Если до XX в. экономические кризисы ограничивались, как правило, пределами одной, двух или трех стран, то с началом XX в. они стали приобретать региональный, а затем и международный масштаб. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков крупные экономические кризисы случались около 20 раз¹ .

¹ Маслов О.Ю. История сокрытия американской рецессии или мир между Великой рецессией и Первой глобальной Великой депрессией (новейшая глобальная история в формате direct — часть 7) // Еженедельное независимое аналитич еско е об озрен ие. http: // ww w.polit. nnov.ru/2009/02/24/gistgreatrecess7/; Мировые экономические кризисы / Под общ. ред. Е. Варга. Т. 1. М., 1937; Обзоры мировых финансовых кризисов // <http://okrizise.narod.ru/artide/mirovie_ krizisy.htmb; <http://www.zanimaem.ru/articles/53/211>; <http://www.makc560. com/index.php?topic=1179.0>; <http ://www.spekul ant.ru/magazine/MirovyJ _fi-nansovye_krizisy_CHast_IV.html>; Никопаенко С.А. Новый экономический кризис s США: подход к определению возможного момента начала // Фонд «Бюро экономического анализа». Информационно-аналитический бюллетень. 2004. № 61 (июль); Современные циклы и кризисы. М., 1967; и др.

\018\

В литературе уже делались попытки ретроспективного анализа кризисов. В частности, Л.Е. Гринин и А.В. Коротаев взяли для рассмотрения 28 кризисов двух последних столетий, начиная с 1825 г.² Авторы настоящей работы сочли возможным расширить перечень кризисов до 40 и отнести первый «кризис перепроизводства» к 1770-м гг. (табл. 1.1).

Мировые экономические кризисы рассматриваются в качестве одной из системных угроз начиная с XIX в.³ Но применение методики историко-синхронного странового исследования позволяет говорить о мифологической природе прогнозов планетарного финансового коллапса. Истории известны многочисленные кризисы, охватывавшие группы стран или целые регионы. Но всякий раз какая-либо из мировых геоэкономических зон демонстрировала, в отличие от других, пребывающих в кризисном состоянии, высокую динамику роста. Капитал не может исчезнуть «в никуда». Кризисы одних геоэкономических субъектов удивительно точно коррелируют с подъемом других. Логично предположить, что синхронный по пространству финансово-экономический «обвал — подъем» имеет в своем основании некие сценарные платформы.

Великая депрессия 1929-1932 гг. признается крупнейшим по масштабу распространения и последствиям кризисным надломом экономики, однако и она не имела общемирового характера. Вне кризисной ситуации Запада развивалась экономика Советского Союза. Именно на годы Великой депрессии пришелся беспрецедентный рывок советской индустриализации. Наличие связи между советским индустриальным рывком и системным кризисом экономики Запада не вызывает сомнений. Утверждение Э. Саттона о том, что Уоллстрит активно финансировала индустриализацию в СССР⁴ , подтверждается многочисленными современными исследованиями.

² 1ршшн Л.Е., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе: Краткая история подъемов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена. М., 2010. С. 300-311.

³ Маркс К. Капитал. Т. 1-3 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23-25; Ленин В.И. По поводу так называемого вопроса о рынках // Поли. собр. соч. 5-е изд. Т. 1; Его же. Развитие капитализма в России // Поли. собр. соч. 5-е изд. Т. 3; Трахтенберг И. Капиталистическое воспроизводство и экономические кризисы. М., 1954; Мендельсон Л. А. Теория и история экономических кризисов и циклов. Т. 1-3. М., 1959-1964; Современные циклы и кризисы. М., 1967; и др.

⁴ Саттон Э. Уолл-стрит и большевицкая революция. М., 1998.

\019\

Таблица 1.1 Значимые финансово-экономические кризисы XVIII-XXI вв.

\041\

Следует учитывать и то обстоятельство, что Великая депрессия нанесла удар по мелким и средним предпринимателям, тогда как как крупные финансисты на ней обогатились. Зоной переадресации инвестиционных потоков стал СССР, а несколько позже к нему присоединились Германия и Япония. Началось глобальное перекраивание политической карты мира, завершившееся переходом от многополярной системы мироустройства к биполярной⁵ .

Являясь полуколониальной страной, Китай в первую половину XX в. в полной мере испытывал влияние кризисных ситуаций на капиталистическом Западе. Но, впрочем, Великая депрессия никаким образом не сказалась на китайской экономике. После утверждения у власти в Китае коммунистической партии, а соответственно, и обретения страной реальной политической суверенности мировые кризисы перестали существенным образом влиять на экономику Китая (рис. 1.1).

За мировым кризисом начала 1970-х гг. в литературе устойчиво закрепилось определение нефтяного. Но страны — экспортеры нефти не только не пострадали от мирового кризиса, но, напротив, смогли аккумулировать доходы от беспрецедентных по тем временам «нефтедолларовых» потоков.

В свою очередь, никак не отразился на экономиках западных стран российский дефолт 1998 г., едва не похоронивший отечественную государственность.

Таким образом, включение того или иного кризиса в ряд анализируемых производилось на основании того, как он квалифицирован в литературе. Авторы не использовали на этой стадии никакого собственного критерия отбора или фильтрации, полагая, что это улучшит репрезентативные характеристики статистической выборки.

⁵ Саттон Э. Как Орден организует войны и революции. М., 1995. 42

Рис 1.1. Мировые кризисы и динамика ВНП Китая

Общее и особенное в развитии кризисов⁶

Для кризисов конца XVIII — начала XIX в. характерно:

- большое влияние состояния сельского хозяйства на покупательский спрос и торговый баланс;

- слабая связь положения дел в сельском хозяйстве (прежде всего в зерновом) с состоянием промышленности;

- привязка (прежде всего в силу особенностей английской финансовой и торговой системы) промышленных кризисов к осени — времени подведения основных балансов, когда становилось ясно, каков объем урожая, а также подтверждались или опровергались прогнозы спекулянтов относительно уровня цен;

- связь кризисов с большими социальными изменениями, перестройкой политических, идеологических и правовых систем;

- условия протекционизма по отношению к собственной промышленности, но с учетом наметившегося перехода к режиму свободной торговли;

- общая тенденция к падению цен.

Вторая половина XIX в. стала периодом быстрого экономического развития в Европе и в США и создания новых коммуникаций в виде железных дорог и телеграфа. Хотя основу промышленного развития в мире еще составляла легкая промышленность, быстро стала развиваться тяжелая индустрия, особенно в Англии.

В этих условиях кризисы приобрели новые общие причины и проявления:

- центрами экономического подъема стали предприятия железнодорожного и промышленного строительства, чьи акции стали играть все большую роль в биржевых спекуляциях;

- процесс создания мирового рынка сопровождался быстрым распространением кризисных явлений;

- законы, упрощающие открытие акционерных обществ, способствовали аккумуляция капиталов, что повысило роль фондовых бирж, ставших источниками и катализаторами финансовых кризисов;

* Для написания данного раздела использованы материалы: 1ринин Л.Е., Ко-ротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе: Краткая история подъемов и кризисов / Отв. ред. С.Ю. Малков М.: Либроком, 2010.

\044\

- принятие кризисами регионального или мирового масштаба;

- поворот от свободной конкуренции к ценовым соглашениям и монополиям;

- протекание кризисов на фоне затяжного аграрного кризиса, болезненно отразившегося на сельском хозяйстве ряда европейских стран, России и США.

В первой половине XX в. развитие тяжелой промышленности и машиностроения определило тенденцию к обновлению основных фондов и потребовало огромных инвестиций. При этом наблюдался рост объема ценных бумаг, обусловленный концентрацией производства и финансов. Для кризисных явлений этого периода было характерно, что:

- поднявшиеся в результате Первой мировой войны цены снижались сильнее обычного, что обусловило расширение государственного регулирования;

- масштабы кризисов были больше, в том числе в силу роста значения финансового сектора и обострения финансовых противоречий в международных отношениях.

Во второй половине XX — начале XXI в. кризисы приобрели новую основу. С одной стороны, в 1960-е гг. возникли три основных экономических центра капиталистического мира (США, Европа и Япония). Но, с другой стороны, главный центр (США), имея постоянный дефицит торгового баланса, стал ведущим эмитентом мировой валюты. Девальвации национальных валют и окончательный отказ от обмена доллара на золото привели в 1976 г. к смене мировой валютно-расчетной системы и, соответственно, росту эмиссии доллара, выступающей одним из факторов ускорения финансовой глобализации. Замедление экономического роста в сочетании с накоплением рядом стран «нефтедолларов» создало избыток капиталов, в силу чего с конца 1970-х гг. расширилось кредитование развивающихся стран. Это породило крупную проблему их задолженности, влияющую на создание кризисных ситуаций на мировых рынках. Кроме того, начало компьютерной революции совпало с финансовой революцией и ростом значимости новых финансовых технологий и инструментов. Одновременно на главную сцену мирового экономического развития вышли новые страны, в том числе так называемые «азиатские тигры» — Китай и Индия. В странах, которые

\045\

ранее были локомотивами мирового развития, например в Японии, происходило снижение темпов развития.

Это вело к созданию новых промышленных и финансовых центров, изменению направлений экспортных и финансовых потоков, что создавало материальную основу для расширения географии кризисов и получения ими нового системного качества:

- подъемы и «перегревы» экономик в определяющей степени связаны с внешним фактором, а именно — с активным приливом в страны иностранного капитала, причем в основном капитала «горячего» и спекулятивного, а инвестиций — портфельных;

- активное привлечение иностранного капитала во многом обеспечивало экономический рост, позволяло жить без большой инфляции в условиях дефицита бюджета и выдерживать бремя внешних долгов. Но все это было «бомбой замедленного действия», подложенной под мировую финансовую и экономическую систему.

В этом плане характерен кризис дот-комов (интернет-компаний) 2001 г., суть которого состояла в том, что после размещения акций интернет-компаний на фондовом рынке'NASDAQ цены на них неоправданно резко выросли. «Пузырь» интернет-компаний лопнул в марте 2001 г., когда стало ясно, что их акции сильно переоценены. К октябрю 2001 г. индекс NASDAQ упал на 78%. Этот обвал сказался на всех финансовых рынках. В частности, кризис 2001 г. серьезно повлиял на аргентинский кризис. В ходе монетаристских реформ президента Кавальо была приватизирована государственная собственность и введена привязка национальной валюты к доллару США. Финансовый кризис, усиленный кризисом в США, протекал на фоне социального кризиса и политической нестабильности. МВФ отказал в помощи правительству Аргентины, что усугубило ситуацию и привело к дефолту. Выходу страны из кризиса сопутствовала девальвация аргентинской валюты.

Следует также учитывать влияние на кризис интернет-компаний шокового эффекта от террористических атак 11 сентября 2001г.

Экономический рост в США стимулировало последовательное снижение ФРС учетной ставки в 2001 г. с 6,5% до 1%. Не меньшую роль сыграла развязанная США война в Ираке.

\046\

В целом анализ основных параметров кризисов позволяет выявить определенные особенности их протекания. Например, кризис 1825-1826 гг. считают первым в истории международным финансовым кризисом, кризис 1847-1851 гг. — первым мировым промышленным кризисом, а кризис 1973-1974 гг. — первым нефтяным кризисом. Кризис 1974-1975 гг. выделяется структурным характером, а кризис 1957-1958 гг. необычен «поведением» цен, которые впервые в истории циклических кризисов не только не падали, но продолжали расти. Однако, несмотря на столь различные характеристики, в дальнейшем будет показано, что существует единая повторяющаяся природа явления, хотя и «зашумлённая» деталями.

Очень важное обстоятельство заключается в том, что в большинстве случаев кризисный процесс начинался именно в третичном секторе экономики. Детонирующий сбой происходил прежде всего в наиболее связанных с фиктивным капиталом отраслях торговой и финансовой деятельности. Всякий раз при реконструкции источников кризиса обнаруживается непомерно разросшаяся спекулятивная компонента экономики, нередко выдаваемая за инновационность. Стяжательство начинает претендовать на объяснительный потенциал в поиске природы кризисов.

Иллюстративно выглядит соотнесение хронологии экономических кризисов с трансформацией структуры ВВП лидера мировой системы капитализма — США. Соотнесение кризисов с динамикой удельного веса сферы услуг в американской экономике позволяет обнаружить устойчивую связь данных процессов. Предкризисные ситуации выражались в падении доли промышленности и росте доли сферы услуг. В частности, кризис 2008 г., как и кризис 1929 г., разразился после длительного периода роста доли сервисной компоненты американской экономики (рис. 1.2)⁷ .

В научной литературе наблюдаются разногласия в оценках числа, характера, хронологии и степени тяжести кризисов при их идентификации и характеристике. В условиях отсутствия четких критериев и под давлением авторитета мировых экспертов теоретические модели кризисов подгоняются под волновую или стохастическую природу. Но даже разделение кризисов на миро-

' Mitchell B.R. International Historical Statistics: Europe, 1750-2000. New York, 2003.

\047\

Рис. 1.2. Доля сферы услуг в ВВП США

вые, международные и «значимые» позволяет выстроить новую систему критериев значимости.

Эти критерии обнаруживаются в большей степени в сфере производства (падение ВВП и индекса промышленного производства в пределах 13-83%). Начавшись в финансовом секторе экономики (падение фондовых индексов на 10-100%, цен на товары в пределах 16-20% и цен на энергоносители в несколько раз), кризис перебрасывается на сферы реального производства, состояние которых выступает значимым индикатором глубины кризисного поражения. Конечно, при оценке значимости следует учитывать социальные издержки кризиса, в частности процент банкротств и численность безработных. Но все же на первый план выходят показатели ущерба мировому ВВП или объему мирового промышленного производства. Ведь во всех рассмотренных кризисах страдала в наибольшей степени именно сфера промышленности, показатели падения которой в отраслевом сопоставлении оказывались наивысшими. Другими словами, показатели промышленного производства в наибольшей степени отражают процесс перетекания «виртуального» финансового кризиса в сектор реальной экономики. Рента, спекуляция и стяжательство, порождая кризис, наносят удар по сфере реального производства. Да и как может быть иначе? Если бы вся планета только и принялась бы спекулировать и жить на процент, то что люди потребляли бы в таком случае? Становится очевидным, что

\048\

в основе кризисных разбалансировок лежит глубинное столкновение труда и паразитизма.

Хронология кризисов (на примере США)

Наиболее подробную хронологию кризисов можно построить на примере США, с конца XIX в. превратившихся в «локомотив» международных кризисов. В современной литературе под рецессией понимается некритический спад производства или замедление темпов экономического роста, уменьшение валового внутреннего продукта в течение продолжительного времени. Тогда как под кризисом следует понимать резкую негативную изменчивость какого-либо финансового или экономического показателя или их набора. Однако экономисты нередко пишут о перерастании финансового кризиса в рецессию, под которой фактически понимается экономический кризис. В своем исследовании мы будем исходить из того, что концом кризиса следует считать восстановление докризисных параметров экономики, или, другими словами, завершение рецессии. В силу вышесказанного вполне можно использовать сведения об американских рецессиях для характеристики кризисов.

Хотя некоторые исследователи начинают отсчет американских рецессии с 1797 г., в базе данных Национального бюро экономических исследований США первый кризис датируется 1854 годом, а всего их насчитывается 34 (табл. 1.2)^в .

Из данных таблицы следует, что в среднем рецессии происходят с интервалом в 8,75 года. Их средняя продолжительность до Второй мировой войны составляла 24 месяца, а с 1945 г. сократилась до 11 месяцев. Наиболее длительной рецессией сопровождался кризис 2008 г. (18 месяцев), оттеснивший на второе место 16-месячную рецессию 1981-1982 гг.

В XIX — начале XX в. рецессии в США были фактически «сезонными», начинаясь зачастую в апреле-мае или в сентябре-октябре, что иногда принято объяснять причинами, связанными с сельскохозяйственным циклом (размерами урожая или видами

⁸ Хронологическая таблица составлена на основании данных Национального бюро экономических исследований США. См.: National Bureau of Economic Research. URL: <http://www.nber.org/cycles/cyclesmain.html>.

\049\

Таблица 1.2 Хронология экономических кризисов в США

на урожай, доступностью кредитов, товаров, топлива, фуража и т. п.). С 1920-х гг. важное значение для экономики США приобрела ситуация на внешних рынках, с конца 1940-х — на «фронтах» холодной войны, с 1970-х — уровень цен на нефть, а с 1990-х — общий уровень мировой стабильности. Обращает на себя внимание отсутствие связи между длительностью рецессии и интервалом до прихода следующей, что свидетельствует не в пользу объективной цикличности кризисов.

Дадим краткую характеристику значимых рецессии в экономике США. Причиной рецессии 1873-1879 гг. стал коллапс старейшей в мире Венской биржи. Первоначально спекулятивный бум привлек на биржу большое количество компаний и игроков. Но после краха на бирже осталось только 10% от всего списка акций, остальные компании пережили банкротства. Показательно, что крах Венской биржи отозвался во всем мире и, в том числе, в США.

Рецессия 1910-1912 гг. была вызвана целым набором причин, из которых особенно выделяются удорожание банковских кредитов, снижение доходов населения и последовавшее за этим снижение потребительского спроса. Одним из главных шагов конгресса по выходу из кризиса стало создание Федеральной резервной

\051\

системы (ФРС) США. Рецессия 1913-1914 гг. имела схожие причины. Поскольку страна на тот момент в войне не участвовала, положение американской экономики было более выигрышным.

Главными причинами рецессии 1918-1919 гг., последовавшей по окончании Первой мировой войны, считаются гиперинфляция в европейских государствах и резкое снижение количества заказов на американские товары, породившее кризис перепроизводства в США. Причиной рецессии 1920-1921 гг. (как и 1923-1924 гг.) стала перестройка экономики США, вызванная резким снижением объема военных заказов и сокращением экспорта. Застой в промышленности 1926-1927 гг. сменился двумя рецес-сиями (1929-1933 и 1937-1938 гг.). С середины 1920-х гг. фондовый рынок США был полностью во власти «быков» — трейдеров, играющих на повышение курсов акций. Если в 1923 г. фондовый индекс Доу — Джонса находился на уровне 99, то в августе 1929 г. он достиг 380 пунктов. При низком уровне процентных ставок банковские кредиты были доступны очень многим американцам, рассчитывавшим погасить их в будущем. А спекулянты брали банковские кредиты для вложения в акции. Промышленные компании рапортовали о прибылях и предпочитали инвестировать их в производство новых видов продукции, что побуждало биржевых игроков активно скупать их акции. Однако в 1929 г. выяснилось, что акции не обеспечивают высокого уровня дивидендов, а прогнозы прибылей многих компаний-эмитентов оказались завышенными. Компании-эмитенты сталкивались с падением объемов продаж, в то время как курсы их акций росли. В итоге 24 октября 1929 г. фондовый рынок рухнул, а 13 ноября акции упали до исторического минимума. Убытки составили примерно 30 млрд долл. — столько же, сколько США потратили за Первую мировую войну. В 1932 г. индекс Доу — Джонса опустился до 41 пункта. В 1933 г. объем американского ВВП упал на 27% по сравнению с уровнем 1929 г., обанкротилась примерно половина банков, четверть жителей США стали безработными, а треть населения оказалась за чертой бедности.

Впрочем, существует и другое объяснение причин Великой депрессии. Так, к моменту начала кризиса 1% американцев обладали сверхвысокими доходами, а 42% — сверхнизкими. В 1929 г. примерно 100 крупных корпораций контролировали половину

\052\

корпоративных финансов Америки, а банковская система была в диком состоянии — банки часто обещали своим вкладчикам 4-5% дохода в день. Все это создало благоприятные условия для манипулирования финансовым сектором и экономическим развитием страны.

Рецессия 1945 г. была связана с окончанием Второй мировой войны, значительным сокращением военных заказов, ростом безработицы, вызванной возвращением солдат и пр. Основными причинами рецессии 1948-1949 гг. принято считать события, связанные с началом «холодной войны» и международной нестабильностью, а также плачевное состояние экономик стран Европы, разрушенных войной. Рецессия 1953-1954 гг. началась после окончания войны в Корее и была вызвана совокупностью факторов: дороговизной денег, обусловленной высокими процентными ставками, снижением уровня потребления, ошибочной фискальной политикой правительства США и пр.

Рецессии 1957-1958, 1960-1961 и 1969-1970 гг. порождались примерно теми же факторами. Рецессия 1973-1974 гг. была вызвана в первую очередь нефтяным эмбарго, которое ввели арабские страны-экспортеры нефти после Войны Судного дня. Нефть подорожала в четыре раза, и ее дефицит сохранялся более шести месяцев. В результате страны Северной Америки и Западной Европы вошли в период тяжелого экономического кризиса. В США экономический спад также был обусловлен значительными расходами на войну во Вьетнаме. Одним из последствий этой рецессии был переход финансовых систем мира на более гибкую систему процентных ставок: до кризиса уровень ставки регулировался государством, после — был отдан на откуп рынку.

Говоря о рецессиях 1979-1980 и 1981-1982 гг., отмечают череду политических событий (исламская революция в Иране, нападение Ирака на Иран и пр.), приведших к резкому (в три раза) повышению цен на нефть. В США к «нефтяному» фактору добавилась неразумная финансовая политика, направленная на подавление инфляции.

Обращает на себя внимание тот факт, что в последние десятилетия многие рецессии в экономике США предварялись резким скачком цен на нефть. Большинство исследований показывает, что рост цен на нефть на 10% в течение трех месяцев подряд сни-

\053\

жает экономический рост США на 0,7-1,4%. Если цена нефти после этого снижается, то американская экономика развивается без проблем. Однако если нефть остается дорогой на протяжении нескольких кварталов подряд, то в США начинается рецессия.

Рецессия 1990-1991 гг. была вызвана резким падением переоцененных акций многих компаний США и мира, кризисом инвестиций и т. п.

Причиной рецессии 2000-2001 гг. стала целая группа факторов: массовое обесценение акций интернет-компаний («дот-комов»), террористические атаки 11 сентября 2001 г. и скандалы с финансовой отчетностью ведущих фирм США⁹ .

Анализ динамики показателей состояния американской экономики показывает, что обычно вслед за развитием рецессии наступает спад инфляции. Но начиная с конца 1950-х гг. инфляция не становилась дефляцией. Обращает на себя внимание тот факт, что с отказом от «золотого стандарта» спад инфляции во время каждой последующей рецессии становился все меньше и меньше.

Второй вывод связан с тем, что сырьевые рынки (в частности, рынки золота, нефти и пшеницы) также становятся все менее восприимчивыми к рецессии. Причем статистические данные свидетельствуют, что степень невосприимчивости сырьевых рынков напрямую зависит от величины учетной ставки ФРС. Например, в 1973-1975 гг., когда ставка ФРС снизилась с 7,25 до 4,88%, пшеница потеряла в цене 43%, золото — 25%. В 1980-1982 гг. при снижении ставки ФРС с 14 до 8,5% пшеница потеряла 38% цены, золото — 31%. Однако в 1990-1991 гг., когда ставка ФРС была уменьшена с 8,25 до 4%, показатели снижения цен были намного меньше. Например, золото и нефть подешевели всего на 15%, а цена пшеницы вообще вернулась к прежнему уровню. В 2001-2003 гг. при ставке ФРС в начале кризиса 5,5%, а в конце кризиса 1% цены даже выросли: на пшеницу — на 38%, золото — на 57%, нефть — на 13%.

Аналогичным образом ведет себя фондовый рынок. Так, с 1950-х гг. индекс Доу — Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) отыгрывал свое падение почти полностью или вообще рос

⁹ Хроника американских рецессии // Washington ProFile. Независимая информация и аналитика из США. URL: http://www.washprofile.org/ru/node/7275.

\054\

во время рецессии (например, в 1953-1954,1957-1958,1980-1982, 1990-1991 гг.)¹⁰ .

Очевидно, что Федеральной резервной системой с самого момента ее создания были запущены разнообразные механизмы восстановления прибыльности, которые ниже будут рассмотрены подробнее.

«Гребенка» кризисов

Из-за периодичности кризисов складывается впечатление, что рецессии являются неизбежным событием и что по большей части экономические процессы носят неконтролируемый характер. Для того чтобы работать с каким-то доказательным рядом по всей известной и доступной авторам литературе, была построена так называемая «гребенка» значимых (как правило, международных) финансово-экономических кризисов, начиная с конца XVIII в. (рис. 1.3).

Рис. 1.3. «Гребенка» значимых финансово-экономических кризисов

На рисунке содержательная информация заключается в продолжительности кризисов и точках их начала и конца. Амплитудная информация в этом отображении не содержится. Бросается в глаза, особенно тем, кто когда-либо занимался оптической

¹⁰ Душкин А. История рецессии с 1797 года // Инвестиции для россиян. Шестой ежегодный конкурс публикаций 2010. URL: http://idr.zerich.ru/ publication/555L

\055\

спектроскопией, что здесь есть некая закономерность, и она действительно будет обнаружена и использована в модели кризиса. Такой закономерностью может быть то, что на некоторых временных отрезках кризисы и межкризисные интервалы учащаются, сокращая свою продолжительность, а на других отрезках можно говорить о периоде относительно стабильной ситуации. То есть наряду с неким единым историческим трендом — сокращением межкризисного интервала (рис. 1.4) — существуют и отдельные локальные субтренды.

Рис. 1.4. Единый на протяжении истории кризисов убывающий тренд межкризисных интервалов (мировая экономика)

Это наблюдение свидетельствует в пользу того, что на протяжении всей истории значимых международных кризисов действует единый детерминированный процесс, который характеризуется сокращением межкризисного интервала. В то же время для США межкризисный интервал, наоборот, демонстрирует повышательный тренд (рис. 1.5), но появился он с момента создания ФРС, до этого имея общий с мировым процессом характер. Роль ФРС в кризисной систематике начинает выявляться.

Пока, не входя в природу этого процесса, можно сделать заключение, что представление о случайности кризисов при некоем стохастическом превышении порога устойчивости, по-видимому, не вполне достоверно, коль скоро видна единая историческая зависимость и некий детерминизм. Возникает вопрос: в чем за-

\056\

Рис. 1.5. Повышательный тренд межкризисных интервалов (США)

ключается этот детерминизм? Поскольку любая модель, как теоретическое описание закономерностей природы, базируется на детерминизме, то его выявление позволило бы построить модель кризиса и использовать ее для прогноза будущих кризисов.

Ниже приведен ряд показателей (в том числе ВВП в разных временных отрезках) развития американской экономики, наложенных на «гребенку» кризисов (рис. 1.6-1.10).

В отдельные моменты времени видно даже без статистического выявления, как связаны кризисы с особенностями американского развития. В дальнейшем статистическими методами будет показано, что эта связь неслучайна и многое объясняет.

\057\

Рис. 1.6. Динамика ВВП США на гребенке кризисов (в разном временном окне)

Рис. 1.6 (окончание). Динамика ВВП США на гребенке кризисов (в разном временном окне)

Рис. 1.7. Основные показатели экономического развития США (1861-2009 гг.)

Рис. 1.8. Основные показатели экономического развития США (1861-1940)

Рис. 1.9. Основные показатели экономического развития США (1940-2009 гг.)

Рис. 1.10. Основные показатели экономического развития США (1980-2009 гг.)

\063\

1.2. Кризисы, военные конфликты и социально-политические потрясения

Практически все основные положения настоящей работы будут в той или иной степени обращаться к феномену глобального паразитизма и угроз миру со стороны США. В действительности мировой политический уклад базируется на мировом валютно-финансовом укладе, что объясняет многое во взаимосвязи сфер глобальной политики и экономики. Поэтому краткий обзор особенностей мирового влияния США необходим.

История США связана с внешней экспансией в неменьшей степени, чем истории мировых империй. Схема этой экспансии проста: «потреблять сколько хотим, производить сколько сможем и драться за право делать то и другое, каких бы военных усилий это не потребовало»¹¹ .

Вспомним, что завершение формирования территории США к 1885 г. произошло за счет Мексики¹² , потерявшей значительную часть своей территории, и почти полностью истребленного коренного индейского населения¹³ . Тесную связь экономических интересов США с внешней экспансией демонстрируют примеры из ранней истории «оплота свободы и демократии». Так, американский флот патрулировал китайскую реку Янцзы уже с 1840-х гг., обеспечивая концессионные права на торговлю в Шанхае. В 1853 г. коммодор М. Пери угрозой пушечного обстрела и вооруженного вторжения заставил японцев открыть свои рынки. Спустя двадцать лет подобную акцию в отношении Кореи попытался проделать адмирал Д. Роджерс. В 1898 г. конгресс санкционировал применение военной силы на Кубе, а после завершения «маленькой войны» с Испанией США установили контроль над Пуэрто-Рико, Виргинскими островами, островом Гуам и Филиппинами, несмотря на провозглашение филиппинцами независимости.

¹¹ Престовиц К. Страна-изгой. Односторонняя полнота Америки и крах благих намерений / Пер. с англ. СПб., 2005. С. 182.

¹² Война с Мексикой 1846-1848 гг., вызванная аннексией американцами штата Техас, привела к присоединению к США еще Нью-Мексико, Калифорнии и большей части Аризоны.

¹⁵ Оформление границ российской империи также произошло в 1885 г., но при этом (даже с учетом завоевания Кавказа и жестокого покорения туркмен) нет оснований говорить о масштабном этническом геноциде.

\064\

С момента принятия Конституции 1789 г. и до конца XX в. не было почти ни одного года, чтобы США не предпринимали военных акций за рубежом. Из 235 таких событий (включая мелкие, в том числе приграничные, конфликты) 25-30 можно отнести к полномасштабным войнам¹⁴ . Причем во многих случаях военные действия инициировались самими Соединенными Штатами, исходя из их представлений о защите своих торговых интересов. И это помимо финансового участия США в тех или иных войнах или вооруженных конфликтах. Так, во время русско-японской войны 1904-1905 гг. США предоставляли Японии кредиты, пытаясь извлечь выгоду из ослабления позиций России на Дальнем Востоке.

Постепенно США, не имея возможности извлекать ресурсы для своего военно-политического превосходства в мире из колоний, начали специализироваться на международном финансовом посредничестве. Потребовалось две мировых войны, чтобы США установили свое финансовое господство, оттеснив с этих позиций Великобританию. Механизм был довольно прост: США оставили другим странам ведение большей части военных действий, предоставляя им кредиты, продовольствие и оружие. После того как эти страны истощали друг друга в экономическом и военном отношении, США вмешивались в борьбу, чтобы получить результаты, отвечавшие их национальным интересам¹⁵ .

Укреплению мощи США после Второй мировой войны во многом способствовал рост военных расходов, которые за три десятилетия выросли шестикратно: с 53,5 млрд долл. в 1960 г. до 307,2 млрд долл. в 1998 г.¹⁶

В начале XXI в. доля США в общемировых расходах на оборону достигла 40% и продолжает расти¹⁷ . Но при этом в ВВП страны и общих федеральных расходах удельный вес затрат на вооруженные силы заметно сократился. Другими словами, увеличение ВВП и рост федеральных расходов позволяли США наращивать военный потенциал без ущерба для остальных отраслей экономики и социальной сферы. Более того, по словам Маккормика,

¹⁴ Престовиц К. Указ. соч. С. 295.

¹⁵ Arrighi G. Hegemony Unraveling — П. New Left Review. 2005. № 33 (May-

June).

¹⁶ Независимое военное обозрение. 1999. № 39. С. 3.

¹⁷ Престовиц К. Указ. соч. С. 46.

\065\

период с начала войны в Корее и до парижских мирных соглашений 1973 г., положивших конец войне во Вьетнаме, был «наиболее устойчивым и прибыльным периодом экономического роста в истории мирового капитализма»¹⁸ .

Для финансирования крупномасштабного перевооружения США и их партнеров по НАТО нужно было чрезвычайное положение в мире. Б ноябре 1949 г. госсекретарь Ачесон предсказал, что оно может сложиться в 1950 г. в Корее, Вьетнаме, на Тайване или во всех трех странах сразу. И кризис действительно разразился в Корее спустя всего два месяца после рассмотрения Трумэном соответствующего документа № 68 Совета государственной безопасности¹⁹ . Нужно принимать в расчет способность США к мобилизации международного сотрудничества, позволявшую делать правдоподобными утверждения Вашингтона о защите общих интересов. Такую возможность США предоставляла холодная война с ее противостоящими друг другу общественными системами. Начало Корейской войны позволило США удвоить свой военный бюджет, затем поддерживая его на протяжении всей холодной войны на уровне 6-7% ВВП, что составило за указанный период в современных ценах около 15,8 трлн долл.²⁰

«Золотой век» 1950-1960-х годов завершил очередной период финансовой экспансии и привел к росту империалистических практик холодной войны, и прежде всего военных конфликтов и «полицейских войн». Именно тогда сложился, по определению Ч. Тили, особый тип «защиты», больше напоминающий рэкет, когда защиту от опасности (коммунизма, терроризма²¹ и т. п.) по высокой цене предлагал тот, кто ее и создавал²² . Наиболее ярким примером последних десятилетий является операция «Буря в пустыне» 1991 года. Обратившись к ООН за признанием законности войны с Ираком, администрация Буша смогла получить

¹⁸ McCormick T. America's Half-Century: United States Foreign Policy in the Cold War. Baltimore, 1989. P. 99.

¹⁹ Ibid. P. 98.

²⁰ Center of Defense Information // <http://www.cdi.Org/products/almanac0102.pdf>.

²¹ В частности, Белый дом привлек Саддама Хусейна и религиозных фундаменталистов, включая Усаму бен Ладена, для борьбы с Советским Союзом в странах «третьего мира».

²² Tilly Ch. War Making and State Making as Organized Crime // Bringing the State Back In. Cambridge, 1985. R 170-171.

\066\

от своих наиболее богатых и наиболее зависимых в военном отношении союзников (прежде всего Саудовской Аравии, Кувейта, Объединенных Арабских Эмиратов, Германии и Японии) финансовые пожертвования на сумму 54,1 млрд долл. Причем вклад самих США составил всего 7 млрд долл., что составило чуть более половины вклада Японии²³ .

Многочисленные кризисы 1970-х гг. серьезно укрепили американское экономическое и политическое влияние в мире. Этому способствовал ориентированный на США и регулируемый ими через международные финансовые институты глобальный рынок, в сочетании с инициированными войнами малой интенсивности и кризисами. Кроме того, кризисы фактически ликвидировали существовавшую во второй половине 1940 — начале 1970-х гг. своеобразную неформальную разновидность Бреттон-Вудской системы фиксированных валютных курсов, созданную азиатскими центральными банками.

Поддержанию роли США как ведущего исполнителя функций глобального рынка и необходимой военно-политической силы способствовали крах социалистического блока, «победы» в войнах в Персидском заливе и в бывшей Югославии. Более того, после распада СССР связь между «большой политикой» и экономико-финансовыми интересами единственной оставшейся сверхдержавы только усилилась. Отсюда попытки администрации Буша-младшего убедить мир, что вторжение американских войск в Ирак способствует благу всей планеты. Несмотря на исчезновение коммунистической угрозы, в 1990-е гг. возродился, по определению Р. Хофштадтера, «паранойяльный стиль» американской внешней политики, для которого характерна необходимость страха перед «внешними источниками беспокойства»²⁴ .

Развал Советского Союза инициировал ряд дискуссий о новой военной доктрине США, призванной оправдать сохранение огромных вооруженных сил и раздутого военного бюджета. Правда, свое окончательное оформление доктрина «упреждения» обрела только в 2002 г., во многом под влиянием теракта 11 сен-

²⁵ Хобсбаум Э. Эпоха крайностей: короткий XX век (1914-1991). М., 2004. С. 245.

²⁶ Hofstadter R. The Paranoid Style in American Politics and Other Essays. Cambridge, 1996.

\067\

тября 2001 г. Так, 1 июня 2002 г. президент Буш-младший в своем выступлении перед выпускниками Вест-Пойнта озвучил необходимость «противостоять наиболее опасным угрозам прежде, чем они начинают возникать», а 20 сентября того же года в ежегодном послании конгрессу о стратегии национальной безопасности было прямо заявлено, что США имеют «достаточно сил для того, чтобы убедить потенциального противника отказаться от наращивания вооружений и от мысли превзойти Соединенные Штаты или сравняться с ними в мощи»²⁵ . Дабы развязать себе руки, США еще 13 июня 2002 г. официально заявили о выходе из Договора по противоракетной обороне. В ответ на события 11 сентября администрация Буша предложила фактически новую имперскую программу — «Проект за новый американский век»²⁶ , которая была попыткой сохранить гегемонистское положение США в условиях глобальной экономической и финансовой интеграции. Любопытная аналогия: нападение японской авиации на Перл-Харбор послужило поводом для выработки «идеологии империализма, сулившей американцам порядок, безопасность и справедливость»²⁷ .

Показательно, что выработка новой доктрины Буша совпадает с резким ростом в составе верхнего звена исполнительной власти доли юристов, представителей бизнеса и военных (табл. 1.3)²⁸ .

С учетом того, что в мире продолжается неограниченное накопление капитала, возникает вопрос, с помощью каких политических (или военно-политических) механизмов США будут «регулировать» заметно выросшую мировую экономику XXI в.? Особенно с учетом попыток выдать мировое господство США за естественный итог исторического развития человечества. Контроль над «глобальным нефтяным краном»²⁵ позволит США

²⁵ Хотя подобная политика противоречит уставу ООН, запрещающему «угрозу силой или применение силы против территориальной целостности или политической независимости», и вердикту Нюрнбергского процесса, признавшему «превентивную войну» военным преступлением (Престовиц К. Указ, соч. С. 38-39,62).

²⁶ <http://www.newamericancentury.org>.

²⁷ Schurmann E The Logic of World Power: An Inquiry into the Origins, Currents, and Contradictions of World Politics. N.Y., 1974. P. 40-41.

²⁸ Dye Th, R. Who Is Running America? The Bush Restoration. Upper Saddle River. N.Y.,2002. P. 81. ²⁴ Harvey D. The New Imperialism. Oxford, 2003, P. 24-25.

\068\

Таблица 1.3. Социально-профессиональная характеристика верхнего звена исполнительной власти США в 1950-2000-е гг.

поддерживать действенный контроль над глобализированной экономикой, предотвратить конкуренцию и обеспечить гегемонистское положение. А для установления этого контроля наиболее эффективным способом, по мнению хозяев Белого дома, является использование военной мощи. То есть мы имеем дело с феноменом, определяемым Т. Парсонсом как «дефляция власти»³ ", когда осуществление властного контроля невозможно без широкого применения или угрозы применения силы. Кроме того, эффективность международного лидерства ограничена тем, что «общий интерес» не может определяться с точки зрения роста власти одного государства по отношению к остальным.

В связи с вышесказанным становится понятным отказ США от соблюдения ряда договоров, а также ослабление их эффективности, включая запрет на применение наземных мин и торговлю стрелковым оружием, всеобщий запрет испытаний и распространения ядерного оружия, ПРО, запрещение химического и бактериологического оружия в конце 1990-х — начале 2000-х гг.

³⁰ Parsons Т . The Distribution of Power in American Society// Structure and Process in Modern Societies. N.Y., 1960. R 199-225.

\069\

В случае с наземными минами американская администрация добивалась для себя исключительного права на их установку (включая так называемые «интеллектуальные мины») на границе между Северной и Южной Кореей. Что же касается торговли стрелковым оружием, то здесь затронуты интересы американских компаний — экспортеров стрелкового вооружения³¹ .

Посмотрим на некоторые возможные внешнеполитические сценарии. Очевидно, что сложившаяся ситуация в Афганистане, граничащем сразу с Россией, Ираном, Пакистаном, Индией и Китаем, способствует дестабилизации региона в целом и экспорту нестабильности в Россию, в том числе посредством наркотрафика через территорию нашей страны. Контроль США над иранской нефтью позволяет обрушить цену на нее на мировом рынке. А контроль над газом (в Иране запасы вторые в мире по объему после России) способен разрушить созданную Ираном и РФ «газовую ОПЕК» и остановить российский газовый проект «Южный поток». Как следствие, американский проект «Набукко» останется вне конкуренции. Ярким свидетельством неспособности Вашингтона экономическими средствами установить контроль над иранскими ресурсами стало подписание в октябре 2004 г. нефтяного соглашения между Пекином и Тегераном.

Белый дом готов закрыть глаза даже на нарушение прав человека в Туркмении в обмен на туркменский газ для «Набукко». Впрочем, американская администрация не в первый раз закрывает глаза на недемократичность тех или иных режимов, если это не нарушает экономические интересы Америки. Например, после окончания Корейской войны 1950-1953 гг. американцы поддерживали в Южной Корее целый ряд военных диктатур, открыто попиравших права корейского народа.

Применение Ираком в марте 1984 г. химического оружия против Ирана не прекратило контактов Рейгана с Хусейном. Четыре года спустя, когда были уничтожены сотни деревень и убиты тысячи курдов на севере Ирака, Белый дом предложил Хусейну субсидии на закупку американских сельскохозяйственных продуктов в размере 500 млн долл. В следующем году правительство США удвоило размер субсидий, т.е. они составили уже 1 млрд долл., и предоставило Ираку высококачественные бактерии сибирской

³¹ Престовиц К. Указ. соч. С. 247, 252-253, 258-259, 262, 266-268. 70

\070\

язвы и вещества двойного применения, которые могли использоваться для производства химического и биологического оружия³² .

Столь же двойственной была политика администрации Буша-мл. в отношении Китая: с одной стороны, росли инвестиции в китайскую экономику, с другой — Китай рассматривался как источник потенциальной угрозы из-за роста его экономики. Отчасти этим были вызваны шаги США по реализации собственной программы противоракетной обороны. Сегодня правительство США пугает активная экономическая и финансовая экспансия Китая в Африку и Южную Америку, расширение связей с АСЕАН, Японией, Кореей, Индией³³ и ЕС³⁴ . Показательно, что во время встречи с Б. Обамой премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао не согласился с идеей «большой двойки»³⁵ . Руководство Китая понимает, что США не заинтересованы в санкционировании передачи Тайваня Китаю, так как в этом случае потеряют рычаг воздействия на китайское руководство.

Обострение ситуации вокруг Северной Кореи с лета 2009 г. связано с подготовкой технического обоснования газопровода для поставки газа в Китай через Корею. Такой путь является для Китая самым коротким и дешевым вариантом по сравнению с другими проектами перекачки российского газа в страну³ *⁵ . Понятно, что для США важно сорвать строительство трубопровода. Разжигание западными СМИ истерии в отношении Северной Кореи вполне можно расценивать как психологическую подготовку к развязыванию военного конфликта. Ведь война двух Корей позволит американцам выйти на границы стратегического конкурента номер один — Китая. Применение (правда, гипотетическое) ядерного оружия в этом конфликте может спровоцировать ограниченную ядерную войну в азиатском регионе³⁷ , где сразу три государства (Китай, Индия и Пакистан) обладают ядерным

³² Guardian. 2002. 27 September.

³³ Нормализация отношений Индии с КНР в 2002 г. привела к быстрому развитию их экономического сотрудничества.

³⁴ Стали даже поговаривать о складывании новой оси «Китай — Европа».

³⁵ Встреча Вэнь Цзябао с президентом США 19.11.2009 // <htlp://res si an. people. corn.cn/31521/6817271.html>.

³⁶ <http://www.rg.ru/2009/07/07/gaz.html>.

³⁷ Схема «раскручивания» конфликта такова: Китай вступает в конфликт на •тороне Северной Кореи, а затем в него втягиваются Индия и Пакистан — главный союзник Китая в Азии.

\071\

потенциалом. Тем самым США убивают сразу «трех зайцев»: отвлекают мировое сообщество от актуальной задачи глобального финансового переустройства мира, ослабляют Китай и, в качестве осуществления программы-максимум, получают возможность поставить под свой контроль природные богатства России. В любом случае доллар сохраняется в качестве мировой резервной валюты, а американское «однополярное столетие» (по определению Дж. Айкенберри) продолжается.

Возможно, что ставка будет сделана на ирано-израильский конфликт, что одновременно ударит по Китаю, в 2008 г. заключившему соглашение на 8 млрд долл. с Ираном о развитии нефтеперерабатывающих комплексов и газовых ресурсов³⁸ . Именно поэтому в последнее время активно заговорили об угрозе Израилю со стороны Ирана. И даже намечается «правильное» разрешение проблемы — превентивный ракетный удар. Для создания повода израильтяне хотели использовать ситуацию с «Арктик си», якобы загруженным ракетами российского производства, предназначенными для Ирана. Но Москва сорвала провокацию, захватив судно и отказавшись от предложения израильского премьер-министра отпустить груз. Именно желанием не дать повода для нападения на Иран можно объяснить и заявление Д. Медведева о возможности присоединения к экономическим санкциям против этой страны³⁹ .

Арест российских мусульман в Египте 27 мая 2009 г. был инициирован американскими спецслужбами в ответ на озвученные на Петербургском экономическом форуме предложения российской делегации о создании «зернового пула» странами Причерноморья (Россией, Украиной, Казахстаном) и обсуждение возможности переориентации Израиля с закупок американского зерна на российские поставки. Одновременно прокуратура Египта приняла решение вернуть России партию зерна, арестованную за несоответствие санитарным нормам — наличие в ней насекомых и тяжелых металлов⁴⁰ .

В свою очередь, оккупация Ирака в перспективе ведет к созданию мощного военного плацдарма США на евразийском континенте. Наличие союзников в Европе обеспечивает весьма важное

³⁸ <http://www.inosmi.ru/translation/253312.html>.

³⁹ Стариков Н.В. Спасение доллара — война. СПб., 2010. С. 69-72.

⁴⁰ Тамже.С. 101-103.

\072\

геополитическое положение, способное сорвать всякую консолидацию евразийского властного блока. И, наконец, существует опасность, если угроза гегемонии США станет ощутимой, перерастания войн малой интенсивности и конфликтов в очередную глобальную конфронтацию, призванную устранить эту угрозу.

Таким образом, в условиях колоссального бюджетного дефицита США продолжают увеличивать свои расходы, и единственным (причем апробированным) выходом из создавшейся ситуации является разжигание очередного военного конфликта, который повысит спрос на доллары и государственные облигации США в разы. В свою очередь, усиление финансовой зависимости США от других стран заставит американскую администрацию наращивать военную мощь государства, чтобы иметь возможность силовым путем получать необходимые ресурсы.

Взаимосвязь финансовых кризисов, войн и социально-политических кризисов

Инструментарий «crisis management» широко используется в международной политике против целых стран и регионов, являющихся политическими (геополитическими) и экономическими конкурентами. Даже НАТО имеет свой Экономический директорат, изучающий, в числе прочего, процессы экономических преобразований в России и в странах Центральной и Восточной Европы. Показательно, что ведущие финансово-экономические издания (например, «The Wall Street Journal», «The Economist» и «Financial Times») уделяют событиям военно-политического характера не меньше места, чем анализу положения на финансовых рынках.

Если внимательно посмотреть на круг импортеров американских вооружений, то можно обнаружить, что США вооружают обе стороны реальных и потенциальных локальных конфликтов (например, среди крупных покупателей находятся Израиль, Саудовская Аравия и Египет).

Система «контролируемых кризисов» работает на основе тесной увязки деятельности МВФ, Всемирного банка и ВТО с силовыми структурами разных уровней. Первый уровень составляют организации стратегического планирования и оперативного анализа, так называемые think tanks - «фабрики мысли», наиболее из-

\073\

вестными из которых являются «RAND corporation», «Brookings Institution», Центр стратегических и международных исследований при Джорджтаунском университете и др. На втором уровне располагаются разного рода спецслужбы, в случае необходимости принимающие участие в спецоперациях, в том числе и вооруженных, и занимающиеся вопросами финансирования оппозиционных сил. И, наконец, третий уровень составляют вооруженные силы ряда государств (прежде всего США и Великобритании) или целые организации коллективной обороны (НАТО).

После Второй мировой войны американская «политика сдерживания» обеспечивалась не только участием США в альянсах и международных институтах, сохранением ВПК и крупных вооруженных сил, отстаиванием принципа свободной торговли и открытых рынков, но и поддержкой исповедовавших антикоммунизм диктатур. Все это наряду с геополитическими обеспечивало и коммерческие интересы США. Так как глобализация, в основе которой лежит распространение американских ценностей, является, по определению Б. Клинтона, «правильной стороной истории», стратегической задачей военной машины США становится борьба за формирование соответствующей международной среды⁴¹ . И не только политической, но и экономической и психологической. Благодаря своему географическому положению, военному потенциалу, развитости инфраструктур и потенциальной возможности применить силу в любой точке мира без особых последствий для собственной безопасности США контролируют основные транспортные, товарные, информационные, ресурсные потоки, препятствуют возникновению серьезных конкурентов в основных сферах, в том числе экономической, и сохраняют за счет этого свою мировую гегемонию.

Таблица 1.4⁴² демонстрирует степень участия США в военных конфликтах и наиболее явные экономические и финансовые интересы этой страны.

⁴¹ Речь Б. Клинтона в Гонконге в июле 1998 г.

⁴² Использованы материалы: Окороков А.И. Секретные войны Советского Союза. Первая полная энциклопедия. М: Яуза; Эксмо, 2008; Панарт И.Н. Крах доллара и распад США. М.: Горячая линия — Телеком, 2009; Престовиц К. Страна-изгой. Односторонняя полнота Америки и крах благих намерений. СПб.: Амфора, 2005; Стариков Н. Кризис: Как это делается. СПб.: Питер, 2010; Стартов Н.В. Спасение доллара — война. СПб.: Питер, 2010.

\074\

Таблица 1,4 Участие США в военных конфликтах (1945-2011 гг.)